Empréstimos da SBA ao abrigo da Lei CARES – Atualizado em 20 de maio de 2020

Empréstimos do Programa de Proteção à Folha de Pagamentos e Empréstimos para Desastres Económicos

A Lei de Ajuda, Alívio e Segurança Económica contra o Coronavírus (“Lei CARES”), promulgada na sexta-feira, 27 de março de 2020, introduziu o Programa de Proteção ao Salário (o “PPP”) com um financiamento inicial de US$ 349 bilhões e o objetivo de evitar a perda de empregos e o fechamento de pequenas empresas devido às perdas causadas pela pandemia da COVID-19. Após esgotar o financiamento em duas semanas, em 24 de abril de 2020, a Lei do Programa de Proteção ao Salário e Melhoria dos Cuidados de Saúde acrescentou US$ 310 bilhões em financiamento para empréstimos a serem concedidos no âmbito do PPP, dos quais US$ 60 bilhões são reservados para empréstimos PPP de pequenos bancos, instituições financeiras comunitárias e cooperativas de crédito. O programa de empréstimos PPP está disponível para pequenas empresas elegíveis, incluindo proprietários individuais e organizações sem fins lucrativos, organizações de veteranos e empresas tribais, para fornecer um empréstimo perdoável para cobrir folhas de pagamento e outros custos. A legislação também expandiu o Programa de Empréstimos para Desastres Económicos (o Programa «EIDL») com US$ 10 bilhões em financiamento adicional sob a Lei CARES e US$ 10 bilhões adicionais em financiamento adicionados em 24 de abril de 2020, elevando o total de subsídios do Programa EIDL para US$ 20 bilhões.

As disposições da PPP da Lei CARES foram interpretadas pela Administração de Pequenas Empresas dos EUA (“SBA”) em oito regras finais provisórias emitidas em 2 de abril de 2020 (a“Regra Provisória”), 3 de abril de 2020 (a“Regra de Afiliação”), 14 de abril de 2020 (disponível aqui), 24 de abril de 2020, 27 de abril de 2020 (disponível aqui), 28 de abril de 2020 (disponível aqui), 30 de abril de 2020 (disponível aqui) e 5 de maio de 2020 (disponível aqui), 13 de maio de 2020 (disponível aqui), 14 de maio de 2020 (disponível aqui), 18 de maio de 2020 (disponível aqui) e Perguntas Frequentes emitidas em 6 de abril de 2020 e atualizadas até 19 de maio de 2020 (as“FAQs”). Em conjunto com a emissão da Regra de Afiliação, a SBA também emitiu uma explicação de duas páginas sobre os princípios de afiliação aplicáveis ao PPP (a«Orientação de Afiliação»). A Regra de Afiliação e a Orientação de Afiliação esclareceram os princípios de afiliação que se aplicam aos candidatos.

Em 24 de abril de 2020, a SBA emitiu orientações sobre como calcular os montantes máximos de empréstimo para cada tipo de requerente (disponível aqui). [ATUALIZAÇÃO – 20 DE MAIO DE 2020] Em 15 de maio de 2020, a SBA emitiu o seu Pedido de Perdoamento de Empréstimo, que forneceu vários esclarecimentos importantes.  Consulte a nossa publicação aqui para obter mais informações sobre os principais dados do Pedido de Perdoamento de Empréstimo. As perguntas frequentes e as informações contidas no Pedido de Perdoamento de Empréstimo fornecem alguns esclarecimentos adicionais sobre a aplicação das regras de afiliação e a interpretação da Lei CARES, incluindo orientações sobre como calcular os «custos salariais» e como uma relação com um prestador de serviços de folha de pagamento terceirizado e/ou Organização Profissional de Empregadores («PEO») deve ser vista para fins do PPP.

As perguntas frequentes deixam claro que os mutuários e credores podem confiar nas orientações da SBA contidas nas perguntas frequentes e na Regra Provisória disponível no momento da solicitação. Especificamente, a pergunta 17 das perguntas frequentes estabelece que os mutuários podem confiar nas “leis, regras e orientações disponíveis no momento da solicitação”.  No entanto, a mesma resposta observa que «os mutuários cujos pedidos de empréstimo apresentados anteriormente ainda não foram processados podem rever os seus pedidos com base nos esclarecimentos refletidos nestas FAQ».

