Situação do capital de risco global – Uma análise do segundo trimestre de 24

Os dados sobre investimentos de capital de risco do segundo trimestre foram divulgados, e há algumas notícias promissoras. A CB Insights divulgou o seu Relatório sobre o Estado do Capital de Risco, analisando o último trimestre. O destaque do relatório é, naturalmente, a IA, que continua a dominar como uma área de grande interesse para os investidores. Os dados da CB Insights mostram que 28% de todo o capital de risco foi para startups de IA, atingindo a maior participação trimestral já registada. No segundo trimestre, US$ 18,3 bilhões foram para startups de IA, um aumento impressionante de 32% em relação ao trimestre anterior. Isso foi impulsionado principalmente por vários negócios avaliados em mais de US$ 1 bilhão.

Os dados também mostram que o financiamento global de empreendimentos aumentou pelo segundo trimestre consecutivo, com um crescimento de 8% em relação ao trimestre anterior. O investimento em capital de risco atingiu US$ 64,7 bilhões no segundo trimestre. No entanto, o volume de negócios ainda está em baixa globalmente, menos da metade do que vimos no pico durante o primeiro trimestre de 2022.

Embora o volume possa ter diminuído, o tamanho dos negócios aumentou 17%. O tamanho médio dos negócios foi de US$ 14,4 milhões, um aumento de 17% em relação à média de 2023. A CB Insights destaca que, mesmo no ambiente mais cauteloso de hoje, os negócios que estão sendo fechados “aumentaram de tamanho, à medida que os investidores apostam mais em startups selecionadas”.

Em relação às atividades de saída, os EUA representaram 39% das saídas globais, empatando com a Europa. Isso inclui fusões e aquisições e IPOs, e representa um ganho de 4 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior.

O investimento em startups na Ásia diminuiu em relação ao trimestre anterior, caindo abaixo de US$ 10 bilhões pela primeira vez em mais de uma década. A maior queda ocorreu na China, onde os investimentos diminuíram mais da metade em relação ao trimestre anterior. Em contrapartida, Índia, Cingapura e Japão registraram aumento nos investimentos.

A Juniper Square também divulgou algumas análises do PitchBook-NVCA Venture Monitor First Look para o segundo trimestre, indicando que, embora ainda seja cedo, os dados apontam para sinais de uma recuperação muito necessária. Eles apontam para 155 fundos de capital de risco que registraram um fechamento bem-sucedido no segundo trimestre, a primeira vez que esse número ultrapassou 150 desde o quarto trimestre de 2022.

É preciso ter alguma cautela aqui, pois a análise da Juniper observa que cada trimestre que apresentou uma trajetória ascendente nos últimos seis trimestres foi seguido por um trimestre em queda. Portanto, é importante ver como serão os dados do terceiro trimestre antes de sabermos se estamos no caminho certo para uma recuperação real. Mas há muitas boas notícias aqui que, esperamos, continuarão no terceiro trimestre e além.

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