패트릭 도허티는 자본 형성, 혁신, 투자 수익 및 수익률 향상에 전념하는 기업, M&A, 금융, 금융 규제 및 핀테크 업무를 총괄합니다. 그는 각 고객사가 일상적으로 필요로 하는 맞춤형 서비스를 제공하는 변호사 팀을 이끌며, 고객사가 수십억 달러 규모의 스웨트 에퀴티를 현금화하는 데 기여했습니다. 또한 법무법인의 블록체인 태스크포스를 이끌고 있습니다. 기밀 자문 변호사로서 패트릭은 고객사가 민감한 법적 문제를 신속하고 조용히 법정 밖에서 해결할 수 있도록 지원합니다.

기업, 인수합병 및 금융 업무

패트릭은 의료, 금융 서비스, 핀테크, 제조업 등 다양한 산업 분야의 고객 관계를 관리하며, 각 고객을 지원하기 위한 변호사 팀을 구성하고 운영합니다.

특히 패트릭은 공개매수, 교환제안, 구조조정, 자본재편, 합병, 주식매입, 자산매입, 매각, LBO(레버리지드 바이아웃), MBO(경영진 인수), 그리고 "비상장화" 거래를 계획하고 실행하는 데 있어 다학제적 변호사 팀을 지휘합니다. 그는 또한 기업의 전체 수명 주기에 걸쳐, "엔젤" 또는 "시드" 투자와 "시리즈 A" 우선주부터 IPO, PIPE, 2차 공모, 그리고 메자닌, 전환사채, 교환사채, 고수익 및 고등급 채권 발행에 이르기까지 기업의 자본 구조의 모든 단계를 차지하는 주식, 채권 및 하이브리드 증권의 공개 및 비공개 공모를 계획하고 실행합니다. 패트릭은 다른 이들의 도움을 받아 헤지펀드, 상품 거래 펀드 및 사모펀드를 조직합니다.

패트릭은 사적 및 공적 지배권 변경 거래에 모두 참여하며, 입찰자, 활동주의 투자자, 대상 기업, 독립 이사, 금융 기관 및 재무 자문사를 대상으로 자문을 제공합니다. 초기 사례로는 쿨만 코퍼레이션(Kuhlman Corporation)이 커뮤니케이션 케이블(Communication Cable)에 대한 비공식적 인수 제안을 한 사건이 있습니다. 이 과정에서 그는 노스캐롤라이나주의 반(反)인수법규를 준수하면서 인수 대상 기업을 성공적으로 인수한 최초의 입찰 사례를 이끌었습니다. 그는 사모펀드 거래에서 매수자와 매도자 양측을 대리하며, 여러 사모펀드 회사의 포트폴리오 기업들에 대한 외부 법률 고문 서비스 제공자로 선정된 바 있습니다.

패트릭은 SEC가 규칙 144A를 채택하는 근거가 된 연구를 수행했으며, 국내외 기업들이 해당 시장에서 자금을 조달하는 데 기여했습니다. 또한 규정 S를 제정하는 SEC 팀에서 활동했으며, 관련 규정, 관행 및 시장 참여자에 대한 지식을 활용해 기업들이 해외 자본 시장을 활용할 수 있도록 지원했습니다.

대표적 거래 사례. 패트릭은 신생 성장 기업의 IPO를 기획 및 실행합니다. 그는 연속적 인수 기업을 위한 M&A 프로그램을 조직하고 주도합니다. 그의 거래 성사 사례로는 예를 들어 다음과 같습니다:

• 모터스포츠 업계 최초로 샬럿 모터 스피드웨이와 애틀랜타 모터 스피드웨이를 뉴욕 증권거래소에 상장하다.
• 타이코 인터내셔널의 경영진 교체 이후 당시 미국 최대 규모의 사업부 매각 프로그램에서 일련의 사업부 매각을 관리함.
• 케이블비전이 100억 달러 규모의 비상장화 거래에 대해 45일도 채 안 되는 기간 내에 미국 증권거래위원회(SEC) 승인을 확보하도록 지원한 프로젝트로, 더 딜(The Deal ) 매거진 선정 '올해의 거래(Deal of the Year)'에 선정되었습니다.
• 기술적 결함으로 인해 나이트 캐피털이 단 몇 분 만에 4억 달러의 거래 손실을 입었을 때, 주요 투자은행 및 증권사들이 나이트 캐피털을 구제하는 과정에서 TD 아메리트레이드를 자문 및 대리했습니다.
• 다국적 거래소 운영사인 Bats Global Markets의 매우 성공적인 기업공개(IPO)에서 매도 주주들을 대리하여, ETF 거래의 선도적 시장으로 자리매김했습니다.

