A administração Trump aprova a lei "One Big Beautiful Bill" (uma grande e bela fatura)

Em 4 de julho de 2025, o presidente Trump assinou a H.R. 1, conhecida como One Big Beautiful Bill Act (OBBBA). A OBBBA prorroga e torna permanentes certas disposições da Lei de Redução de Impostos e Emprego (TCJA) de 2017 que expirariam em 2025 e acrescenta novas medidas fiscais. Segue-se um breve resumo de algumas das alterações promulgadas pela OBBBA.[1]

Indivíduos

1. Extensão das faixas de imposto da TCJA

A OBBBA prolonga permanentemente as faixas de tributação implementadas pela TCJA, consolidando tanto as taxas de imposto mais baixas (taxa marginal máxima de 37%) como as faixas de tributação alargadas aplicáveis às taxas, continuando a aplicar-se os ajustamentos das faixas em função da inflação.

2. Limitação da dedução de impostos estaduais e locais (SALT)

Com o limite de dedução de US$ 10.000 previsto para expirar nos anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025, a OBBBA prorroga permanentemente o limite de dedução. No entanto, para os anos fiscais de 2025 a 2029, o limite é aumentado para US$ 40.000 (com aumentos de 1% ao ano). O limite ampliado para contribuintes individuais com renda bruta ajustada modificada (AGI) superior a US$ 500.000 é reduzido gradualmente para US$ 10.000 em 30% do excedente da AGI modificada acima de US$ 500.000. 

Notavelmente, a OBBBA não altera as soluções alternativas em nível estadual, como os impostos em nível de entidade pagos por empresas de repasse (por exemplo, sociedades ou corporações S) em nome de seus proprietários. Essas soluções alternativas, adotadas por estados como Califórnia, Nova Iorque e Wisconsin (entre outros), permitem que os proprietários deduzam os impostos estaduais como despesas comerciais, contornando o limite de dedução SALT. 

3. Dedução dos juros hipotecários

A OBBBA limita permanentemente a dedução dos juros hipotecários a US$ 750.000 do principal para dívidas de aquisição, impedindo que o limite volte a US$ 1 milhão, conforme previsto na TCJA para 2026. Isso se aplica aos juros sobre empréstimos para residências principais e secundárias.

4. Outras limitações de dedução

A OBBBA mantém permanentemente as deduções padrão elevadas introduzidas pela TCJA, fixando-as em US$ 15.750 para declarantes individuais e US$ 31.500 para declarantes conjuntos em 2025. Esses valores serão ajustados anualmente pela inflação.

A OBBBA prorroga permanentemente a proibição de deduções diversas discriminadas.

A OBBBA introduz um novo requisito para deduções de caridade, estabelecendo um limite mínimo de 0,5% do AGI que os contribuintes devem exceder para reivindicar deduções por contribuições de caridade. O projeto de lei mantém o limite de 60% do AGI para contribuições em dinheiro a instituições de caridade públicas da TCJA.

5. Sem impostos sobre gorjetas ou horas extras

A OBBBA prevê uma dedução de até US$ 25.000 para gorjetas qualificadas. As gorjetas qualificadas aplicam-se apenas às gorjetas recebidas em profissões que recebiam gorjetas regularmente antes de 31 de dezembro de 2024. A dedução é eliminada gradualmente, começando com rendimentos superiores a US$ 150.000 para contribuintes solteiros, e é completamente eliminada para contribuintes solteiros com rendimentos superiores a US$ 400.000. A dedução está disponível tanto para quem declara item por item quanto para quem não declara item por item.

Uma dedução semelhante aplica-se a até US$ 12.500 em remuneração qualificada por horas extras, sujeita à mesma redução gradual para gorjetas. A dedução aplica-se apenas à remuneração por horas extras que atenda à definição da Seção 7 da Lei de Normas Trabalhistas Justas de 1938 (geralmente itens sujeitos ao pagamento obrigatório de horas extras). A dedução está disponível tanto para quem declara item por item quanto para quem não declara.

Entidades empresariais

1. Ações de pequenas empresas qualificadas

A OBBBA inclui expansões significativas do benefício para investimentos em ações de pequenas empresas qualificadas. Anteriormente, o período de detenção exigido era de cinco anos, mas a OBBBA oferece um benefício de 50% para ações detidas por três anos e um benefício de 75% para ações detidas por quatro anos. A OBBBA expande ainda mais a isenção por contribuinte para o maior valor entre US$ 15 milhões (indexado à inflação) ou 10 vezes a “base” do contribuinte nas ações. Por fim, a limitação do teste de ativos brutos é aumentada de US$ 50 milhões para US$ 75 milhões, novamente indexada à inflação. Os benefícios ampliados se aplicam apenas às ações emitidas a partir de 5 de julho de 2025.

