Os requisitos de reporte de pensões da PBGC aumentam a pressão sobre os empregadores em dificuldades financeiras

A pandemia da COVID-19 criou uma grande incerteza financeira para muitos empregadores. Para aqueles que patrocinam planos de pensões de benefício definido, certos requisitos de reporte da Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) podem surgir durante estes tempos difíceis. O não cumprimento atempado destes requisitos pode resultar na aplicação de penalizações significativas por parte da PBGC.

Requisitos de reporte da PBGC – Por que a PBGC se importa?

A PBGC está preocupada com o facto de os patrocinadores de planos de pensões em dificuldades financeiras estão mais propensos a solicitar o encerramento do plano. Se isso ocorrer, a PBGC poderá assumir uma parte significativa da obrigação de pagar aos funcionários os benefícios prometidos no âmbito da pensão (na medida em que os ativos da pensão sejam insuficientes, a PBGC intervém, sujeita a certos limites prescritos pela ERISA). A PBGC exige que os empregadores apresentem um relatório à PBGC se ocorrer um evento que possa sinalizar problemas financeiros para o empregador ou indicar que o seu plano de pensões está em risco. Após receber a notificação, a PBGC pode determinar se tem oportunidades para uma “intervenção precoce” com o objetivo de minimizar a exposição da PBGC.

1. No nosso artigo da primavera passada, Licenças, reduções de pessoal e encerramento de instalações devido ao coronavírus: obrigações importantes de comunicação do plano de benefícios definidos, apresentámos uma visão geral de certas obrigações de comunicação da PBGC que podem surgir ao implementar reduções de pessoal e encerramento de instalações relacionadas com a COVID-19. Aqui, mantemos o foco nos requisitos de comunicação da PBGC, mas voltamos a nossa atenção para aqueles que são acionados quando um empregador está a passar por dificuldades financeiras, nomeadamente: 

• Inadimplência de empréstimos
• Insolvência

Inadimplência de empréstimos

Se o patrocinador do plano (ou qualquer membro do grupo controlado pelo patrocinador) tiver saldos de empréstimos pendentes de US$ 10 milhões ou mais, o empregador deve informar à PBGC no Formulário PBGC 10 dentro de 30 dias se:

• Há uma aceleração do pagamento ou uma inadimplência nos termos do contrato de empréstimo, ou
• O credor renuncia ou concorda com uma alteração de qualquer cláusula do contrato de empréstimo, cujo efeito é corrigir ou evitar uma violação que provocaria um incumprimento.   

O cumprimento deste requisito de reporte exigirá um esforço coordenado entre as equipas de benefícios dos funcionários e financeira do patrocinador. O grupo de benefícios deve garantir que a equipa financeira compreenda o requisito de reporte, e a equipa financeira deve comunicar com o grupo de benefícios quando ocorrer um evento que desencadeie o reporte. Isto exigirá um esforço coordenado para rever os termos do contrato de empréstimo (incluindo quaisquer acordos e cláusulas de garantia relacionados) e preencher com precisão o Formulário 10 da PBGC, quando necessário.

Dois pontos finais sobre este requisito. Primeiro, dependendo do período de carência e das disposições de notificação previstas na linha de crédito do patrocinador do plano, a falta de pagamento na data de vencimento pode não acionar imediatamente uma inadimplência, mas certamente indica a possibilidade de que a comunicação à PBGC deva ser priorizada.  Segundo, em muitos casos em que um patrocinador do plano enfrenta um problema com a sua linha de crédito, o patrocinador do plano e o credor conseguem resolver o problema, por exemplo, se o credor renunciar temporariamente ao cumprimento de uma cláusula do contrato de empréstimo ou se as partes negociarem uma alteração à cláusula para evitar uma inadimplência.  Embora estas possam ser soluções bastante típicas na relação entre mutuário e credor, note-se que a exigência de comunicação à PBGC permanece, mesmo que as partes negociem uma renúncia ou alteração da cláusula que tenha o efeito de evitar uma inadimplência. «Resolver a questão» com o credor não dispensa a exigência de comunicação à PBGC.    

Processos de insolvência 

Da mesma forma, a comunicação atempada de eventos de insolvência requer esforços coordenados e comunicação dentro da empresa. Em geral, um evento de comunicação de insolvência ocorre quando a empresa em dificuldades financeiras se envolve em qualquer uma das seguintes transações:

• Inicia qualquer processo de insolvência, exceto um processo de falência nos termos do Código de Falências,
• Inicia um processo para iniciar um acordo com os credores, ou
• Executa uma cessão geral em benefício dos credores.

Por exemplo, se um empregador iniciar um processo de insolvência ao abrigo da legislação estadual (em oposição à lei federal de falências), então deve comunicar à PBGC através do Formulário PBGC 10 no prazo de 30 dias. Curiosamente, não há exigência de comunicação à PBGC se um empregador em dificuldades financeiras se inscrever ao abrigo do Capítulo 11 (Reorganização) do Código de Falências. A PBGC toma conhecimento dos pedidos de falência através de várias fontes públicas e outros meios. 

Os empregadores em dificuldades financeiras estão a lidar com uma enxurrada constante de preocupações operacionais, financeiras e de recursos humanos. No entanto, a conformidade com os planos de benefícios dos funcionários continua a ser fundamental para evitar multas onerosas e inquéritos governamentais demorados.