Atualização sobre o setor automóvel da Foley

Análise de Julie Dautermann, Analista de Inteligência Competitiva A Foley está aqui para ajudá-lo em todos os aspetos da reformulação das suas estratégias comerciais de longo prazo, investimentos, parcerias e tecnologia. Entre em contacto com os autores, o seu parceiro de relacionamento da Foley ou a nossa equipa automotiva para discutir e saber mais.

Principais desenvolvimentos

Foley & Lardner’s Série Tendências Automóveis 2025, Impulsionando o futuro: inovações, regulamentações e estratégias, apresentará insights práticos sobre temas críticos, incluindo mudanças regulatórias, cadeias de abastecimento resilientes, concorrência global, dados de veículos conectados e estratégias de talentos. Inscreva-se aqui para receber atualizações quando novos artigos desta série forem publicados.
As vendas de veículos leves novos nos EUA em novembro de 2025 devemcair 5,2% em relação ao ano anterior, para uma SAAR de 15,4 milhões de unidades, de acordo com uma previsão conjunta da J.D. Power e da GlobalData.
O inventário de veículos novos atingiu 2,97 milhões de unidades no início de novembro, o que representa um estoque de 88 dias para todo o setor, de acordo com a análise da Cox Automotive. Isto representa um aumento de 2,9% desde o final de setembro, mas um declínio de 3,8% em comparação com novembro de 2024.
Várias montadoras estão a instaros principais fornecedores a encontrar alternativas permanentes aos semicondutores chineses, emresposta à interrupção no fornecimento de microchips que envolve a Nexperia, empresa chinesa sediada na Holanda .
A interrupção no fornecimento da Nexperiaserve como «um aviso para as cadeias de abastecimento globais»,ea dependência da China para certas matérias-primas e tecnologia provavelmente aumentará o risco para as montadoras globais, de acordo com comentários da Moody's e Gartner.
A GM instruiu vários dos seus fornecedores a eliminar ouso de peças provenientes da China até 2027, de acordo com fontes anónimas da Reuters.
Os fabricantes de automóveis e fornecedores estão cada vez mais a afastar-se das cadeias de abastecimento globais just-in-time para priorizar a «resiliência da cadeia de abastecimento regional».
Em 18 de novembro, a Associação Nacional dos Fabricantes (NAM) apresentou uma avaliação sobre os recentes desenvolvimentos comerciais, incluindo acordos-quadro com quatro países latino-americanos, um acordo com a Suíça, atualizações sobre os controlos de exportação de terras raras da China e um novo documento informativo da Casa Branca relativo ao acordo entre os EUA e a Coreia.
O Wall Street Journal relata que a China está a considerar implementar um sistema de «utilizador final validado»para certas exportações de terras raras, o que «poderá tornar mais difícil a importação de certos materiais chineses» para empresas americanas que têm clientes civis e militares. A China domina o processamento de elementos de terras raras a nível global.
O planoda presidente mexicana Claudia Sheinbaum de impor tarifas mais altas sobre certas importações chinesas foi adiado até pelo menos dezembro, em meio a um debate em curso no Congresso.
A NAM apresentou comentários ao Gabinete do Representante Comercial dos EUA sobre medidas práticas para fortalecer o Acordo Estados Unidos-México-Canadá (USMCA). Além disso, a vice-presidente de Política Internacional da NAM, Andrea Durkin, planeia testemunhar durante a audiência pública do USTR audiência pública de 3 a 5 de dezembro de 2025 sobre o funcionamento do USMCA.

Fabricantes de equipamentos originais/fornecedores

A relatório publicado pela MEMA Original Equipment Suppliers e pela consultoria Arthur D. Little inclui uma avaliação das restrições e oportunidades de relocalização nos EUA por categoria de peças automotivas. O relatório também observa: “A mão de obra continua sendo o ponto de pressão mais visível, já que salários mais altos (incluindo benefícios), disponibilidade limitada e lacunas persistentes de qualificação aumentam os custos em relação aos pares offshore. A automação oferece uma compensação potencial, mas a adoção abaixo do Nível 1 é limitada por altos requisitos de investimento inicial e suporte limitado do integrador.”
A Crain’s Detroit relata que o conteúdo automotivo na Consumer Electronics Show, em janeiro, provavelmente enfatizará produtos com aplicações de mercado a curto prazo, em vez de tecnologias futurísticas ainda não comprovadas. O artigo também observou que alguns grandes fornecedores pretendem não participar da CES 2026, em meio a esforços para reduzir custos e manter a rentabilidade.
O CEOda Toyota, Koji Sato forneceu informações sobre como a empresa alcançou vendas e produção recordes, apesar das tarifas e da incerteza do mercado.
A Honda informou que o seu lucro operacional caiu 41% em relação ao ano anterior nos seis meses encerrados em 30 de setembro de 2025, e a montadora reduziu a sua previsão de lucro operacional para o ano fiscal de 2026 em 21% devido a despesas relacionadas com veículos elétricos, escassez de semicondutores e tarifas dos EUA. A Honda registou 237,3 mil milhões de ienes (1,5 mil milhões de dólares) em perdas e despesas relacionadas com veículos elétricos durantea primeira metade do seu atual ano fiscal.
A Ford tornou-se a segunda montadora, depois da Hyundai, a permitir que concessionárias a vender veículos usados certificados através do site Amazon Autos em determinados mercados dos EUA.