2. Dedução de rendimentos comerciais qualificados

A dedução para «rendimentos comerciais qualificados» nos termos da Secção 199A, que permitia uma dedução de até 20% sobre o rendimento líquido de certas empresas individuais, sociedades, sociedades anónimas de tipo S, fundos fiduciários e patrimónios, foi tornada permanente pela OBBBA. Estava prevista a sua expiração após 2025, nos termos da TJCA. A OBBBA também (i) aumentou os limites de faseamento da limitação do rendimento tributável de 50 000 $ para 75 000 $ para pessoas singulares e de 100 000 $ para 150 000 $ para declarações conjuntas, e (ii) previu uma dedução mínima ajustada pela inflação de US$ 400 para contribuintes cuja renda comercial qualificada agregada de todas as atividades comerciais ou negócios qualificados ativos seja de pelo menos US$ 1.000 para o ano fiscal.

3. Despesas com investigação e desenvolvimento

A OBBBA elimina a exigência da TCJA de amortizar as despesas domésticas com investigação e desenvolvimento (I&D) ao longo de cinco anos. A partir dos anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2024, as empresas podem deduzir integralmente 100% das despesas domésticas com I&D qualificadas no ano em que foram incorridas.

Para pequenas empresas — definidas como aquelas com receitas brutas médias anuais de US$ 31 milhões ou menos nos últimos três anos — essa alteração se aplica retroativamente aos anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2021. Essas empresas podem alterar suas declarações fiscais de 2022 a 2024 para solicitar deduções imediatas por custos de P&D anteriormente amortizados, garantindo potencialmente reembolsos.

As empresas de maior dimensão, com receitas brutas médias anuais superiores a 31 milhões de dólares, podem acelerar a dedução de quaisquer custos de I&D nacionais não amortizados remanescentes entre 2022 e 2024. A partir de 2025, estas empresas podem deduzir esses custos ao longo de um ou dois anos, a seu critério, em vez do calendário original de cinco anos.

4. Depreciação bónus tornada permanente

A depreciação bónus de 100% para bens qualificados adquiridos e colocados em serviço após 19 de janeiro de 2025 torna-se permanente ao abrigo da OBBBA. Esta alteração elimina a redução gradual anteriormente prevista ao abrigo da TCJA.

5. Créditos para retenção de funcionários

A OBBBA prorroga retroativamente o prazo de prescrição para revisão e auditoria do IRS (Receita Federal dos EUA) das reivindicações de Crédito de Retenção de Funcionários (ERC) nos termos da Lei CARES para 2020 e os dois primeiros trimestres de 2021, que em grande parte havia expirado antes da OBBBA. O novo prazo de prescrição é prorrogado para seis anos a partir da última das seguintes datas: (i) a data de apresentação da declaração original do imposto sobre a folha de pagamento, (ii) a data em que a declaração do imposto sobre a folha de pagamento é considerada apresentada nos termos da Secção 6501(b)(2), ou (iii) a data em que é apresentado um pedido de crédito ou reembolso relacionado com o ERC. Esta extensão poderá permitir auditorias do IRS a determinados pedidos de ERC até 2030, proporcionando ao IRS tempo adicional para verificar a conformidade e recuperar créditos indevidos. Por exemplo, uma empresa que apresente uma declaração de imposto sobre a folha de pagamento de 2020 em 15 de abril de 2021 ou que solicite um reembolso do ERC em 2023 poderá enfrentar uma análise minuciosa do IRS até, pelo menos, 2029. Além disso, a OBBBA altera a Secção 6676 para impor uma penalidade de 20% sobre reembolsos errados do ERC.

Energia / Créditos fiscais

No que diz respeito aos projetos de energia solar e eólica, a OBBBA alterou o crédito fiscal ao investimento (ITC) e o crédito fiscal à produção para acelerar significativamente a eliminação gradual desses tipos de projetos. A OBBBA fez uma série de outras alterações relacionadas com os créditos fiscais para energias renováveis e transição energética, incluindo a alteração do limite de conteúdo nacional dos produtos fabricados para o ITC, a alteração do crédito fiscal à produção industrial da Secção 45X e a adição de células de combustível como propriedade elegível para o ITC.

