Efecto dominó de las recientes insolvencias bancarias en el sector inmobiliario
El cierre del Silicon Valley Bank (SVB) y del Signature Bank, y la posterior administración judicial por parte de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), tiene efectos de gran alcance, incluyendo las transacciones inmobiliarias comerciales en las que participan estos bancos. En concreto, los propietarios que poseen cartas de crédito y los prestatarios con préstamos del SVB y del Signature Bank se vieron inmediatamente afectados por las administraciones judiciales.
Arrendamientos y cartas de crédito
Las cartas de crédito se utilizan como garantía para los arrendamientos de inmuebles comerciales y están avaladas por entidades crediticias. Las cartas de crédito se utilizan habitualmente como sustituto de los depósitos en efectivo en los arrendamientos. Cuando SVB y Signature Bank quedaron sometidos a administración judicial, los propietarios que poseían estas cartas de crédito pudieron sentirse inmediatamente inseguros. Por lo general, los arrendamientos tienen requisitos específicos en relación con las cartas de crédito, entre ellos el requisito de que sean emitidas por un banco solvente que sea aceptable para el propietario. Es probable que los propietarios que posean cartas de crédito de SVB y Signature Bank exijan una carta de crédito sustitutiva de otro banco.
Medidas para inquilinos con cartas de crédito de SVB y Signature Bank: Los inquilinos deberán actuar de forma proactiva para rescindir las cartas de crédito con estos bancos y entablar conversaciones con sus arrendadores sobre formas alternativas de depósito de garantía, incluyendo depósitos en efectivo, cartas de crédito sustitutivas o fianzas.
Operaciones de préstamo en curso a 10 de marzo
Las operaciones crediticias, incluidas las ventas, las refinanciaciones y las disposiciones de préstamos para la construcción, estaban en curso cuando SVB y Signature cerraron el 10 y el 12 de marzo, respectivamente. A continuación se ofrece un breve resumen del impacto del cierre en estos préstamos.
Préstamos financiados antes de la administración judicial: Las compañías de títulos de propiedad han adoptado la postura de que, si un préstamo se financió antes de la administración judicial, se considerará que el cierre se ha producido, a menos que el banco cerrado correspondiente haya dado instrucciones para devolver los fondos.
Préstamos en trámite en el momento del cierre del banco: Sin embargo , con respecto a cualquier venta pendiente o transacción de refinanciación que no se haya cerrado, cualquier financiación se determinará caso por caso de acuerdo con las instrucciones de las compañías de títulos.
Préstamos para la construcción: En lo que respecta a los préstamos para la construcción, dado que este tipo de préstamos implican una financiación continua, será necesario verificar con cualquier nuevo banco al que se hayan cedido los activos de SVB y Signature Bank si el nuevo banco tiene intención de continuar financiando el préstamo para la construcción.
Estos son solo algunos ejemplos de las repercusiones derivadas de la insolvencia de SVB y Signature Bank. Navegar por los requisitos y obligaciones de los contratos de arrendamiento en relación con posibles garantías sustitutivas y posibles reestructuraciones de préstamos puede resultar complicado.
Si necesitamos ayudarte, ponte en contacto con los miembros del Grupo de Trabajo sobre Quiebras Bancarias o con tu socio de Foley.