As empresas precisam compreender ambos os programas, bem como os auxílios financeiros e outros auxílios adicionais (incluindo um programa de empréstimos de emergência para pequenos e médios empregadores elegíveis) que podem estar disponíveis ao abrigo da Lei CARES, a fim de tomar decisões de planeamento a curto e longo prazo. Estes programas prestam assistência a muitas empresas que podem não cumprir os limites habituais para pequenas empresas. Dados os vários critérios de qualificação, os programas e incentivos promulgados ao abrigo da Lei CARES devem ser avaliados separadamente para cada empresa, considerando o setor, os requisitos legais e os compromissos financeiros e outros compromissos contratuais.

Programa de Proteção ao Salário (Paycheck Protection Program, PPP)

Visão geral

Os empréstimos PPP são empréstimos 100% garantidos pelo governo federal para pequenas empresas, destinados a ajudar as empresas a manter os seus níveis de folha de pagamento e permitir o perdão parcial do empréstimo, conforme descrito abaixo. Ao contrário da maioria dos empréstimos típicos da SBA, os empréstimos PPP são empréstimos sem garantia, que não exigem garantias reais, garantias pessoais nem comprovação de que não há crédito disponível em outros lugares.

A Regra Provisória esclarece que os empréstimos PPP, na medida em que não forem perdoados, terão:

• Um prazo de 2 anos (reduzido do prazo máximo de 10 anos previsto na lei),
• Uma taxa de juro de 1% (aumento em relação à orientação anterior do Tesouro, que fixava a taxa de juro em 0,5%),
• Principal e juros diferidos por 6 meses.

Pequenas empresas e empresas individuais podem começar a se inscrever a partir de 3 de abril de 2020, e prestadores de serviços independentes e trabalhadores autônomos podem começar a se inscrever a partir de 10 de abril de 2020. A Regra Provisória também deixa claro que os empréstimos serão concedidos por ordem de chegada primeiro a chegar, primeiro a ser servido. Dados os fundos atualmente disponíveis para o programa, o Tesouro e a SBA estão a prever uma sobre-subscrição, por isso é fundamental reunir as informações necessárias e, se for elegível, enviar uma candidatura o mais rapidamente possível.

O formulário de pedido de empréstimo da SBA está disponível (aqui), mas cada entidade credora participante pode fornecer o seu próprio formulário. As entidades credoras também podem exigir que os mutuários preencham documentação adicional. As perguntas frequentes deixam claro que as entidades credoras podem usar os seus próprios sistemas online e um formulário que elas mesmas criarem, solicitando as mesmas informações (usando a mesma linguagem) que o pedido de empréstimo da SBA. Os empréstimos são oferecidos por meio de qualquer credor SBA 7(a) existente ou por meio de qualquer instituição depositária elegível e participante segurada pelo governo federal, cooperativa de crédito segurada pelo governo federal, instituição do Sistema de Crédito Agrícola e certos outros provedores de financiamento depositários ou não depositários aprovados. O mutuário deve certificar que é elegível para um empréstimo PPP de acordo com a Lei CARES e as orientações em vigor na data da solicitação.

Mutuários elegíveis e princípios de afiliação aplicáveis ao PPP

Em geral, e sujeito a certas exclusões da SBA, para ser elegível para um empréstimo PPP, uma empresa deve, após aplicar as regras de afiliação, se aplicável:

(i) ser uma pequena empresa de acordo com os padrões de dimensão baseados no número de funcionários ou na receita da SBA, ou

(ii) atender aos dois critérios do «padrão alternativo de tamanho» da SBA em 27 de março de 2020, que são: (1) o património líquido tangível máximo da empresa não é superior a US$ 15 milhões; e (2) o rendimento líquido médio após impostos federais (excluindo quaisquer prejuízos transitados) da empresa nos dois anos fiscais completos anteriores à data do pedido não seja superior a 5 milhões de dólares, ou

