Foley Automotive Update

Analyse von Julie Dautermann, Competitive Intelligence Analyst

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Die Trump-Regierung und ihre Zollpolitik

• Foley & Lardner hat multinationalen Unternehmen einen Überblick über die mögliche kartellrechtliche Prüfung von tarifbedingten Preisänderungen gegeben. Besuchen Sie den Trump Administration Resource Hub: Legal and Business Insights , um weitere Informationen zu wichtigen politischen und regulatorischen Entwicklungen zu erhalten.
• Die USA senkten den Basissteuersatz für die meisten chinesischen Waren von 145 % auf 30 %, und China reduzierte seine Abgaben auf viele US-Produkte von 125 % auf 10 % als Teil einer 90-tägigen Zollpause zwischen den beiden Ländern, die diese Woche in Kraft treten soll.
• Ein am 8. Mai bekannt gegebenes Handelsabkommen zwischen den USA und Großbritannien würde britischen Automobilherstellern die Einfuhr von jährlich 100.000 Fahrzeugen zu einem „gegenseitigen Zollsatz” von 10 % ermöglichen , wobei zusätzliche Fahrzeuge mit 25 % verzollt würden. Der American Automotive Policy Council äußerte sich enttäuscht darüber, dass es in bestimmten Fällen „jetzt günstiger sein wird, ein britisches Fahrzeug mit sehr geringem US-Anteil zu importieren als ein USMCA-konformes Fahrzeug aus Mexiko oder Kanada, das zur Hälfte aus amerikanischen Teilen besteht”.
• Ein Leitfaden der US-Zoll- und Grenzschutzbehörde zu den am 3. Mai in Kraft getretenen Zöllen auf Autoteile besagt, dass Teile, die den Bestimmungen des US-Mexiko-Kanada-Abkommens (USMCA) entsprechen , einem „zusätzlichen Wertzollsatz von 0 Prozent“ unterliegen . Die Dauer dieser Befreiung ist unbekannt.
• Zwei am 29. April verkündete Durchführungsverordnungen werden einige der Auswirkungen bestimmter Einfuhrzölle auf Automobile mildern. Eine Verordnung sieht ein komplexes System vorübergehender und teilweiser Erstattungen für bestimmte zollpflichtige Autoteile vor, während eine andere Verordnung festlegt, dass zollpflichtige Fahrzeuge und Autoteile nicht mit anderen Abgaben, wie beispielsweise dem 25-prozentigen Zoll auf Stahl und Aluminium, „kumuliert” werden. Ein großer Zulieferer, der in Automotive News zitiert wird, bezeichnete die Verordnungen als positiven Schritt, während ein namentlich nicht genannter großer Zulieferer erklärte, die Zollrevisionen seien „kein Grund zum Feiern”, da die Branche weiterhin mit deutlich höheren Betriebskosten konfrontiert sein werde. Ein Analyst von Wedbush bezeichnete die revidierten Zölle als „Schlag in die Magengrube” für die Automobilindustrie.
• Der 16. Mai 2025 ist die Frist für die Einreichung öffentlicher Stellungnahmen zur Untersuchung der Trump-Regierung gemäß Section 232 bezüglich der Einfuhr von verarbeiteten kritischen Mineralien und deren Derivaten. 