최근 그는 베어드(Baird)가 주도한 여성 핸드백 제조사 베라 브래들리(Vera Bradley)의 성공적인 기업공개(IPO) 및 후속 공모에서 인수단을 대리했으며, 상품 풀 운영사 및 상품 거래 자문사에게 해외 및 국내 상품 거래 펀드 출시를 자문했습니다. 페레그린 파이낸셜 그룹(PFG Best)의 파산 관리인을 위해 자산 매각을 수행했으며, 넥스티어 오토모티브(Nexteer Automotive)가 미국에서 선순위 채권을 조달하고 홍콩에서 상장하는 것을 지원했습니다. 넥스티어는 중국 외 지역에서 활동하는 최대 규모의 중국계 자동차 부품 공급업체입니다. 패트릭은 미국 시장에서 자사 증권 거래를 원활히 진행하려는 외국 민간 발행사에 정기적으로 자문을 제공하고 있습니다.

“363” 매각. 패트릭이 구조조정 분야에서 거래 성사시킨 성공 사례 중 하나는 노블 유럽 홀딩스를 아르셀로미탈에 매각한 것이다. 노블 인터내셔널은 나스닥 상장 자동차 산업 공급업체였으나, ‘디트로이트 3’ 자동차 회사(GM, 포드, 크라이슬러)가 조립하는 승용차 및 트럭 수요의 급격한 감소로 사업이 타격을 입었다. 글로벌 신용 위기가 지속되면서 노블의 만기 부채 재융자 시도는 실패했고, 회사는 디트로이트에서 제11장 파산 보호 신청을 할 수밖에 없었다. 이 파산으로 수천 개의 일자리가 위태로워졌다. 노블은 1년 전 세계 최대 철강 기업인 아르셀로미탈의 유럽 레이저 용접 사업부를 인수한 상태였다. 파산 절차에서 노블은 디트로이트 3사로부터 DIP(채무자 소유 자산) 금융을 확보한 뒤, 패트릭이 1년 전 인수한 유럽 사업부와 멕시코 및 아시아의 유사 사업부를 아셀로미탈에 재매각하는 협상을 성사시켰다. 이 시기적절한 재매각으로 직접 영향을 받은 모든 직원의 일자리가 보존되었다. 마찬가지로 패트릭이 이끄는 구조조정팀은 노블을 위해 여러 차례의 '363 조항' 매각을 성사시켰다. 각 매각은 사업 중단을 막아 일자리를 보존하는 동시에 자동차 회사들에 상환할 현금 수익을 창출했다.

자문 및 규제 업무

패트릭은 경영판단(및 그 판단의 결과)과 관련된 까다로운 문제에 대해 이사회, 이사회 위원회, 고위 임원 및 이사진을 정기적으로 자문합니다. 그는 증권법, 사베인스-옥슬리법, 증권거래소 규정, 기업 행동 강령 및 모범 사례 준수를 목표로 한 의사결정 과정에서 경영진과 신탁 관리자를 지속적으로 지도합니다.

독립 자문 변호사. 패트릭은 본인 및 소속 로펌과 다른 전문적 관계가 없는 기업의 이사들에게 자문을 제공해 왔습니다. 그는 독립 이사들이 고위 경영진 교체 여부, 시기, 방법 및 정부에 금융 범죄를 신고할지 여부와 같은 까다로운 문제들을 해결하도록 돕습니다. 그의 경험은 특정 산업에 국한되지 않으며, 오히려 은행, 생명공학, 소비재, 에너지, 식품 가공, 임산물, 의료, 미디어 및 엔터테인먼트, 모터스포츠, 부동산, 레스토랑, 소매, 로봇공학, 보안, 철강, 유틸리티, 통신, 섬유, 유틸리티, 차량 조립, OEM(주문자 상표 부착 생산) 등 다양한 산업을 아우릅니다. 패트릭은 은행, 보험사, 선물중개업자, 증권 중개업자 및 기타 금융 서비스 기업과 금융 기술 혁신 기업들의 법적·사업적 요구 사항에 업무의 상당 부분을 할애하고 있습니다.