(iii) ser uma empresa, organização sem fins lucrativos, organização de veteranos ou empresa tribal que (a) empregue no máximo 500 funcionários cujo local de residência principal seja nos Estados Unidos, ou (b) não exceda o número de funcionários no padrão de tamanho aplicável ao setor do mutuário (que, para alguns setores, é de até 1.500 funcionários). Embora este padrão parecesse permitir que as empresas contassem apenas os seus funcionários residentes nos EUA, incluindo afiliadas nacionais e estrangeiras, para fins de elegibilidade ao PPP, [ATUALIZAÇÃO – 20 DE MAIO DE 2020] em 18 de maio de 2020, a SBA emitiu uma Regra Final Provisória esclarecendo que os requerentes devem contar todos os funcionários do requerente e suas afiliadas nacionais e estrangeiras para fins de elegibilidade.  No entanto, os mutuários podem utilizar APENAS os rendimentos do empréstimo PPP para financiar os custos salariais dos seus funcionários que residem nos Estados Unidos.

A SBA tentou esclarecer isso pela primeira vez em 5 de maio de 2020, ao adicionar a Pergunta 44 às Perguntas Frequentes, que afirmava, em conformidade com a Lei e os regulamentos existentes da SBA, que «Para efeitos do critério de 500 ou menos funcionários do PPP, um candidato deve contar todos os seus funcionários e os funcionários das suas afiliadas nos EUA e no estrangeiro, salvo isenção ou exceção às regras de afiliação.»  A FAQ 44 também explicava que «as empresas que pretendem qualificar-se como «pequenas empresas» nos termos da secção 3 da Lei das Pequenas Empresas (15 U.S.C. 632) com base no critério de dimensão por número de funcionários devem fazer o mesmo».   No entanto, a FAQ 44 não abordou diretamente a linguagem potencialmente inconsistente na Regra Provisória e na FAQ 3, que parecia implicar, e tinha sido amplamente interpretada como significando, que um mutuário precisava de contar apenas os funcionários do requerente e das suas afiliadas «cujo local de residência principal fosse nos Estados Unidos».  [ATUALIZAÇÃO – 20 DE MAIO DE 2020]  Dada esta confusão generalizada, a Regra Final Provisória de 18 de maio também afirmou: «No entanto, como exercício de discricionariedade de aplicação devido à confusão razoável dos mutuários com base nas orientações da SBA (que foi posteriormente resolvida através de uma FAQ esclarecedora em 5 de maio de 2020), a SBA não considerará inelegível nenhum mutuário que tenha solicitado um empréstimo PPP antes de 5 de maio de 2020 com base na exclusão de funcionários não americanos do cálculo do número de funcionários do mutuário, se o mutuário (juntamente com as suas afiliadas) não tiver mais de 500 funcionários cuja residência principal seja nos Estados Unidos. Esses mutuários não serão considerados como tendo feito uma certificação incorreta de elegibilidade apenas com base nisso. Em nenhuma circunstância os fundos do PPP podem ser usados para apoiar trabalhadores ou operações não americanos. (ênfase adicionada).

A pergunta 34 das FAQs esclareceu que os produtores agrícolas, agricultores e pecuaristas podem se qualificar para um empréstimo PPP se a empresa, combinada com as suas afiliadas, tiver 500 ou menos funcionários, se enquadrar no padrão de receita de US$ 1 milhão ou se qualificar sob o “padrão de tamanho alternativo” mencionado acima. A pergunta 35 das perguntas frequentes estabelece que as cooperativas agrícolas e outras formas de cooperativas são elegíveis para receber empréstimos PPP, desde que cumpram outros requisitos de elegibilidade.

A resposta à pergunta 14 das perguntas frequentes fornece esclarecimentos adicionais sobre como as empresas devem calcular o número de funcionários para fins de elegibilidade de acordo com os padrões de tamanho baseados no número de funcionários aplicáveis ao PPP. A resposta da FAQ esclarece que os mutuários devem usar um período de doze meses para calcular o número de funcionários, seja usando a média de empregos durante o mesmo período de doze meses usado para calcular os custos médios mensais com folha de pagamento, seja usando o que as FAQs descrevem como “cálculo usual da SBA” encontrado em seus regulamentos. O cálculo habitual da SBA do número de funcionários baseia-se no número médio de funcionários por período de pagamento nos doze meses civis completos anteriores à data do pedido de empréstimo (ou no número médio de funcionários para cada um dos períodos de pagamento em que a empresa esteve em funcionamento, se não tiver estado em funcionamento durante doze meses).

