Se presentan múltiples demandas por presunta manipulación del VIX por parte de operadores bursátiles

El viernes 9 de marzo, Atlantic Trading USA LLC (Atlantic) presentó una demanda colectiva en un tribunal federal de Chicago contra numerosas empresas comerciales no identificadas, alegando manipulación del índice de volatilidad del Chicago Board Options (VIX). Atlantic alega que, desde 2011 hasta la actualidad, las empresas comerciales han manipulado el precio de liquidación del VIX realizando órdenes de compra agresivas durante la subasta HOSS y aprovechando luego el precio de liquidación artificialmente alto del VIX para cobrar los derivados largos del VIX que vencían y obtener así un beneficio. Atlantic afirma representar a un grupo de inversores de todo el país que han negociado futuros u opciones del VIX desde 2011 y reclama una indemnización por daños y perjuicios «de cientos de millones de dólares». El caso se titula Atlantic Trading USA LLC. contra John Does 1-100, 18-cv-01754 (N.D.Ill.), y la demanda puede ser encontrado aquí.

Recientemente se han presentado demandas colectivas similares ante el tribunal federal de Nueva York, en las que se alega la existencia de prácticas colusorias y manipuladoras en la negociación del VIX, en violación de las leyes Sherman y Clayton, respectivamente. Dichos casos se titulan Samuel contra John Does 1-100, 18-cv-01593-AT (S.D.N.Y.) y David Quint contra DRW Holdings y John Does, 18-cv-01980-AT.

Los demandantes en estos casos están citando a comparecer a la Bolsa de Opciones de Chicago y a la Bolsa de Futuros de Chicago para obtener información suficiente que permita identificar a las empresas involucradas en la actividad comercial en cuestión. Esperamos que este proceso dure al menos un mes y, lo más probable, es que requiera varios meses. Mientras tanto, como medida de protección, las empresas de negociación deberían considerar la posibilidad de conservar, además de sus extractos de cuenta habituales y los registros de flujo de órdenes, cualquier otro registro que refleje los desequilibrios de las órdenes HOSS y las evaluaciones objetivas de riesgo y valor de la propia empresa que sirvieron de base para sus decisiones de negociación durante este periodo.

Steve Bedell, Katie Trkla, Tom Krebs y Ellen Wheeler han representado a numerosos clientes en múltiples procedimientos regulatorios relacionados con el VIX y han defendido las acusaciones de los reguladores sobre la manipulación del VIX derivadas de la actividad de órdenes SPX en el HOSS el día de liquidación del VIX, una cuestión fundamental en estas demandas. Para obtener más información sobre nuestro equipo y nuestra experiencia en este ámbito, póngase en contacto con nosotros o visite Foley.com.