Juridische diensten effecten en derivaten
Dankzij onze brede en diepgaande ervaring en kennis kunnen wij diverse juridische zaken voor u behandelen en u praktisch advies geven. Bijvoorbeeld:
Effectenbeurzen: We zijn door effectenbeurzen in het hele land ingeschakeld om te helpen bij het uitzoeken van verschillende regelgevende en strategische kwesties, zoals marktstructuur, intern bestuur en toezicht. Onlangs hebben we goedkeuring van de SEC gekregen voor de eerste nieuwe aandelenbeurs in meer dan 50 jaar.
Grondstoffenbeurzen: Vanwege de ingrijpende veranderingen in de clearing van derivaten die door Dodd-Frank zijn opgelegd, zijn clearingorganisaties die swaps willen clearen verplicht om nieuwe procedures in te voeren om naleving van de nieuwe wet te waarborgen. Wij hebben de grootste derivatenclearingorganisatie in de Verenigde Staten geadviseerd over de naleving van deze nieuwe vereisten.
Financiële regelgeving: Enkele van de moeilijkste vragen waarmee onze klanten worden geconfronteerd, hebben betrekking op financiële regelgeving, zoals de nettovermogensregels en klantbeschermingsregels van de SEC en CFTC, en hoe deze van toepassing zijn op verschillende transacties en activa. Onze werkzaamheden op het gebied van financiële regelgeving omvatten het adviseren van verschillende broker-dealers over de waardering van door activa gedekte effecten en veilingrente-effecten.
Herstructurering: Gedurende tientallen jaren hebben wij cliënten geadviseerd over faillissementsvorderingen tegen andere effectenmakelaars en grondstoffenbedrijven. Wij hebben enkele van de grootste effectenmakelaars en grondstoffenbedrijven vertegenwoordigd in de faillissementszaken van Bevill, Bressler & Schulman, ESM, Orange County en Refco, en hebben een aantal grondstoffenbedrijven vertegenwoordigd in de faillissementsprocedures van Sentinel en MF Global.
Nieuwe producten: Wij adviseren klanten regelmatig over de ontwikkeling en implementatie van nieuwe financiële producten en diensten. Deze nieuwe producten kunnen de vorm aannemen van complexe derivaten, orderrouting en uitvoeringsfaciliteiten, waaronder dark books, ECN's en grensoverschrijdende transacties.
We hebben ook een voortrekkersrol gespeeld bij de ontwikkeling van verschillende beursgenoteerde fondsen en soortgelijke derivaten. We hebben een belangrijke rol gespeeld bij het op de markt brengen van het eerste op grondstoffen gebaseerde beursgenoteerde fonds, streetTRACKS Gold, en bij het verkrijgen van goedkeuring van de toezichthouder voor de handel in futures en opties op aandelen op dit product. Daarnaast hebben advocaten van Foley geholpen bij het ontwerpen en op de markt brengen van de CurrencyShares-reeks van beursgenoteerde fondsen en het eerste actief beheerde beursgenoteerde fonds dat in de Verenigde Staten wordt verhandeld.
Wij helpen klanten bij het ontwikkelen van risicobeheerprogramma's voor commerciële klanten, waarbij gebruik wordt gemaakt van op maat gemaakte OTC-derivaten en/of beursgenoteerde producten.
Registratie en voortdurende naleving: Onze advocaten hebben uitgebreide diensten verleend aan cliënten die zich willen registreren als makelaars-handelaren en grondstoffenbedrijven, waaronder het indienen van de registratieaanvraag en bijbehorende documenten, het bieden van hulp tijdens het registratieproces en het assisteren bij SEC, CFTC, FINRA, NFA en/of beurslidmaatschap.
Zodra u zich heeft geregistreerd als makelaar-handelaar of grondstoffenbedrijf, zullen onze advocaten samen met u passende nalevingsbeleidsregels en -procedures opstellen. Wij helpen u bij het opstellen van nalevingshandboeken, trainingsmateriaal, toezichtsbeleid, schriftelijke toezichtsbeleidsregels en -procedures, en interne controle- en risicobeheerbeleidsregels.
Daarnaast bieden wij advies in verband met periodieke controles door de SEC, FINRA en nationale bankentoezichthouders met betrekking tot hun effectenactiviteiten. Mocht u het onderwerp zijn van een onderzoek door de SEC, CFTC of een andere handhavingsinstantie, dan bieden wij advies over de juiste aanpak en reactie op het onderzoek.
Fusies, overnames en effectenemissies: Wij geven advies over de regelgevende en SRO-aspecten van fusies, overnames en openbare emissies van uw eigen aandelen. De advocaten van Foley treden op als regelgevend adviseur voor enkele van de grootste fusie- en overnamebedrijven in het land en hebben hen bijgestaan bij hun beursintroducties.
Beleggingsadviseurs en grondstoffenhandelsadviseurs: Onze advocaten op het gebied van effecten, grondstoffen en beursregulering begeleiden u bij het registratieproces voor beleggingsadviseurs en beleggingsmaatschappijen, evenals bij het registratieproces voor CTA's of CPO's, en adviseren u over beschikbare vrijstellingen.
Intellectueel eigendom: Wij helpen u bij het beschermen van uw intellectuele eigendomsrechten op uw eigen handelsstrategieën, handelssystemen, front-end handelsinterfaceapplicaties en financiële instrumenten, en helpen u bij het opstellen, beoordelen en onderhandelen van technologielicentieovereenkomsten met betrekking tot uw activiteiten op het gebied van effecten en derivaten.
Handelen in vreemde valuta: Wij adviseren u over OTC-handel in vreemde valuta, waaronder naleving van nieuwe vereisten voor retail forex trading geïmplementeerd door Dodd-Frank en naleving van FINRA- en NFA-regels die de OTC-forexactiviteiten van uw leden reguleren, en regelingen voor toegang tot verschillende elektronische markten voor forex trading.