Notavelmente, a Lei CARES dispensa as regras de afiliação da SBA para determinar a elegibilidade do programa PPP para certas categorias específicas de empresas, incluindo empresas do setor de serviços de hospedagem e alimentação com 500 ou menos funcionários, empresas que operam como franquia e que recebem um código de identificação de franquia no Diretório de Franquias da SBA (disponível aqui) e empresas que recebem assistência financeira de uma Empresa de Investimento em Pequenas Empresas licenciada. Conforme indicado na Regra de Afiliação e nas Perguntas Frequentes, as restantes empresas estão sujeitas às regras de afiliação da SBA aplicáveis aos seus programas de empréstimos comerciais, resumidas aqui nas Orientações de Afiliação. As regras de afiliação utilizadas para este fim são diferentes das regras de afiliação utilizadas para determinar se uma empresa está sujeita aos requisitos de licença médica remunerada e FMLA alargada ao abrigo da Lei de Resposta ao Coronavírus Famílias em Primeiro Lugar (FFCRA), que utiliza o teste integrado do empregador ao abrigo da FMLA.

As empresas elegíveis devem estar em funcionamento em 15 de fevereiro de 2020 e devem ter, nessa data, funcionários para os quais a entidade pagou salários e impostos sobre a folha de pagamento, ou pagou prestadores de serviços independentes. A pergunta 10 das perguntas frequentes esclarece que (i) os mutuários elegíveis que utilizam PEOs ou terceiros semelhantes para processar a folha de pagamento e declarar impostos sobre a folha de pagamento podem basear-se na documentação da folha de pagamento fornecida pelo prestador de serviços de folha de pagamento/PEO para efeitos de um empréstimo PPP, e (ii) os funcionários de um mutuário elegível não serão considerados funcionários do prestador de serviços de folha de pagamento ou PEO para este efeito.

Nas Perguntas Frequentes de 23 de abril de 2020 e na Regra Final Provisória de 24 de abril de 2020, a SBA também estabeleceu um período de «porto seguro limitado» e indicou que um mutuário que reembolsar um empréstimo PPP na totalidade até 7 de maio de 2020 será considerado pela SBA como tendo feito a certificação exigida de boa-fé. Em 5 de maio de 2020, a SBA emitiu a FAQ 43, prorrogando o porto seguro limitado até 14 de maio de 2020 e, à luz das orientações adicionais relativas ao padrão de necessidade emitidas em 13 de maio de 2020, a SBA prorrogou ainda mais o porto seguro limitado até 18 de maio de 2020. Nesta nova orientação, a SBA estabeleceu padrões diferentes para mutuários cujos empréstimos PPP, combinados com os de suas afiliadas, sejam inferiores a US$ 2 milhões e aqueles acima de US$ 2 milhões. Mais informações sobre a orientação da SBA de 13 de maio de 2020 sobre a certificação de necessidade e o efeito deste “porto seguro limitado” podem ser encontradas aqui. Mais informações sobre a necessidade de documentar as decisões relacionadas ao processo de certificação podem ser encontradas aqui.

Além disso, o requerente deve reconhecer que os fundos serão utilizados para manter os trabalhadores e a folha de pagamento ou para efetuar pagamentos de hipotecas, arrendamentos e serviços públicos. As perguntas frequentes esclarecem ainda que é da responsabilidade do mutuário fornecer um cálculo preciso dos custos salariais e aplicar as regras de afiliação. Espera-se que os credores apenas realizem uma análise de boa-fé dos cálculos dos custos salariais, cuja profundidade deve ser informada pela qualidade dos documentos fornecidos pelo mutuário. Estes e outros requisitos de certificação são significativos, uma vez que certificações falsas ou enganosas podem potencialmente dar origem a responsabilidade civil ao abrigo da Lei de Reivindicações Falsas ou a sanções penais.

