Representatieve ervaring

Voorbeelden van derivaten transacties en zaken die David heeft behandeld, zijn onder meer het vertegenwoordigen van:

• Een breed scala aan nationale en internationale eindgebruikers en aanbieders op het gebied van nalevingskwesties met betrekking tot de Dodd-Frank Act, gerelateerde CFTC- en SEC-regelgeving en EMIR, samen met gerelateerde documentatiekwesties.
• Een van de grootste openbare pensioenfondsen van het land bij het heronderhandelen van swaps en masterovereenkomsten voor derivaten met zijn handelspartners en bij het onderhandelen van overeenkomsten met futures commission merchants in verband met clearingactiviteiten die voortvloeien uit de Dodd-Frank Act.
• Derivaten tegenpartijen van Lehman Brothers-entiteiten in verband met de Lehman-faillissementen.
• De staat Wisconsin bij de onderhandeling en uitvoering van meerdere renteswaps met betrekking tot zijn algemene fondsobligaties ter waarde van 1,8 miljard dollar.
• Talrijke gezondheidszorgsystemen bij de onderhandeling, beëindiging of novatie van rentederivaten en bij de heronderhandeling, novatie of beëindiging van derivatenportefeuilles in verband met reorganisaties en fusies van systemen.
• Een universiteitsstichting in haar eerste indexgebaseerde kredietderivatentransactie.

Naast Davids uitgebreide ervaring in een breed scala aan transacties met door studieleningen gedekte effecten en in het vertegenwoordigen van klanten op het gebied van onderwijsfinanciering in zaken voor verschillende federale instanties, omvatten voorbeelden van transacties en zaken die door David zijn behandeld onder meer het vertegenwoordigen van:

• De staat Wisconsin in verband met de verkoop en securitisatie ter waarde van 1,6 miljard dollar van zijn opbrengsten uit de tabaksschikking.
• Belastingvrije organisaties en gelieerde entiteiten met winstoogmerk in IRS-controles met betrekking tot transacties met verbonden partijen en belastingvrije door studieleningen gedekte effecten.
• Kredietverstrekkers van het Federal Family Education Loan Program in verband met de liquiditeitsprogramma's 2008-2010 van het Amerikaanse ministerie van Onderwijs op grond van de Ensuring Continued Access to Student Loans Act van 2008.
• Potentiële kopers en doelwitten die actief zijn in de financiering van het hoger onderwijs.
• Kredietverstrekkers en kredietbeheerders bij de onderhandeling van kredietbeheerovereenkomsten en de aan- en verkoop van kredietportefeuilles.
• De underwriters en optreden als speciaal bedrijfsadviseur bij de eerste belastbare conversie van een uitgever van studieleningen volgens sectie 150(d) van de Internal Revenue Code in het land en de uitgifte van meer dan 923 miljoen dollar aan door studieleningen gedekte obligaties in verband daarmee. De transactie omvatte de overdracht door de emittent van zijn studieleningactiva, activiteiten en bedrijfsvoering (inclusief zijn eigen servicing-systeem) aan een belastbare dochteronderneming, en een bij de SEC geregistreerde financiering met een senior/achtergestelde schuldstructuur met 12 series door activa gedekte obligaties, waaronder belastingvrije veilingrenteobligaties, belastingvrije vastrentende obligaties, belastbare veilingrenteobligaties en belastbare LIBOR-renteobligaties. De financiering verstrekte middelen voor de aankoop en verstrekking van leningen en refundeerde acht uitstaande emissies van belastingvrije en belastbare schulden.
• Kredietverstrekkers in een rechtszaak tegen externe dienstverleners vanwege tekortkomingen in de kredietdienstverlening.