Agente fiduciário da escritura

Os mercados de dívida tornaram-se mais globais, complexos e sobrecarregados, uma vez que as transacções são realizadas em prazos acelerados. Os fiduciários das escrituras, os investidores (em especial os fundos) e os emitentes são cada vez mais solicitados a colaborar em transacções complexas e em situações de incumprimento acelerado.

Desde a originação de dívida e interpretação de escrituras até ao incumprimento e resolução de litígios, Foley oferece uma forte experiência nacional e uma amplitude que combina finanças públicas, transacções e valores mobiliários, falência e reestruturação, e litígios de valores mobiliários. Os nossos advogados são reconhecidos pelos seus conhecimentos na interpretação e execução de escrituras e na representação dos interesses dos obrigacionistas e dos administradores fiduciários de empresas em transacções e incumprimentos de obrigações de grande escala e de financiamento estruturado.

Equipa de Corporate Trust e Direitos dos Obrigacionistas

Os nossos advogados têm representado um leque diversificado de clientes em questões de alto nível que envolvem dívidas corporativas, municipais e de financiamento estruturado em situação de incumprimento. Os nossos serviços incluem:

• Prestação de aconselhamento por defeito a administradores de empresas.
• Colaborar com os administradores fiduciários como membros dos comités de credores.
• Representação de comités de credores em processos de falência e de incumprimento de obrigações em todos os Estados Unidos.
• Representação de administradores fiduciários em processos de sucessão fiduciária, revisão de documentos e aconselhamento fiduciário em pareceres e encerramentos.
• Prestação de aconselhamento em questões pós-fecho, tais como resgates, registos de penhoras e declarações financeiras, libertações de garantias, alterações de reforço de crédito, alterações de escrituras, solicitações de consentimento e fiduciários sucessores.

A nossa experiência significativa em matéria de regulamentação inclui o aconselhamento de administradores fiduciários sobre a conformidade com a Trust Indenture Act (TIA), a conformidade com a lei de segurança, questões de divulgação e outras leis e regulamentos que regem os administradores fiduciários de empresas, tais como os regulamentos emitidos pelo Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Aconselhamos regularmente os clientes sobre estratégias para reduzir o risco, limitar a responsabilidade e evitar litígios. Nos casos em que o litígio é apropriado ou não pode ser evitado, representámos trustees envolvidos em litígios - particularmente nas áreas de interpretação de escrituras, incumprimentos de acordos e garantia de recuperações por incumprimento.

Experiência representativa de incumprimento de fideicomissos de escrituras

• Energy Future Holdings: 1,568 mil milhões de dólares em obrigações sénior sem garantia e PIK emitidas pela Energy Future Intermediate Holdings Corporation e pela EFIH Finance
• Bristow Energy, Inc.: $450MM em Notas Sénior com vencimento em 2022
• Alpha Natural Resources, Inc.: 2,2 mil milhões de dólares em obrigações sénior sem garantia
• Caesar's Entertainment Operating Company (CEOC): $750MM em títulos garantidos de segunda prioridade
• SunEdison, Inc.: 2,2 mil milhões de dólares em obrigações sénior sem garantia
• AbitibiBowater, Inc.: $2.302.842.000 em Notas, Notas de Taxa Flutuante e Debêntures; AbitibiBowater, Inc.: $125MM em Debêntures
• Travelport Limited: 1,063 mil milhões de dólares em obrigações sénior em dólares e obrigações sénior subordinadas em dólares; 302 milhões de euros em obrigações sénior em euros e obrigações sénior subordinadas em euros
• Kaiser Aluminum: $172MM em Notas Sénior
• Hovnanian Enterprises, Inc.: $2,515B em Senior Secured Notes, Senior Notes, e Senior Subordinated Notes
• BankUnited Financial Corp.: $51MM em Debêntures Subordinadas Júnior de Taxa Flutuante com Juros Diferíveis
• Trico Shipping AS: $400MM de 11,875% Senior Secured Notes com vencimento em 2014
• Angiotech Pharmaceuticals: $325MM em Senior Floating Rate Notes com vencimento em 2013
• Terrestar Networks, Inc.: $178MM em Senior PIK Notes com vencimento em 2014
• Hawker Beechcraft: 839 milhões de dólares em obrigações sénior
• Reddi Ice Holdings, Inc.: $139MM em 13.25% Senior Secured Notes due 2015
• Atlas Air: $291MM em Certificados Pass-Through
• Extended Stay America, Inc.: 8,5 milhões de dólares de capital agregado em notas subordinadas sénior
• Charter Communications: 4,1 mil milhões de dólares em títulos garantidos
• Walter Energy: $391MM em notas seniores sem garantia
• Kimball Hill, Inc. Processo do Capítulo 11: $203MM em Notas Subordinadas Sénior
• Real Mex Restaurants, Inc.: $130MM em 14% Senior Secured Notes com vencimento em 2013
• Asarco, Inc.: 100 milhões de dólares em obrigações
• Haight Cross: $274MM em Senior Notes Due 2011 e Senior Discount Notes Due 2011
• Exide Technologies: $675MM Senior Secured Notes
• Midstates Petroleum, Inc.: 1,3 mil milhões de dólares em obrigações sénior com vencimento em 2020 e obrigações sénior com vencimento em 2021
• Aleris International, Inc.: 1,1 mil milhões de dólares em obrigações sénior e obrigações subordinadas sénior
• Foxwoods Resort Casino: 500 milhões de dólares em notas
• American Airlines: 4,6 mil milhões de dólares em obrigações garantidas
• Crescimento geral: 2,4 mil milhões de dólares em obrigações não garantidas
• Peabody Energy Corporation: 3,7 mil milhões de dólares em obrigações não garantidas
• Samson Resources: US$ 2 bilhões em notas sem garantia