Montante do empréstimo

O montante máximo de um empréstimo PPP disponível para cada mutuário é igual ao menor dos seguintes valores: (a) US$ 10 milhões, ou (b) 2,5 vezes os seus custos médios mensais totais com folha de pagamento (conforme definido abaixo). A Lei CARES e a Regra Provisória estabelecem que os custos médios mensais com folha de pagamento devem ser calculados ao longo do período de 12 meses anterior à solicitação, mas o próprio formulário de solicitação afirma que os custos mensais com folha de pagamento serão calculados usando os custos com folha de pagamento de 2019 para a maioria dos requerentes. Conforme explicado acima, a pergunta 14 das perguntas frequentes concilia esses dois requisitos, estabelecendo que os mutuários podem basear os custos salariais agregados e o número de funcionários no ano civil de 2019 ou no período de 12 meses anterior ao pedido. Mais informações sobre como calcular o montante elegível do empréstimo estão disponíveis aqui.

Para efeitos do PPP, os «custos salariais» incluem:

• Para um mutuário que não seja um contratante independente, a soma dos pagamentos de qualquer remuneração relativa a funcionários (excluindo funcionários cujo local de residência principal seja fora dos EUA), ou seja:
  • Salário, remuneração, comissão ou outra compensação semelhante*
  • Gorjetas em dinheiro ou equivalente*
  • Pagamento por férias, licença parental, licença familiar, licença médica ou licença por doença (exceto salários por licença por doença qualificada ou salários por licença familiar qualificada nos termos da FFCRA)* – Consulte a pergunta 8 das perguntas frequentes para obter mais esclarecimentos/suporte.
  • Indemnização por despedimento ou cessação de funções*
  • Pagamento de benefícios de saúde coletivos e prémios de seguro (geralmente, benefícios médicos, dentários, oftalmológicos e conta de despesas flexíveis de saúde)
  • Pagamento de benefícios de reforma
  • Pagamento de impostos estaduais ou locais incidentes sobre a remuneração dos funcionários. A pergunta 16 das perguntas frequentes esclarece que os custos salariais são calculados com base no valor bruto, desde que os custos salariais não incluam a parte do empregador nos custos salariais (por exemplo, FICA).

* Observação importante: A pergunta 7 das perguntas frequentes esclarece que a exclusão da Lei CARES de qualquer remuneração de funcionário superior a um salário anual de US$ 100.000 se aplica apenas à remuneração em dinheiro. Portanto, benefícios não monetários, incluindo contribuições do empregador para planos de aposentadoria de benefício definido e contribuição definida, pagamento pela prestação de benefícios de saúde coletivos e prêmios de seguro, e pagamento de impostos estaduais e locais incidentes sobre a remuneração dos funcionários, não são contabilizados no cálculo do limite e, portanto, esses benefícios não monetários podem ser incluídos como custo salarial, mesmo para funcionários que tenham remuneração em dinheiro superior a US$ 100.000 em base anualizada.

• Para um prestador de serviços independente, a soma dos pagamentos de qualquer remuneração ou rendimento de um empresário individual ou prestador de serviços independente que seja um salário, comissão, rendimento, ganhos líquidos de trabalho independente ou remuneração semelhante (não superior a US$ 100.000 em 1 ano, rateado).

A Regra Provisória e as Perguntas Frequentes esclarecem que os prestadores de serviços independentes de um mutuário não são considerados para efeitos do cálculo do montante do empréstimo PPP ou do perdão do mutuário. Isto não estava claro na Lei CARES e deve ser considerado pelos mutuários que pretendem obter um empréstimo PPP. Uma vez que os prestadores de serviços independentes também podem solicitar um empréstimo PPP, esta parece ser uma alteração para eliminar uma potencial dupla contagem.

Utilização dos recursos do empréstimo

Os empréstimos podem ser utilizados para as seguintes despesas/custos entre 15 de fevereiro de 2020 e 30 de junho de 2020:

• Custos com folha de pagamento (conforme definido acima)
• Custos relacionados com a continuação dos benefícios de saúde do grupo durante períodos de licença médica, licença familiar ou licença por doença remunerada, e prémios de seguro
• Remuneração dos funcionários
• Obrigações relativas aos juros hipotecários (mas não ao capital)
• Renda e serviços públicos
• Juros sobre dívidas contraídas antes do empréstimo
• Refinanciamento de empréstimos EIDL da SBA concedidos entre 31 de janeiro de 2020 e 3 de abril de 2020

Observe, no entanto, que (i) a Regra Provisória esclarece que pelo menos 75% do valor do empréstimo deve ser usado para custos com folha de pagamento e (ii) apenas um subconjunto desses usos pode ser perdoado, conforme explicado em mais detalhes abaixo. Isso difere das orientações anteriores do Tesouro, que não exigiam que 75% do empréstimo fosse usado para custos com folha de pagamento se o mutuário não estivesse buscando o perdão. As certificações, incluindo aquelas que acarretam as penalidades descritas acima, devem ser feitas sobre os usos dos recursos do empréstimo.