TENDÊNCIAS DE MERCADO E REGULAMENTAÇÃO

Os CEOs das três grandes mont adoras de Detroit foram convidados a participar de uma audiência em 14 de janeiro de 2026 perante a Comissão de Comércio, Ciência e Transportes do Senado dos EUA para discutir temas relacionados com a regulamentação e a acessibilidade dos veículos.
O preço de referência do alumínio entregue nos EUA atingiu recentemente atingiu um recorde devido ao impacto da redução dos inventários e das tarifas de importação.
As decisões de compra de veículos novos foram afetadas pelas tarifas para 36% dos consumidores, de acordo com o Estudo do Índice de Satisfação com Vendas (SSI) 2025 da J.D. Power nos EUA.
Relatório anual da Comissão de Revisão Económica e de Segurança EUA-China relatório anual ao Congresso alertou que a China poderia explorar a dependência dos EUA em relação às suas cadeias de abastecimento e observou que a China «possui agora uma base industrial hiperativada e dirigida pelo Estado, sem paralelo histórico». O relatório também instou os decisores políticos a exigirem que a indústria divulgasse as vulnerabilidades das cadeias de abastecimento chinesas, a fim de avaliar melhor os riscos.

Tecnologias autónomas e software para veículos

AWaymo expandiu o seu serviço de táxis robóticos para autoestradas em partes de São Francisco, Los Angeles e Phoenix.
A Tesla recebeu uma licença para operar serviços de transporte privado em partes do Arizona com um monitor de segurança humano no veículo. A empresa também opera um programa piloto de transporte privado em partes de Austin, Texas, com motoristas de segurança humanos a bordo.
A Zoox, da Amazon, oferece agora viagens autónomas gratuitas em algumas zonas de São Francisco, como parte da sua iniciativa para os primeiros utilizadores, Zoox Explorer.
Na Web Summit 2025 em Lisboa, o diretor de operações da Uber discutiu as oportunidades e os desafios associados à comercializaçãorentável de veículos autónomos. O desenvolvimento desoftware que suporte a condução autónoma segura foi descrito como um problema que está «quase totalmente resolvido». Os desafios para a comercialização incluem os custos de hardware dos veículos, a procura variável e a incapacidade dos veículos autónomos de responder a determinadas condições de condução.
A empresa sueca de camiões autónomos Einride planeia abrir o capital numa SPAC que deverá angariar 219 milhões de dólares. A empresa está à procura de um investimento privado adicional de 100 milhões de dólares em capital público para apoiar o crescimento.

Veículos híbridos e elétricos

As vendas de veículos elétricos novos em outubro de 2025 foram estimadas em 74.835 unidades nos EUA, representando um declínio de 30% em relação ao ano anterior.
Toyota planeia investir US$ 912 milhões para aumentar a produção de veículos híbridos e componentes em cinco estados, como parte de um investimento mais amplo de US$ 10 bilhões nos próximos cinco anos para apoiar a produção nos EUA. A Toyota recém-inaugurada de US$ 14 bilhões da Toyota em Liberty, Carolina do Norte, fornece baterias para os modelos híbridos da montadora.
A Tesla pretende acelerar uma estratégia para reduzir o uso de componentes fabricados na China em veículos fabricados nos EUA, de acordo com uma reportagem do The Wall Street Journal.
A Ford está relatou que está a avaliar se deve encerrar definitivamente a produção da picape elétrica F-150 Lightning devido a perdas de lucro e mudanças nas condições do mercado.
A Volkswagen e a Rivian estão considerando vender a tecnologia EV desenvolvida pela sua joint venture a outros fabricantes de automóveis, que poderia ser utilizada numa variedade de sistemas de propulsão. Separadamente, a marca de veículos elétricos da Volkswagen, Scout Motors planeia estabelecer a sua sede nos EUA em Charlotte, Carolina do Norte.
BYD estabeleceu uma meta de vender até 1,6 milhões de veículos fora da China em 2026.
A empresa de reciclagem de baterias Redwood Materials iniciado as suas operações numa fábrica de US$ 3,5 bilhões na Carolina do Sul, que fornecerá minerais essenciais para as cadeias de abastecimento domésticas. O campus da empresa em Nevada produziu mais de 60.000 toneladas métricas de materiais no ano passado.
A startup canadiana Lithion Technologies, especializada na reciclagem de baterias de veículos elétricos, solicitou proteção contra credores.