Auxílio financeiro da ARPA para planos de pensões de benefício definido de empregador único

Em 11 de março de 2021, o presidente Biden assinou a Lei do Plano de Resgate Americano (Lei Pública 117-2) (“ARPA”). Entre as suas muitas disposições, a lei contém “alívio de financiamento” para planos de pensões de benefício definido de empregador único. Esse alívio foi alcançado através da alteração da seção 430 do Código da Receita Federal para: (1) estender o período de amortização do passivo não financiado de 7 para 15 anos (Código §430(c)(8)); e (2) prorrogar o alívio da taxa de juros da lei anterior (ou seja, determinar a taxa de desconto usada para calcular o passivo do plano pela média das taxas de juros ao longo de um período de 25 anos, a fim de amenizar os efeitos das taxas de juros atuais excepcionalmente baixas), que deveria começar a ser eliminado em 2021, até 2030.

A nova regra de amortização de 15 anos é aplicável aos anos do plano com início após 31 de dezembro de 2021; no entanto, o empregador patrocinador pode optar por implementar esta nova regra já nos anos do plano com início após 31 de dezembro de 2018. A redução da taxa de juros aplica-se aos anos do plano com início após 31 de dezembro de 2019; no entanto, o empregador patrocinador pode optar por não aplicar essas alterações a qualquer ano do plano com início antes de 1 de janeiro de 2022.

Este «alívio» não reduz de forma alguma os benefícios pelos quais o plano é responsável. No entanto, altera a descrição dessa responsabilidade para determinados fins e o período de amortização exigido, a fim de dar aos empregadores contribuintes um período de tempo mais longo para efetuar as contribuições necessárias ao plano. Basicamente, esta nova regra permite que os empregadores «empurrem o problema com a barriga» e prolonguem a responsabilidade não financiada por um período mais longo do que o permitido pela lei atual.

Este «alívio» é eficaz para efeitos de cálculo das contribuições mínimas exigidas que um empregador deve fazer ao plano e para o cálculo da percentagem ajustada de atingimento da meta de financiamento («AFTAP») que é utilizada para determinar se o plano está suficientemente financiado para permitir distribuições de montantes únicos.

No entanto, esse «alívio» não se aplica para determinar se o plano do empregador deve prémios de taxa variável à PBGC (ou seja, para esse fim, a PBGC calcula o passivo não financiado do plano usando a sua própria taxa de desconto, que é muito inferior à taxa de juro «suavizada» permitida por essas novas regras da ARPA). Esta «isenção» também não se aplica para determinar o passivo contabilístico utilizado nas demonstrações financeiras do empregador patrocinador, que deve ser calculado utilizando uma combinação das taxas atuais das obrigações corporativas, que também são muito inferiores à nova taxa de desconto «suavizada» da ARPA e, portanto, resultarão num passivo não financiado maior apresentado no balanço do empregador patrocinador.

Na medida em que o empregador patrocinador tenha utilizado uma estratégia de investimento orientada para o passivo (LDI) para limitar a volatilidade do seu balanço e/ou reduzir ou eliminar os prémios PBGC de taxa variável, poderá ser necessário continuar a seguir essas estratégias utilizando um valor de passivo não financiado calculado com base nas taxas de desconto mais baixas da PBGC e dos GAAP (princípios contabilísticos geralmente aceites). No entanto, este alívio de financiamento limitado proporcionado pela ARPA oferece aos empregadores que patrocinam planos de benefícios definidos de empregador único uma flexibilidade adicional em determinadas áreas e pode revelar-se útil.

Os empregadores patrocinadores de planos de benefícios definidos de empregador único devem consultar os seus atuários e/ou advogados para determinar se essas novas regras podem ser aplicadas de forma útil para atingir os objetivos do empregador em relação ao seu plano de pensão de benefícios definidos e/ou se alguma das datas alternativas de vigência deve ser utilizada. Por fim, é provável que o IRS emita orientações sobre os mecanismos de implementação dessas novas regras ainda este ano.

Como parte do compromisso contínuo da Foley em fornecer informações jurídicas aos nossos clientes e colegas, o nosso Grupo de Benefícios para Funcionários e Remuneração Executiva tem um boletim informativo mensal chamado "Informações sobre Benefícios para Funcionários", no qual fornecemos atualizações sobre os assuntos mais recentes e urgentes relativos a benefícios para funcionários e outros tópicos relacionados. Clique aqui ou no botão à esquerda para subscrever.