Formação de fundos

1. Efeitos dos fundos de investimento

No que diz respeito aos fundos de investimento, talvez seja mais notável o que permanece inalterado. A OBBBA não alterou a tributação favorável atual sobre juros transitados, isenções de taxas de administração, ganhos de capital de longo prazo ou a dedução fiscal de entidades de repasse para fundos de investimento e seus patrocinadores. Além disso, ampliou muitas disposições fiscais que poderiam beneficiar o setor de fundos de investimento em geral.

2. Expansão e modificação do incentivo às zonas de oportunidade

O programa de zonas de oportunidade foi prorrogado indefinidamente. As alterações ao programa incluem: designações contínuas de setores censitários por 10 anos, novos critérios para designação das zonas, alterações nos períodos de diferimento e cálculos de base para investidores, uma nova regra de período de investimento de 30 anos e requisitos de relatório aprimorados.

Internacional

1. Sem imposto de vingança

A OBBBA não inclui a Secção 899 anteriormente proposta para retaliar contra países estrangeiros que impuseram certos impostos estrangeiros «injustos».

2. Atribuição descendente da propriedade de ações limitada

A TCJA revogou a Secção 958(b)(4), que impedia a «atribuição descendente» de ações detidas por uma pessoa estrangeira a uma pessoa dos EUA. A TCJA revogou a Secção 958(b)(4) para abordar certas estratégias de planeamento fiscal, mas teve impacto em muitas mais empresas. Com efeito para os anos fiscais das empresas estrangeiras com início após 31 de dezembro de 2025, a OBBBA restaura a Secção 958(b)(4), que geralmente proíbe a atribuição descendente de uma pessoa estrangeira para efeitos de determinação do estatuto de empresa estrangeira controlada (CFC) e de acionista norte-americano, exceto na aplicação da nova Secção 951B. A reativação da Secção 958(b)(4) evita a criação involuntária de CFCs e requisitos desnecessários de declaração de CFC em situações não abusivas que nunca foram o alvo pretendido da revogação da Secção 958(b)(4) pela TCJA.

3. Nova Secção 951B

A OBBBA cria a Secção 951B, que alarga a aplicação das regras de inclusão da CFC aos «acionistas norte-americanos controlados por estrangeiros» de «CFCs controladas por estrangeiros». A Secção 951B permite a atribuição descendente de uma pessoa estrangeira a uma pessoa norte-americana em casos limitados envolvendo acionistas norte-americanos controlados por estrangeiros. Estas regras aplicam-se aos anos fiscais das empresas estrangeiras com início após 31 de dezembro de 2025.

4. Regra de transparência para CFCs relacionadas

A OBBBA torna permanente a «regra de transparência» para CFCs relacionadas, estabelecida na secção 954(c)(6). A regra de transparência isenta dividendos, juros, rendas e royalties pagos por uma CFC a CFCs relacionadas para efeitos de cálculo do rendimento da subparte F, se determinadas condições forem cumpridas.

5. Modificações relacionadas às regras GILTI (agora “NCTI”) e FDII (agora “FDDEI”)

A OBBBA modifica e renomeia «rendimento intangível global com baixa tributação» (GILTI) para «rendimento líquido testado CFC» (NCTI) e «rendimento intangível de origem estrangeira» (FDII) para «rendimento elegível para dedução de origem estrangeira» (FDDEI). A OBBBA diminui certas deduções, elimina a redução para o retorno tangível líquido presumido para investimento em ativos comerciais qualificados (QBAI) e aumenta o crédito fiscal estrangeiro permitido para inclusões NCTI. Como resultado, um imposto estrangeiro de 14% ou superior geralmente elimina o imposto dos EUA sobre o NCTI. Da mesma forma, a OBBBA reduz certas deduções e revoga o QBAI para fins de cálculo do FDDEI, aplicando efetivamente uma taxa de 14% ao FDDEI qualificado. As alterações ao GILTI e ao FDII são aplicáveis aos anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025.