미국 증권거래위원회(SEC) 변호사. 경력 초기에 패트릭은 워싱턴에서 플라이슈만 SEC 위원장의 법률 고문으로 근무하며 SEC의 모든 부서와 사무실의 업무를 검토하고 영향력을 행사했습니다. 패트릭은 그 경험을 바탕으로 SEC의 모든 부서와 거래하는 고객들에게 자문을 제공하는 법률 사무소를 설립했습니다.

패트릭이 주도한 SEC의 여러 부서가 참여한 프로젝트의 예시로는 다음과 같습니다:

• 기업금융과(Division of Corporation Finance)의 심사를 거쳐 — 다수의 기업공개(IPO) 및 인수합병(M&A)을 기획, 문서화 및 완료;
• 거래 및 시장 부서에 신청하여 — NCNB 캐피털 마켓스를 조직했으며, 이는 뱅크 오브 아메리카 증권으로 발전하여 현재 세계 최대 규모의 투자 은행 중 하나가 되었다.
• 집행과와 협력하여 — 미국 역사상 최대 규모의 '페니 주식' 사기 사건인 랜서 파트너스 헤지펀드에서 사기를 당한 투자자들을 위한 자금 회수.
• 투자관리부에 신청하여 동료들과 함께 'CurrencyShares 유로 신탁'을 창안했다. 2006년 스마트머니 매거진에서 '올해의 거래'로 선정된 이 상품은 세계 최초로 증권거래소에 상장된 통화 기반 상장지수펀드(ETF)였다.

패트릭은 또한 SEC로부터 사설 법률 서비스 계약을 체결하여 현장에서 발생하는 문제 해결을 지원해 왔습니다. 2014년에는 고객 자금을 부적절하게 관리한 주식 이전 대리인의 경영진에 대해 SEC가 개입했습니다. SEC가 임명한 관리인을 대신해 패트릭은 사업 안정화를 위해 업계 선두 기업을 유치하고, 사업 인수에 적합한 입찰자를 선별한 후 경매를 관리하여 단 2주 만에 해당 사업을 영업 중인 상태로 매각하는 성과를 거두었습니다. 모든 일반 직원들은 직장을 유지했으며, 그가 고객의 이익을 위해 협상한 매각 조건 덕분에 전액 지급이 이루어졌습니다.

지속적인 ETF 혁신. 패트릭과 폴리 ETF 팀은 통화 공유 유로 신탁의 성공을 발판으로 호주 달러, 영국 파운드, 캐나다 달러, 일본 엔, 스위스 프랑, 중국 위안 등 11종의 통화 기반 ETF를 추가 출시하며 통화 투자 상품을 확대했습니다. 이들 상품은 모두 인베스코에서 운용하고 있습니다.

ETF는 전 세계에서 가장 빠르게 성장하는 투자 형태로, 20년 만에 운용 규모가 0에서 3조 달러 이상으로 증가했습니다. 투자자들이 뮤추얼 펀드보다 ETF에 더 많은 자금을 맡기면서 이 추세는 지속되고 있습니다. 일반적으로 ETF는 패시브 투자 전략을 사용합니다. 그로부터의 주요 발전은 액티브 펀드로, 운용사가 주관적인 투자 판단을 통해 매매 대상을 결정합니다.

5대 금융사들이 최초의 능동형 ETF 출시를 위해 경쟁을 벌였다. 패트릭과 폴리 동료들은 고객사를 위해 이 경쟁에서 승리하여, 모든 경쟁사보다 앞서 뉴욕증권거래소에 '커런트 예일 펀드'를 상장시켰다. 폴리 팀은 고객사에게 새로운 ETF 개념에 관한 선도적 사고를 지속적으로 제공하며, 그 중 일부는 특허를 취득했다.

전문가 증인. 패트릭은 규제 분야의 폭넓은 경험을 인정받아 소송에서 전문가 증인으로 소환되기도 했습니다. 그는 미국 법무부가 제기한 형사 사기 소송에서 증권법 전문가로 지명 및 자격을 인정받아 유죄 판결을 이끌어냈으며, 민사 사기 사건에서는 피고 측 전문가 증인으로 지명되어 증언한 바 있습니다.