Wichtige Entwicklungen im Automobilbereich

• Automotive News berichtete über die aktuellen Bedenken der Zulieferer hinsichtlich möglicher Produktionsrückgänge in diesem Jahr aufgrund von Einfuhrzöllen auf Automobile sowie über die Herausforderungen bei der Bewertung der USMCA-Konformität von Fahrzeugkomponenten.
• GM schätzt, dass die Zölle der Trump-Regierung seine Kosten in diesem Jahr um bis zu 5 Milliarden US-Dollar erhöhen und den Nettogewinn 2025 gegenüber dem Vorjahr um bis zu 25 % verringern könnten. Der Automobilhersteller geht davon aus, dass er seine prognostizierten Zollbelastungen durch Ausgabenkürzungen und die Verlagerung von mehr Lieferungen und Fertigung in die USA um etwa 30 % ausgleichen kann. Im Jahr 2024 importierte GM mehr Fahrzeuge in die USA als jeder andere Automobilhersteller. 
• Laut einer Analyse von Bloomberg könnten japanische Autohersteller durch US-Importzölle insgesamt Einbußen in Höhe von 19 Milliarden Dollar erleiden. Bloomberg.
• Toyota und Honda prognostizierten für das im März 2026 endende Geschäftsjahr einen Rückgang des Jahresnettogewinns um 35 % bzw. 70 %, falls die US-Einfuhrzölle für Automobile beibehalten werden . Toyota schätzte die Auswirkungen der Zölle auf 1,3 Milliarden US-Dollar innerhalb von nur zwei Monaten, während Honda mit jährlichen Auswirkungen in Höhe von bis zu 3 Milliarden US-Dollar rechnet.
• Ford prognostizierte für 2025 Auswirkungen in Höhe von 2,5 Milliarden Dollar durch Zölle, merkte jedoch an, dass es plant, bis zu 1 Milliarde Dollar dieser Kosten auszugleichen. 
• Eine überarbeitete Analyse der Anderson Economic Group schätzt, dass die derzeitige Automobilzollpolitik der Trump-Regierung die Fahrzeugkosten um 2.000 bis 15.000 US-Dollar erhöhen wird.
• Der Bestand an Neufahrzeugen in den USA ist nach den robusten Verkaufszahlen im April im Vergleich zum Vorjahr um schätzungsweise 24 % zurückgegangen, was einem Vorrat von 61 Tagen entspricht.
• Kelley Blue Book schätzt, dass der durchschnittliche Transaktionspreis (ATP) für neue Leichtfahrzeuge in den USA im April 2025 gegenüber März um 2,5 % gestiegen ist. Die Verkaufsanreize für Neufahrzeuge sanken im letzten Monat auf 6,7 % des ATP, gegenüber 7 % im März und im Vergleich zu einem vor der Pandemie üblichen Wert von etwa 10 %.
• Der US-Steuerausschuss (House Ways and Means Committee) hat in seinem am 12. Mai vorgestellten Steuerpaket„Big, Beautiful”eine Maßnahme vorgesehen, mit der die Steuergutschriften für Verbraucher in Höhe von bis zu 7.500 US-Dollar für neue Elektrofahrzeuge und 4.000 US-Dollar für gebrauchte Elektrofahrzeuge Ende 2025 abgeschafft werden sollen . Der ursprüngliche Vorschlag sah vor, die Steuergutschriften für neue Elektrofahrzeuge bis Ende 2026 für Autohersteller zu verlängern, die zwischen 2010 und 2025 weniger als 200.000 Elektrofahrzeuge in den USA verkauft haben. 
• Kalifornien und 16 weitere Bundesstaaten reichten Klage gegen die Aussetzung des 5 Milliarden Dollar schweren Programms zur Förderung der Infrastruktur für Elektrofahrzeuge (NEVI) durch die Trump-Regierung ein, das durch das parteiübergreifende Infrastrukturgesetz von 2021 ins Leben gerufen worden war .
• Das US-Repräsentantenhaus hat am 1. Mai die dritte von drei Resolutionen zum Congressional Review Act verabschiedet, mit denen die von der Umweltschutzbehörde EPA erteilten Ausnahmegenehmigungen für die kalifornischen Fahrzeugemissionsprogramme aufgehoben werden sollen. Eine Abstimmung im Senat zu diesen Vorschlägen ist noch nicht terminiert.
• Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, warnte, dass die USA aufgrund der Unsicherheit in der Wirtschafts- und Handelspolitik „möglicherweise in eine Phase häufigerer und möglicherweise länger anhaltender Angebotsschockseintreten könnten “.

OEMs/Lieferanten 

• Die Rentabilität sank im ersten Quartal 2025 um 2,3 % bei Hyundai, um 6,6 % bei GM, um fast 40 % bei Volkswagen und um über 60 % bei Ford.
• Automobilhersteller wie Ford, Volvo, Stellantis und Mercedes haben kürzlich ihre Finanzprognosen für 2025 aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit Zöllen ausgesetzt.
• Magna schätzt, dass seine jährlichen direkten Tarifkosten für 2025 250 Millionen Dollar erreichen werden.
• Nissan meldete für das am 31. März 2025 endende Geschäftsjahr einen Nettoverlust in Höhe von 4,55 Milliarden US-Dollar, der zum Teil auf Restrukturierungskosten zurückzuführen ist. Der Automobilhersteller beabsichtigt, 15 % seiner weltweiten Belegschaft abzubauen und seine globale Produktionsbasis von 17 auf 10 Montagewerke zu konsolidieren.
• Ford plant, die Preise für bestimmte in Mexiko produzierte Modelle als Reaktion auf die US -Importzölle um bis zu 2.000 Dollar anzuheben .
• GM plant, eine Schicht in seinem Montagewerk in Oshawa ( Ontario ) zu streichen, um auf die „prognostizierte Nachfrage und das sich wandelnde Handelsumfeld“ zu reagieren.
• Aptiv plant, in der zweiten Jahreshälfte zwei neue Werke in China zu errichten, in denen Hochspannungssteckverbinder und aktive Sicherheitsprodukte hergestellt werden sollen.
• Stellantis plant, noch in diesem Jahr eine günstigere Version seines in den USA hergestellten Pick-ups Ram auf den Markt zu bringen, um den Absatz anzukurbeln und die Auswirkungen von Zöllen abzuschwächen. Der Autohersteller hatte zuvor die Produktion bestimmter Pick-up-Modelle von Michigan nach Mexiko verlagert.