6. Inclusão de rendimentos da Subparte F e GILTI (agora NCTI) para determinados acionistas dos EUA

De acordo com a legislação atual, apenas os acionistas norte-americanos que possuem ações em uma empresa estrangeira no último dia do ano em que essa empresa é uma CFC são obrigados a incluir na renda bruta a renda da subparte F e a renda testada sob a GILTI (agora NCTI). Com efeito para os anos fiscais das empresas estrangeiras com início após 31 de dezembro de 2025, a OBBBA estabelece que, se uma empresa estrangeira for uma CFC em qualquer momento durante o seu ano fiscal, cada acionista norte-americano que possua ações nessa empresa durante esse ano fiscal é obrigado a incluir no rendimento bruto a sua parte proporcional do rendimento da subparte F da empresa para o ano da CFC. 

7. Alteração na taxa do Imposto Mínimo sobre Erosão da Base Tributária (BEAT)

De acordo com a legislação atual, para os anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025, a taxa BEAT estava programada para aumentar para 12,5%. A OBBBA fixa permanentemente a taxa BEAT em 10,5% e mantém o tratamento favorável ao contribuinte, permitindo todos os créditos fiscais admissíveis para os anos fiscais com início após 31 de dezembro de 2025.

Organizações isentas de impostos

Alterações significativas para organizações isentas de impostos sob a OBBBA incluem a mudança do imposto sobre doações para faculdades e universidades privadas de uma taxa fixa de 1,4% para um sistema de taxas escalonadas usando uma fórmula baseada no número de alunos da instituição e no tamanho do fundo de doações da instituição. O projeto de lei também amplia o imposto sobre a remuneração paga por certas organizações isentas de impostos dos cinco funcionários mais bem remunerados para todos os funcionários com remuneração superior a US$ 1 milhão. Certas alterações nas regras de dedução de doações de caridade também afetarão indivíduos e empresas que fazem doações de caridade.

Planeamento do património

1. Isenção do imposto federal sobre doações, património e GST

A isenção contra impostos federais sobre doações, património e transferências entre gerações é aumentada permanentemente para US$ 15 milhões por indivíduo, a partir de 1º de janeiro de 2026. O valor da isenção está sujeito a um reajuste anual pela inflação. Anteriormente, a TCJA havia aumentado o valor da isenção de US$ 5 milhões para US$ 10 milhões por indivíduo, sujeito a um reajuste anual pela inflação. No entanto, o aumento previsto na TCJA estava previsto para expirar no final de 2025. A isenção permanecerá em US$ 13,99 milhões pelo restante de 2025.

2. Contas Trump

Uma conta Trump é uma nova forma de conta de reforma individual criada para beneficiar um cidadão menor dos EUA cujos pais tenham números de segurança social. É possível depositar até US$ 5.000/ano na conta Trump do beneficiário até o ano em que ele completar 18 anos. Os empregadores podem depositar até US$ 2.500 em uma conta Trump em benefício de um funcionário ou dependente de um funcionário, e esses depósitos serão excluídos da renda bruta do funcionário. Além disso, cada cidadão americano nascido entre 2025 e 2028 receberá uma contribuição única de US$ 1.000 do Tesouro dos EUA para a sua conta Trump, que não será contabilizada no limite de depósito anual de US$ 5.000/ano. Não são permitidos saques até que o beneficiário complete 18 anos.

Outras alterações

1. HDHP Telehealth Safe Harbor

A OBBBA torna permanente uma salvaguarda que permite aos membros de planos de saúde com franquias elevadas aceder a serviços de telessaúde numa base pré-franquia, sem comprometer a elegibilidade do membro para contribuir para uma conta poupança-saúde (HSA). A OBBBA também adiciona uma nova salvaguarda pré-franquia HSA para acordos de cuidados primários diretos que cumpram determinados requisitos e aumenta os limites de contribuição para programas de assistência a dependentes.

2. Imposto especial sobre transferências de remessas

Recentemente criado pela OBBBA, há um imposto de 1% pago pelo remetente sobre transferências de remessas. A transferência de remessas é definida na Seção 919(g) da Lei de Transferência Eletrónica de Fundos como uma transferência eletrónica de mais de US$ 15, enviada por pessoas nos Estados Unidos para pessoas ou empresas em países estrangeiros. O imposto aplica-se apenas a transferências para as quais o remetente fornece dinheiro, uma ordem de pagamento, um cheque administrativo ou qualquer outro instrumento semelhante, e isenta pagamentos financiados através de contas de uma instituição financeira específica ou financiados com um cartão de débito ou crédito emitido nos Estados Unidos.
 

[1] Salvo indicação em contrário, todas as referências às secções remetem para o Código Fiscal Interno de 1986, conforme alterado.