Perdão

Um mutuário de um empréstimo PPP é elegível para o perdão do empréstimo até ao valor total do empréstimo e quaisquer juros acumulados por custos incorridos e pagamentos efetuados durante o período de 8 semanas após o credor efetuar o primeiro desembolso do empréstimo PPP ao mutuário, sujeito à documentação adequada, sobre:

• custos salariais (conforme definido acima),
• juros hipotecários sobre hipotecas que estavam em vigor antes de 15 de fevereiro de 2020,
• alugueres relativos a contratos de locação que estavam em vigor antes de 15 de fevereiro de 2020, e
• pagamento de serviços de distribuição de eletricidade, gás, água, transporte, telefone ou acesso à Internet para serviços que tenham começado antes de 15 de fevereiro de 2020.

[ATUALIZAÇÃO – 20 DE MAIO DE 2020] Consulte anossa atualização aquipara obter uma descrição detalhada do período alternativo de 8 semanas que pode ser usado para fins de cálculo dos custos salariais. Em resumo, o período alternativo só pode ser usado para custos salariais incorridos ou pagos e é o período de 8 semanas que começa com a primeira folha de pagamento da empresa do mutuário após o desembolso do empréstimo.

Observe, no entanto, que (i) pelo menos 75% do valor perdoado deve ser usado para custos com folha de pagamento e (ii) o valor do perdão do empréstimo PPP pode ser reduzido se o mutuário reduzir o número de funcionários ou salários e remunerações (para funcionários com salários anuais de US$ 100.000 ou menos em mais de 25%).

A penalidade de redução não se aplicará na medida em que o mutuário restaurar o número de funcionários e os salários/remunerações até 30 de junho de 2020 ao nível em vigor em 15 de fevereiro de 2020.

As perguntas frequentes publicadas em 8 de abril de 2020 também esclareceram que o credor deve fazer o primeiro desembolso do empréstimo no prazo máximo de 10 dias corridos a partir da data de aprovação do empréstimo, de modo que credores e mutuários não têm muita flexibilidade para escolher quando o prazo de 8 semanas começa.

A SBA retomou a aceitação de pedidos de PPP de credores participantes na segunda-feira, 27 de abril de 2020, às 10h30 (horário da costa leste dos EUA). A parcela original do financiamento do PPP esgotou-se em 14 dias e muitas empresas elegíveis não receberam financiamento. No entanto, os novos US$ 310 bilhões para empréstimos PPP adicionados em 24 de abril de 2020 demoraram mais para se esgotar e, em 16 de maio, ainda havia financiamento PPP a ser concedido.

Programa de Empréstimo para Desastres Económicos (EIDL)

Outra opção para pequenas empresas é o Programa EIDL existente da SBA, que foi ampliado pela Lei CARES e oferece empréstimos de longo prazo com condições favoráveis. Empresas em todos os 50 estados, no Distrito de Columbia e em alguns territórios dos EUA são elegíveis para EDILs relacionados a prejuízos económicos causados pela pandemia da COVID-19. Embora não existam disposições de perdão de empréstimos aplicáveis aos EIDLs, as empresas que já solicitaram ou receberam EIDLs devido a prejuízos económicos atribuíveis à pandemia da COVID-19 podem procurar refinanciar os seus EIDLs ao abrigo do PPP para aproveitar as disposições de perdão de empréstimos do PPP. Além disso, embora as empresas possam ser elegíveis para empréstimos em ambos os programas, elas não podem solicitar recuperação ao abrigo do EIDL para os mesmos custos que são cobertos por um empréstimo PPP.

