Abbey M. Magnuson
Assoziiert
Abbey Magnuson unterstützt vermögende Privatpersonen und Familien in einer Vielzahl von Fragen der Nachlassplanung. Ihre Erfahrung umfasst die Entwicklung umfassender Nachlasspläne zur Nutzung verfügbarer Steuerbefreiungen für Nachlässe, Schenkungen und generationsübergreifende Übertragungen, die Steuerplanung für Nachlässe, Trusts und Begünstigte, die Koordination und Zusammenarbeit mit Family Offices, einschließlich der Unterstützung bei der Suche nach einem CEO für ein generationsübergreifendes Family Office, die Planung von gemeinnützigen Vehikeln für besondere Zwecke, einschließlich gemeinnütziger Resttrusts und gemeinnütziger Lead Trusts, sowie die langfristige Planung für private Stiftungen und die Umsetzung strategischer Ziele.
Abbey konzentriert sich in ihrer Tätigkeit auf die Verwaltung von Treuhandvermögen und Nachlässen und verfügt über Erfahrung im Bereich Treuhandpflichten und -haftung. Sie ist regelmäßig tätig in folgenden Bereichen:
- Berät Treuhänder und persönliche Vertreter in Management- und Verwaltungsangelegenheiten, um treuhänderische Pflichten zu erfüllen.
- Berät Treuhänder hinsichtlich ihrer treuhänderischen Pflichten, der Rechte und Interessen der Begünstigten sowie bewährter Verfahren zur Haftungsminderung.
- Berät Treuhänder einer von Spendern gegründeten gemeinnützigen Stiftung mit einem einzigen Zweck, einschließlich der Überprüfung der Anforderungen an die Ausschüttung und die Kommunikation mit den Begünstigten, um den besonderen Status als „unterstützende Organisation“ zu erhalten, der Treuhandbuchhaltung und der Anforderungen der Treuhandbegünstigten.
- Verwaltet den laufenden Betrieb einer privaten Stiftung, einschließlich der Vergabe von Fördermitteln, Fördervereinbarungen, Verteilungsberechnungen, Selbstgeschäften und Interessenkonflikten, Investitions- und Cash-Management sowie Nachfolgeplanung.
Abbey ist Mitglied der Praxisgruppen für Unternehmens- und Nachlassplanung sowie für Family Offices und den Fertigungssektor.
Repräsentative Erfahrung
- Entwicklung und Verwaltung einer gemeinnützigen Lead-Trust-Finanzierungsstrategie für einen vermögenden Kunden, um Millionen an Erbschafts- und Einkommenssteuern einzusparen. Ein Anwalt von Foley fungiert weiterhin als Treuhänder und unterstützt die Familientreuhänder bei der Umsetzung der Strategie. Die Zahlungen aus den Trusts haben es der Familie ermöglicht, einen bedeutenden und nachhaltigen philanthropischen Einfluss auf die Gemeinschaft auszuüben.
- Erfolgreiche Verhandlungen über eine Namensspende für eine Schule (über 100 Millionen US-Dollar).
- Unterstützung bei der Leitung und Verwaltung des Bewerbungsprozesses und der Einstellung eines neuen CEO für das Family Office, einschließlich der Entwicklung eines strategischen Plans und einer neuen Stellenbeschreibung, der Vorauswahl und Anwerbung qualifizierter Kandidaten sowie der Koordination von Vorstellungsgesprächen mit der Familie. Anschließend verhandelte Foley das Vergütungspaket und den Arbeitsvertrag (einschließlich Vertraulichkeitsklauseln) für den CEO. Foley war maßgeblich an der Entwicklung eines Einarbeitungsprozesses und eines neuen Bewertungsprozesses für den CEO beteiligt.
- Enge Zusammenarbeit mit einem Family Office zur Entwicklung einer Schulungsreihe, die sich sowohl auf die Vermögensverwaltung (Diversifizierung, Anlagearten und Kosten) als auch auf die rechtlichen Aufgaben von Treuhändern und Begünstigten konzentrierte. Die Schulungsreihe gipfelte in einer neuen Anlagepolitik, die unter maßgeblicher Mitwirkung der Familie und des Anlageberaters entwickelt wurde. Die Familienmitglieder berichteten von einer deutlichen Verbesserung des Engagements der Familie in Bezug auf die Gesamtanlagen der Trusts und die allgemeine Eigentümerschaft des Family Office.
