Consumer Financial Protection Bureau stelt nieuwe regels voor ter vermindering van de regeldruk voor bureaus voor consumenteninformatie

Het Consumer Financial Protection Bureau (het "Bureau") heeft onlangs twee nieuwe interpretatieregels aangekondigd die, als ze worden geïmplementeerd, de regeldruk op veel bureaus voor consumenteninformatie aanzienlijk zullen verminderen.

Ten eerste publiceerde het Bureau op 8 augustus 2025 een kennisgeving van voorgestelde regelgeving waarin het zijn voornemen aankondigde om de test te wijzigen om grotere deelnemers aan de markt voor consumentenrapportage te definiëren. Op grond van 12 U.S.C. § 5514(a)(1)(B) heeft het Bureau toezichthoudende autoriteit over "een grotere deelnemer aan een markt voor andere financiële producten voor consumenten", waaronder producten voor consumentenrapportage. De huidige Consumer Reporting Larger Participant Rule van het Bureau (gepubliceerd op 20 juli 2012) definieert grotere deelnemers als deelnemers met meer dan $7 miljoen aan jaarlijkse inkomsten uit relevante activiteiten op het gebied van consumentenrapportage. Het Bureau heeft echter zijn bezorgdheid geuit dat de voordelen van deze drempel voor grotere deelnemers niet opwegen tegen de nalevingslasten die aan ratingbureaus worden opgelegd, vooral wanneer de meeste bedrijven die door het Bureau worden onderzocht op grond van de Consumer Reporting Larger Participant Rule een jaaromzet hebben van meer dan 50 miljoen dollar. Met het oog op deze gegevens zou de nieuwe voorgestelde regel deze drempel voor grotere deelnemers verhogen tot 41 miljoen dollar aan jaarlijkse ontvangsten, zodat deze overeenkomt met de drempel van de Small Business Administration voor het definiëren van kleine bedrijven.

Het Bureau schat dat er door de hogere drempel voor het definiëren van grotere deelnemers slechts zes grotere deelnemers op de markt voor ratingbureaus zullen overblijven, waardoor alle andere ratingbureaus niet langer onder de toezichtbevoegdheid van het Bureau zullen vallen en de regelgevende nalevingslasten voor ratingbureaus die niet langer als grotere deelnemers worden gedefinieerd, sterk zullen verminderen. Opmerkingen over deze voorgestelde regel moeten uiterlijk 22 september 2025 zijn ingediend.

Ten tweede heeft het Bureau op 26 augustus 2025 een kennisgeving van voorgestelde regelgeving gepubliceerd met als doel "een standaarddefinitie vast te stellen van 'risico's voor consumenten met betrekking tot het aanbieden of verlenen van financiële producten of diensten aan consumenten'" om de toezichtbevoegdheden van het Bureau voor niet-bancaire gedekte personen te regelen. De voorgestelde regel heeft betrekking op een al lang bestaande bepaling van de Consumer Financial Protection Act van 2010 ("CFPA") die het Bureau machtigt om toezicht te houden op niet-bancaire gedekte personen van wie het Bureau redelijke gronden heeft om aan te nemen dat zij zich schuldig hebben gemaakt aan gedrag dat "een risico vormt voor consumenten met betrekking tot het aanbieden of verlenen van financiële producten of diensten aan consumenten". 12 U.S.C. § 5514(a)(1)(C).

Voordat het Bureau in april 2022 geactualiseerde onderzoeksprocedures uitvaardigde, had het geen gebruik gemaakt van zijn bevoegdheid op grond van § 1024(a)(1)(C) om niet-bancaire personen te onderzoeken op basis van de norm "risico voor consumenten". Ondanks haar besluit om in het kader van deze bepaling aanwijzingsbesluiten voor toezichthouders uit te vaardigen, heeft het Bureau nog geen richtsnoeren uitgevaardigd over de betekenis van "risico voor consumenten". 

De voorgestelde regel wil zekerheid en consistentie bevorderen in de uitoefening door het Bureau van zijn toezichthoudende autoriteit op niet-banken door "gedrag dat risico's inhoudt voor consumenten" te definiëren als gedrag dat: "(a) de kans groot is dat consumenten aanzienlijke schade wordt berokkend; en (b) rechtstreeks verband houdt met het aanbieden of verlenen van een financieel product of een financiële dienst aan consumenten, zoals gedefinieerd in sectie 1002 van de CFPA. Het voorlopige standpunt van het Bureau, onder voorbehoud van commentaar, is dat het Congres heeft bedoeld dat het Bureau zijn toezichtmiddelen richt op ernstig gedrag dat een niet-speculatief risico van wezenlijke schade voor consumenten met zich meebrengt, in tegenstelling tot de brede interpretatie die te zien is in sommige eerdere aanwijzingsbesluiten onder dit onderdeel. Het Bureau vroeg specifiek om commentaar over de vraag of het "risico voor consumenten" dat voldoende is om toezicht te rechtvaardigen, potentiële wetsovertredingen moet omvatten. De deadline voor het publiek om te reageren op de voorgestelde regel is 25 september 2025. Hoewel de definitieve regel onderworpen blijft aan publiek commentaar, stelt het Bureau dat het van mening is dat de voorgestelde regel het minder waarschijnlijk zal maken dat een specifieke entiteit zal worden aangewezen voor toezicht.

Het Bureau heeft uitdrukkelijk verklaard dat het verwacht dat deze twee voorgestelde regels de regeldruk op niet-bancaire deelnemers in het algemeen aanzienlijk zullen verminderen, en in het bijzonder op entiteiten met minder dan $41 miljoen aan jaarlijkse inkomsten uit activiteiten op het gebied van consumentenrapportage. Als de voorgestelde regels worden aangenomen, kunnen de meeste ratingbureaus verwachten dat ze zullen profiteren van de verminderde regeldruk.