A Lei One Big Beautiful Bill (OBBBA) expande e modifica as zonas de oportunidade
O incentivo fiscal para zonas de oportunidade foi promulgado em 2017 como parte da Lei de Redução de Impostos e Emprego (TCJA) para aumentar o investimento de longo prazo em «zonas de oportunidade qualificadas» (OZs), que são setores censitários populacionais em «comunidades de baixa renda» e certos setores contíguos a comunidades de baixa renda nomeados pelos governadores estaduais e certificados pelo Departamento do Tesouro dos EUA. As áreas censitárias foram designadas em todos os 50 estados e em Porto Rico — essas designações estavam previstas para expirar no final de 2028.
Conforme promulgado, o incentivo fiscal das zonas de oportunidade geralmente proporcionava três benefícios fiscais aos investidores que investissem os seus ganhos tributáveis provenientes da venda ou troca de um ativo de capital num «fundo de oportunidade qualificado» (um QOF) em tempo útil: (i) diferimento temporário do reconhecimento do ganho tributável até 31 de dezembro de 2026 ou até à alienação do investimento pelo investidor, o que ocorrer primeiro; (ii) a exclusão permanente de 10% dos ganhos tributáveis investidos no QOF se o investimento for mantido por cinco anos a partir de 31 de dezembro de 2026, e mais 5% se mantido por sete anos a partir de 31 de dezembro de 2026; e (iii) se o investimento for mantido por dez anos ou mais, qualquer valorização do investimento poderá ser permanentemente excluída do imposto de renda federal dos EUA no momento da alienação. Os investimentos deveriam ser feitos até 31 de dezembro de 2026.
A Lei One Big Beautiful Bill (OBBBA) expande e modifica o programa de zonas de oportunidade da seguinte forma:
- O programa OZ é prorrogado indefinidamente: a OBBBA cria datas permanentes de determinação decenal, com início em 1º de julho de 2026, para indicação como OZ. Se designada como OZ, a área será uma OZ durante os 10 anos a partir de 1º de janeiro do ano seguinte. A data de início aplicável para a aquisição de “propriedade comercial qualificada para zona de oportunidade” é alterada para corresponder aos períodos de designação contínuos.
- Novos critérios para designação de uma OZ: O número de OZs é limitado e os critérios para designação como OZ são mais rigorosos: uma comunidade deve (i) ter um rendimento familiar médio inferior a 70% do rendimento familiar médio do estado ou da área metropolitana (em oposição a 80% ao abrigo da TCJA), ou (ii) ter uma taxa de pobreza de pelo menos 20% combinada com uma renda familiar média inferior a 125% da renda familiar média do estado ou da área metropolitana. Áreas contíguas a comunidades de baixa renda não podem ser designadas.
- Alterações nos períodos de diferimento: Para investimentos realizados após 31 de dezembro de 2026, o ganho diferido deve ser reconhecido no ano fiscal que inclui o ano da alienação ou cinco anos após o investimento no QOF, o que ocorrer primeiro.
- Alterações aos ajustes de base: Se um investimento num QOF for mantido por cinco anos, a base do contribuinte é aumentada em 10% (30% para fundos de oportunidade rurais qualificados) imediatamente antes do final do período de cinco anos. Se um investimento em um QOF for mantido por pelo menos 10 anos (e vendido antes de 30 anos), a base do investimento é aumentada para o seu valor justo de mercado na data da venda ou troca (ou seja, exclusão permanente do ganho).
- Eliminação do prazo de validade: A OBBBA elimina a cláusula de prazo de validade que encerrava todos os benefícios para os QOFs após 31 de dezembro de 2047 e substitui-a por um período de 30 anos com base na data do investimento no QOF. Se um investimento for mantido por mais de 30 anos, a sua base é aumentada para o seu valor justo de mercado no final do período de 30 anos, e qualquer ganho subsequente não é excluído do rendimento no momento da alienação posterior.
- Requisitos de reporte reforçados: A OBBBA inclui novos requisitos de reporte significativos tanto para QOFs como para «empresas qualificadas em zonas de oportunidade» e impõe penalizações por incumprimento.
Dois itens que foram deixados de fora do projeto de lei final: uma alteração na definição de ganho elegível para permitir que até US$ 10.000 de ganho ordinário fossem diferidos por meio de investimento em um QOF e uma alteração nos requisitos de investimento de nível inferior que teria permitido investimentos em fundos de fundos.
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Das ordens executivas à ação do Congresso e às novas normas políticas, a Foley & Lardner's Centro de Recursos da Administração Trump da Foley & Lardner é a sua fonte de consulta para todos os assuntos relacionados com a administração federal.