A Lei CARES ampliou a elegibilidade para o EIDL para o período entre 31 de janeiro de 2020 e 31 de dezembro de 2020, para incluir qualquer empresa com no máximo 500 funcionários, qualquer pessoa física que opere como empresário individual ou prestador de serviços independente e qualquer cooperativa, ESOP ou pequena empresa tribal com no máximo 500 funcionários. O novo pacote de ajuda de 24 de abril de 2020 adiciona empresas agrícolas com menos de 500 funcionários a esta lista de empresas elegíveis. Sujeitos às orientações da SBA, estes requerentes também parecem continuar sujeitos às regras de afiliação da SBA que regem os programas de assistência financeira. As entidades anteriormente elegíveis para receber EIDLs da SBA, incluindo pequenas empresas, organizações privadas sem fins lucrativos e pequenas cooperativas agrícolas, continuam elegíveis para esses empréstimos nos termos mais favoráveis autorizados pela Lei CARES.

Para se qualificar para um EIDL ao abrigo da Lei CARES, o requerente deve ter sofrido «prejuízo económico substancial» devido à COVID-19. Os EIDLs ao abrigo da Lei CARES baseiam-se no prejuízo económico real de uma empresa, determinado pela SBA (deduzido quaisquer recuperações, tais como receitas de seguros), até um máximo de 2 milhões de dólares. Os EIDLs podem ser usados para pagar salários e outros custos, bem como para cobrir custos adicionais decorrentes da interrupção da cadeia de abastecimento, para pagar obrigações que não podem ser cumpridas devido à perda de receitas e para outros fins. A taxa de juro dos EIDLs é fixa em 3,75% para pequenas empresas e 2,75% para organizações sem fins lucrativos. Os EIDL têm um prazo de até 30 anos e amortização (determinada caso a caso).

A Lei CARES também permite que os requerentes solicitem um adiantamento de até US$ 10.000 para pagar as necessidades de capital de giro permitidas; a lei estabelece que o adiantamento deve ser pago pela SBA no prazo de três dias após a apresentação de um pedido de EIDL à SBA, desde que o pedido contenha uma autocertificação, sob pena de perjúrio, da elegibilidade do requerente para um EIDL. No entanto, o site da SBA indica que os fundos só serão disponibilizados «nos dias seguintes à aprovação do pedido». Este adiantamento continua a ser essencialmente uma subvenção e não precisa de ser reembolsado, mesmo que um mutuário elegível acabe por ser recusado para um EIDL, mas o montante do adiantamento deve ser deduzido de quaisquer montantes de perdão de empréstimo ao abrigo de um empréstimo PPP, descrito acima.

Os EIDLs ao abrigo da Lei CARES não exigem garantias pessoais para empréstimos até US$ 200.000, mas exigem garantias pessoais dos proprietários de mais de 20% do mutuário para empréstimos que excedam esse montante. A Lei CARES dispensa a exigência de que o mutuário demonstre que não consegue obter crédito em outro lugar. No entanto, a menos que seja alterado pela SBA, parece que a exigência de garantia para EIDLs acima de US$ 25.000 ainda se aplicaria e, ao processar o pedido de um mutuário, a SBA deve determinar se o requerente tem capacidade para reembolsar o empréstimo. Além disso, a SBA pode aprovar um empréstimo com base apenas na pontuação de crédito do requerente ou noutros meios de determinar a capacidade do requerente para reembolsar o empréstimo, sem exigir a apresentação de declarações fiscais, o que deve acelerar a aprovação dos EIDLs durante o período abrangido.

Dadas as condições muito favoráveis destes dois programas de empréstimos da SBA e a possibilidade de perdão dos empréstimos PPP, as pequenas empresas elegíveis que foram economicamente afetadas pela pandemia da COVID-19 devem considerar seriamente a possibilidade de aproveitar estes programas de empréstimos. As candidaturas para os EIDL devem ser apresentadas diretamente à SBA, enquanto os empréstimos PPP estarão disponíveis junto de credores aprovados pela SBA e outros credores aprovados pela SBA para conceder empréstimos PPP.

Para obter mais informações sobre as medidas recomendadas, entre em contacto com o seu parceiro de relacionamento da Foley. Para obter recursos adicionais disponíveis na Internet para ajudá-lo a monitorizar a propagação do coronavírus em nível global, visite o CDC e a Organização Mundial da Saúde.

A Foley continuará a mantê-lo informado sobre os desenvolvimentos relevantes. Clique aqui para aceder ao Centro de Recursos Coronavírus da Foley para obter informações e recursos para apoiar o seu negócio durante este período desafiante.