Uma grande e bela conta Atualizações das regras relativas às ações de pequenas empresas qualificadas nos termos da Secção 1202

Como parte da recém-promulgada Lei One Big Beautiful Bill (OBBBA),¹ o Congresso aprovou as primeiras alterações substantivas à Secção 12022 —^queestabelece as regras relativas às ações de pequenas empresas qualificadas (QSBS) — em mais de uma década. A OBBBA alterou várias partes da Secção 1202, incluindo:

1. O ganho com a venda de QSBS detidos por menos de cinco anos agora pode ser parcialmente excluído do rendimento bruto se forem detidos por pelo menos três anos.
2. O limite de US$ 10 milhões por acionista para exclusão de ganhos foi aumentado para US$ 15 milhões e agora é ajustado anualmente pela inflação.
3. O valor bruto agregado dos ativos de uma empresa para ser considerada uma pequena empresa qualificada foi aumentado de US$ 50 milhões para US$ 75 milhões e agora é ajustado anualmente pela inflação.

Em geral, as novas regras parecem ser eficazes para ações emitidas a partir de 5 de julho de 2025.

I. Redução do período de detenção de QSBS

Nos termos da Secção 1202, em vigor antes da OBBBA, as QSBS devem ser detidas por um contribuinte durante um período mínimo de cinco anos para beneficiar da exclusão dos ganhos reconhecidos na venda das QSBS. Assim, na ausência de uma «rolagem» em conformidade com a Secção 1045, qualquer QSBS adquirido antes de 5 de julho de 2025 e vendido antes de cumprir o período de detenção de cinco anos numa venda tributável, resultaria na tributação de todos os ganhos.

A OBBBA estabelece que, para ações adquiridas a partir de 5 de julho de 2025, os ganhos realizados com a venda de QSBS são excluídos do rendimento tributável de acordo com a seguinte tabela, dependendo do período de detenção das QSBS:

• QSBS detidas por pelo menos três anos – exclusão de 50%
• QSBS mantido por pelo menos quatro anos – exclusão de 75%
• QSBS detidos por pelo menos cinco anos – exclusão de 100%.

II. Aumento da limitação pré-acionista sobre a exclusão QSBS

De acordo com a Secção 1202, em vigor antes da OBBBA, cada detentor de QSBS só pode excluir o maior valor entre US$ 10 milhões ou 10 vezes a sua base ajustada em QSBS. Por exemplo, se a base ajustada de um contribuinte nos seus QSBS fosse de US$ 5 milhões, ele poderia excluir até US$ 50 milhões de ganhos. Se a base ajustada do contribuinte fosse de US$ 500.000, apenas até US$ 10 milhões de ganhos poderiam ser excluídos.

A OBBBA estabelece que, para ações adquiridas a partir de 5 de julho de 2025, a limitação à exclusão de ganhos é agora o maior valor entre US$ 15 milhões ou 10 vezes a base tributária. No exemplo anterior, um contribuinte com uma base tributária de US$ 500.000 em suas QSBS poderia excluir até US$ 15 milhões de ganhos (supondo um período de detenção de cinco anos).

Além disso, nos termos da Secção 1202, em vigor antes da OBBBA, o limite de US$ 10 milhões foi fixado desde a promulgação. Nos termos da OBBBA, o novo limite de US$ 15 milhões é apenas uma base de referência para 2025 e 2026. Para cada ano fiscal subsequente, o limite é ajustado pela inflação.

III. Aumento dos ativos brutos agregados permitidos para uma pequena empresa qualificada

Nos termos da Secção 1202, em vigor antes da OBBBA, uma empresa só é considerada uma pequena empresa qualificada se os seus «ativos brutos agregados» não excederem US$ 50 milhões (incluindo quaisquer receitas recebidas da emissão das QSBS).

Conforme alterado, o limite agregado de ativos brutos para uma empresa se qualificar como uma pequena empresa qualificada é aumentado para US$ 75 milhões para ações compradas em ou após 5 de julho de 2025. Esse limite também é aumentado pela inflação após 2026.

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A OBBBA não alterou outros requisitos para QSBS que devem continuar a ser cumpridos. Por exemplo: (1) a empresa emissora deve ser tributada como uma corporação C; (2) a empresa emissora deve operar continuamente um comércio ou negócio qualificado, o que geralmente exclui empresas de serviços; (3) o contribuinte deve comprar as ações diretamente da empresa; e (4) a empresa geralmente não pode resgatar mais do que um montante mínimo de ações dentro de um período de dois anos, começando um ano antes da emissão do QSBS.

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Em caso de dúvidas, entre em contacto com Raj Tanden ou Jacob Davis.

Para mais informações sobre o OBBBA, por favor clique aqui.

De ordens executivas a ações do Congresso e novas normas políticas, o Centro de Recursos da Administração Trump é a sua fonte de referência para tudo o que se relaciona com a administração federal.
 

[1] H.R. 1,^119.º Congresso, Pub. L. N.º 119-21, 139 Stat. ___ (2025)

[2] Salvo indicação em contrário, todas as referências às secções são relativas ao Código Fiscal Interno de 1986, conforme alterado.