- Mitglied eines Teams von Foley-Anwälten und Beratern, das den Auswahlprozess für einen Anlageberater für ein bedeutendes Single Family Office leitete. Dazu gehörten die Auswahl, Koordination und Zusammenfassung der Angebote von mehr als einem Dutzend potenzieller Anbieter, die Zusammenarbeit mit einem Ausschuss aus Familienmitgliedern zur Entwicklung einer familienorientierten Bewertungsmatrix und Auswahlkriterien sowie die Unterstützung der Familienmitglieder bei der Prüfung der Angebote und der Befragung potenzieller Anbieter. Die Anwälte von Foley unterstützten den Familienausschuss bei der Berichterstattung an die größere Gruppe, um eine Einigung über den neuen Anlageberater zu erzielen. Die Anwälte von Foley unterstützten den neuen Anlageverwalter bei der Planung einer steuerlich effizienten Umstellung.
Zugehörigkeiten
- Ehemalige Co-Vorsitzende der Milwaukee Association for Women Lawyers Estate Planning Discussion Group (Vereinigung für Anwältinnen in Milwaukee, Diskussionsgruppe für Nachlassplanung)
- Teilnehmer am Young Professional Adviser Council der Greater Milwaukee Foundation (2018–2019)
Präsentationen und Veröffentlichungen
- Referent, „Einführung in Begriffe und Konzepte“, 18. jährliche Workshop-Reihe zum Thema „Planned Giving“, Milwaukee, Wisconsin (April 2019)
- Referent, „Charitable Gift Annuities, Gifts of Life Insurance & Gifts of Special Assets” (Wohltätige Geschenkrenten, Geschenke in Form von Lebensversicherungen und Geschenke in Form von Sondervermögen), 17. jährliche Workshop-Reihe zum Thema „Planned Giving” (geplante Schenkungen), Milwaukee, Wisconsin (Mai 2018)
Zehnminütiges Interview: Wie man die Haftung von Treuhändern mindert
Brian Lucareli, Direktor von Foley Private Client Services (PCS) und Co-Vorsitzender der Family Offices-Gruppe, trifft sich mit Abbey Magnuson, Associate und Mitglied der Estate & Trusts Practice Group und des Family Offices-Teams der Kanzlei, zu einem 10-minütigen Interview, um Möglichkeiten zur Minderung der Haftung von Treuhändern zu erörtern.
Foley vertritt Paul Newmans Töchter in einem Rechtsstreit gegen die Wohltätigkeitsstiftung des verstorbenen Schauspielers
Foley & Lardner LLP vertritt Susan Newman und Nell Newman, die Töchter des verstorbenen Schauspielers Paul Newman, in ihrer Klage gegen die gemeinnützige Stiftung ihres Vaters, die Newman's Own Foundation. Sie fordern 1,6 Millionen Dollar Schadenersatz wegen Verletzung der Treuhänderpflicht.
Foleys Vertretung der Töchter von Paul Newman in einem vielbeachteten Rechtsstreit findet breite Beachtung in den Medien
Foley & Lardner LLP gab kürzlich bekannt, dass es Susan Newman und Nell Newman, die Töchter des verstorbenen Schauspielers Paul Newman, in ihrer Klage gegen die gemeinnützige Stiftung ihres Vaters, die Newman's Own Foundation, vertritt. Der Fall und die Rolle der Kanzlei als Rechtsberater in dieser Angelegenheit haben in den Medien große Beachtung gefunden.
Offenlegung der Formulare 1023 und 990 für gemeinnützige Organisationen
Steuerbefreite Organisationen (einschließlich privater Stiftungen, für die besondere zusätzliche Offenlegungspflichten gelten) unterliegen bestimmten Vorschriften zur Offenlegungspflicht. Diese Vorschriften verlangen, dass die Organisation ihren Antrag auf Steuerbefreiung und ihre Formulare 990/990-PF für die letzten drei Jahre zur Einsichtnahme durch die Öffentlichkeit zugänglich macht. Wenn eine Organisation diese Anforderungen nicht erfüllt, kann sie mit Strafen belegt werden.
Das Gesetz über den konsolidierten Haushaltsplan
Das Gesetz über den konsolidierten Haushalt 2021 (CAA, Public Law No. 116-260) wurde am 27. Dezember 2020 unterzeichnet.
Änderungen des CARES-Gesetzes hinsichtlich der Einkommensteuerermäßigung für Spenden
Das Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act enthält vier Änderungen der Vorschriften für steuerliche Absetzbarkeit von Spenden.