Markttrends und Regulierung

• AlixPartners prognostiziert, dass chinesische Marken bis 2030 einen Anteil von 30 % am globalen Automobilmarkt haben werden, verglichen mit 21 % im Jahr 2024.
• BYD hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2030 50 % seines Umsatzes außerhalb Chinas zu erzielen.
• Der Kongress hat für die Aufhebung einer Vorschrift der Umweltschutzbehörde EPA zu nationalen Emissionsstandards für gefährliche Luftschadstoffe im Zusammenhang mit der Herstellung von Gummireifen gestimmt. 
• Laut einer Gartner-Umfrage unter 126 Führungskräften aus dem Bereich Lieferkette verhandelten 47 % der Befragten Verträge mit Lieferanten neu, um die Auswirkungen von Zöllen abzuschwächen.

Autonome Technologien und Fahrzeugsoftware

• Automotive News gab einen Überblick über die jüngsten Entwicklungen im Bereich des autonomen Fahrens.
• Ford plant laut einem Bericht der Detroit News den Abbau von 350 Stellen im Bereich Software für vernetzte Fahrzeuge in den USA und Kanada. Der Stellenabbau entspricht etwa 5 % der Gesamtbelegschaft. Detroit News.
• Waymo wird mit Toyota zusammenarbeiten, um Robotaxi-Technologie für Privatfahrzeuge zu entwickeln. Zu den Partnern von Waymo im Bereich autonomes Fahren gehören Hyundai und das chinesische Unternehmen Geely.

Elektrofahrzeuge und emissionsarme Technologien

• Die Verkäufe von Elektrofahrzeugen in den USA gingen im April um rund 5 % zurück, während die Gesamtverkäufe von Neufahrzeugen im Vergleich zum Vorjahr um 10 % stiegen. Die weltweiten Verkäufe von Elektrofahrzeugen stiegen im April um schätzungsweise 29 % im Vergleich zum Vorjahr, angeführt von einem Anstieg von 35 % in China.
• Honda wird eine geplanteInvestition in Höhe von 11 Milliarden Dollar in neue EV-Fabriken in Ontario, Kanada, aufgrund der nachlassenden Nachfrage in Nordamerika verschieben.
• Das Orion-Montagewerk von GM in Michigan wird möglicherweise nicht wie ursprünglich geplant als reine Elektrofahrzeugfabrik betrieben, wie aus ungenannten Quellen in Crain's Detroit.
• Der amerikanische und der chinesische Automarkt dürften sich aufgrund unterschiedlicher Lieferkettenkosten und Verbraucherpräferenzen sowie der anhaltenden Handelskonflikte zwischen den beiden Ländern weiter auseinanderentwickeln.
• GM hat ein Projekt mit Piston Automotive zur Errichtung einer 55 Millionen Dollar teuren Wasserstoff-Brennstoffzellenfabrik in Detroit ausgesetzt.
• Stellantis hat die Produktion seines ersten batteriebetriebenen Ram-Pickups auf 2027 verschoben.
• Hyundai plant die Errichtung einer Anlage zur Wasserstoffproduktion und -abgabe für Schwerlastkraftwagen in Georgia.
• Das in Toronto ansässige Batterierecyclingunternehmen Li-cycle strebt einen Verkauf seines Geschäfts oder seiner Vermögenswerte an.
• Der kanadische Hersteller von Elektro-Lkw und -Bussen Lion Electric steht vor einer „sehr hohen“ Wahrscheinlichkeit der Liquidation, nachdem die Regierung von Quebec beschlossen hat, keine öffentliche Rettungsaktion zu unterstützen.