Fondsvorming en beleggingsbeheer

Onze praktijkgroep Fund Formation & Investment Management (FFIM) biedt een volledig dienstenpakket aan huisdirecteuren en LP's. Onze uitgebreide groep bedrijfsfondsadvocaten wordt aangevuld met geïntegreerde specialisten in verschillende praktijkdisciplines, waaronder belastingen, ERISA, financiën en transacties. We begrijpen de zakelijke doelstellingen, dynamiek en trends van huisdokters, LP's en de hele private-fondsensector.

Sponsor vertegenwoordiging

Wij zijn bedoeld voor sponsors uit het middensegment en opkomende markten die institutioneel kapitaal willen aantrekken en bieden geavanceerd advies tegen een ongeëvenaarde waarde. Van fondsvorming tot fondsherstructurering adviseren we sponsors over alle aspecten van hun private fondsactiviteiten. We treden ook op als externe general counsel voor onze klanten en geven advies over intern bestuur, personeels- en organisatorische zaken, SEC-registratie, regelgeving en nalevingsprogramma's, carried interest-regelingen, belasting en estate planning, en nog veel meer.

Vertegenwoordiging op de secundaire markt

Veel van onze fondsadvocaten geven al advies aan verschillende deelnemers op de secundaire markt sinds de sector nog in de kinderschoenen stond. Vandaag de dag is secundaire vertegenwoordiging een belangrijk aandachtsgebied voor veel van onze cliënten. Onze bedrijfsfondsadvocaten geven routinematig transactieadvies aan zowel buy-side secundaire bedrijven als institutionele verkopers, van strategisch advies over de selectie van makelaars en LOI-onderhandelingen tot portefeuilleonderzoek, transactievoorwaarden en de uitvoering van transacties. Onze traditionele "LP stakes" secundaire praktijk wordt aangevuld door onze vertegenwoordiging van zowel sponsors als lead investors in GP-geleide secundaire transacties, waaronder voortzettingsvehikels, stripverkopen en tenderaanbiedingen. Daarnaast richten we ons op fusies en overnames van vermogensbeheerders voor sponsors van private fondsen en vertegenwoordigen we routinematig sponsors en zowel strategische als financiële investeerders op dit gebied. Ons bedrijfsfondsteam werkt nauw samen met belasting- en financieringsspecialisten om ervoor te zorgen dat onze secundaire cliënten geïntegreerd advies krijgen over alle relevante praktijkgebieden.

Vertegenwoordiging institutionele beleggers

Van primaire investeringen en directe/indirecte co-investeringen tot anchor investing, apart beheerde accounts en funds-of-one, we adviseren LP's over alle aspecten van hun private investeringen en ondernemingen. We richten ons niet alleen op één activaklasse, maar adviseren LP's over alle soorten private fondsinvesteringen. We begrijpen de kenmerken van de regelgeving van onze klanten - bijvoorbeeld ERISA, belastingvrij, niet-Amerikaanse, Amerikaanse staatspensioenplannen, staatsinvesteringsfondsen, fonds-van-fondsen, stichtingen of bankholdingstatus - en dit bepaalt onze aanpak bij het beoordelen van en onderhandelen over belangrijke transactieovereenkomsten. We maken gebruik van onze ervaring in de sponsor- en secundaire sector om ervoor te zorgen dat ons proces gedisciplineerd, efficiënt en resultaatgericht is.

Ons verschil zit in de gegevens

Onze dubbele GP/LP-praktijk is uniek onder onze collega's en biedt ons ongeëvenaarde toegang tot fonds- en secundaire transactievoorwaarden in vrijwel elke activaklasse, sector en geografie. Onze ervaring in het werken met zowel GP's als LP's geeft ons een goed beeld van de markt en geeft ons inzicht in de laatste trends en ontwikkelingen op het gebied van fondsvoorwaarden. We gebruiken deze gegevens voor onze klanten van GP's en LP's, zodat ze een commercieel voordeel hebben en onnodige en dure juridische onderhandelingen "buiten de markt om" kunnen vermijden.

Geïntegreerde specialisten

Onze bedrijfsfondsenadvocaten worden ondersteund door advocaten op het gebied van belastingen, ERISA, financiën, transacties, estate planning, werkgelegenheid, verzekeringen, regelgeving en risicobeheer die zich specifiek bezighouden met private fondsen. Samen werken we vanuit meerdere kantoren als één team dat onze cliënten adviseert over alle aspecten van hun private-fondsenbedrijf en private-fondsinvesteringsactiviteit, en we zien elke nieuwe opdracht als het begin van een langetermijnrelatie.

Volledige service voor huisartsen

Fiscaal, structurerings- en governance-advies voor entiteiten van sponsorbeheerders, inclusief oplossingen voor opvolgingsplanning voor oprichters
Onderhoud en uitvoering van regelingen voor het delen van carried interest en estate planning voor oprichters en hoger personeel
Advies voor het inwerken van nieuw personeel en scheidings-/overgangsovereenkomsten
LPAC-goedkeuringen, LP-stemmen en verlengingen van investeringsperiode/fondstermijn
Voortdurende SEC-naleving, rapportage- en indieningsverplichtingen
Structurering voor portefeuillebeleggingen en co-investeringsvehikels met één activum, inclusief ERISA/VCOC-advies, belastingstructurering, naleving van side letters en juridische adviezen.
Aannemen van en onderhandelen over voorwaarden met plaatsingsagenten en advies over fondsenwervingsstrategieën
Advisers Act-conflicten, ERA/RIA-registratie en het opzetten van nalevingsprogramma's.
Assistentie bij complexe AML/KYC-kwesties en strategische begeleiding en planning voor CFIUS-zaken
LP-overdrachtsactiviteit beheren

Volledige service voor deelnemers op de secundaire markt

Vertegenwoordiging aan de koperskant voor secundaire bedrijven, waaronder LOI-advies, portefeuilleonderzoek, PSA-onderhandelingen en uitvoering van closing, voor portefeuilles met enkelvoudige en meervoudige belangen, waaronder belangen in portefeuilles en directe bedrijfsbelangen.
Vertegenwoordiging aan de verkoopzijde voor institutionele beleggers, inclusief introductie en selectie van adviseurs/makelaars, voorbereiding van portefeuillefondsen, selectie van kopers en beoordeling van LOI's, ondersteuning bij het onderzoek, onderhandeling over PSA's en uitvoering van de closing.
Door GP geleide secundaire vertegenwoordiging voor sponsors, waaronder voortzettingsvehikels voor één en meerdere activa, stripverkopen en overnamebiedingen
Vertegenwoordiging van lead- en syndicaatinvesteerders voor GP-transacties
M&A-diensten voor vermogensbeheerders, waaronder vertegenwoordiging van sponsors en investeerders voor minderheids- en meerderheidsbelangen

Volledige services voor LP's

Vertegenwoordiging bij primaire fondsinvesteringen en directe/indirecte mede-investeringen
Checklist voor specifieke voorwaarden, verzoek om een side letter & "draaiboek" voor LPA-onderhandelingen
Advies over consolidatie van vermogensbeheerders en joint ventures
Gescheiden rekeningen en fonds-van-één vertegenwoordiging
Belastingadvies voor Amerikaanse belastingvrije en niet-Amerikaanse LP's voor krediet-, vastgoed- en andere complexe fondsstructuren
FOIA, zonneschijn en andere wettelijke verplichtingen voor Amerikaanse staatspensioenen

Aanverwante diensten

Spin-outs en "eerste keer" institutionele fondsvertegenwoordiging
Aankopen, verkopen en combinaties van privéfondssponsors
Fondsloze sponsors, series LLC's en SPV's
Algemene bedrijfsvertegenwoordiging (arbeidszaken, huurovereenkomsten, governance en opvolgingsplanning)
Investment Advisers Act, AIFMD en naleving van algemene regelgeving
Belastingen op overgedragen rente en complexe fondsstructurering
Capital Call Lines of Credit (Fonds en GP Commitment Deelnemers)