Abbey M. Magnuson
Geassocieerd
Abbey Magnuson helpt vermogende particulieren en families met een breed scala aan zaken op het gebied van vermogensplanning. Haar ervaring omvat het ontwikkelen van uitgebreide vermogensplannen om gebruik te maken van beschikbare vrijstellingen voor successierechten, schenkingsrechten en generatiespringende overdrachtsrechten; fiscale planning voor nalatenschappen, trusts en begunstigden; coördinatie en samenwerking met family offices, waaronder het faciliteren van een CEO-zoektocht voor een multigenerationeel family office; planning voor speciale liefdadigheidsinstrumenten, waaronder charitable remainder trusts en charitable lead trusts; en langetermijnplanning voor particuliere stichtingen en implementatie van strategische doelstellingen.
Abbey richt zich in haar praktijk op trust- en vermogensbeheer en heeft ervaring met fiduciaire verantwoordelijkheden en aansprakelijkheid. Ze houdt zich regelmatig bezig met:
- Adviseert trustees en persoonlijke vertegenwoordigers over management- en administratieve zaken om hun fiduciaire verantwoordelijkheden te vervullen.
- Adviseert trustees over fiduciaire verplichtingen, rechten en belangen van begunstigden, en best practices om aansprakelijkheid te beperken.
- Adviseert trustees van een charitatieve trust met één doel, opgericht door donateurs, onder meer over de vereisten inzake uitkeringen en communicatie met begunstigden om de speciale status van 'ondersteunende organisatie' te behouden, over de boekhouding van de trust en over de vereisten voor begunstigden van de trust.
- Beheert de lopende activiteiten van een particuliere stichting, waaronder het toekennen van subsidies, subsidieovereenkomsten, distributieberekeningen, zelfhandel en belangenconflicten, investeringen en kasbeheer, en opvolgingsplanning.
Abbey is lid van de praktijkgroepen Corporate en Estate Planning en van de Family Offices en Manufacturing Sectors.
Representatieve ervaring
- Ontwikkelde en beheerde een charitatieve lead trust-financieringsstrategie voor een vermogende cliënt om miljoenen aan successierechten en inkomstenbelasting te besparen. Een advocaat van Foley blijft optreden als trustee en helpt familietrusts bij de uitvoering van de strategie. Dankzij de betalingen uit de trusts heeft de familie een aanzienlijke en blijvende filantropische impact op de gemeenschap kunnen uitoefenen.
- Succesvol onderhandeld over een gift voor de naamgeving van een school (meer dan 100 miljoen dollar).
- Hielp bij het beheren en administreren van het sollicitatieproces en de aanwerving van een nieuwe CEO voor het family office, inclusief het ontwikkelen van een strategisch plan en een nieuwe functieomschrijving, het screenen en werven van gekwalificeerde kandidaten en het coördineren van sollicitatiegesprekken met de familie. Foley onderhandelde vervolgens over het salarispakket en het arbeidscontract (inclusief geheimhoudingsbepalingen) voor de CEO. Foley speelde een belangrijke rol bij het ontwikkelen van een onboardingproces en een nieuw beoordelingsproces voor de CEO.
- Ik heb nauw samengewerkt met een family office om een educatieve reeks te ontwikkelen die zowel gericht was op beleggingsbeheer (diversificatie, soorten beleggingen en kosten) als op de juridische rollen van trustees en begunstigden. De educatieve reeks resulteerde in een nieuw beleggingsbeleid dat werd ontwikkeld met belangrijke input van de familie en de beleggingsadviseur. Familieleden meldden een grote verbetering in de betrokkenheid van de familie bij de algemene beleggingen van de trusts en het algemene eigendom van het family office.
- Maakte deel uit van een team van Foley-advocaten en adviseurs dat een selectieproces voor investeringsadviseurs leidde voor een belangrijke single family office. Dit omvatte het selecteren, coördineren en samenvatten van voorstellen van meer dan een dozijn mogelijke aanbieders, het samenwerken met een commissie van familieleden om een familiegerichte scorekaart en selectiecriteria te ontwikkelen, en het assisteren van familieleden bij het beoordelen van voorstellen en het interviewen van potentiële aanbieders. Advocaten van Foley hielpen de familiecommissie bij het rapporteren aan de grotere groep om overeenstemming te bereiken over de nieuwe beleggingsadviseur. Advocaten van Foley hielpen de nieuwe beleggingsbeheerder bij het opstellen van plannen voor een fiscaal efficiënte overgang.
Affiliaties
- Voormalig medevoorzitter van de Milwaukee Association for Women Lawyers Estate Planning Discussion Group
- Deelnemer aan de Young Professional Adviser Council bij de Greater Milwaukee Foundation (2018-2019)
Presentaties en publicaties
- Presentator, 'Inleiding tot termen en concepten', 18e jaarlijkse workshopreeks over geplande schenkingen, Milwaukee, Wisconsin (april 2019)
- Presentator, 'Liefdadigheidsgiften, schenkingen van levensverzekeringen en schenkingen van speciale activa', 17e jaarlijkse workshopreeks over geplande schenkingen, Milwaukee, Wisconsin (mei 2018)
Tien minuten interview: Hoe de aansprakelijkheid van trustees te beperken
Brian Lucareli, directeur van Foley Private Client Services (PCS) en medevoorzitter van de Family Offices-groep, gaat in gesprek met Abbey Magnuson, medewerker en lid van de Estate & Trusts Practice Group en het Family Offices-team van het kantoor, voor een interview van 10 minuten over manieren om de aansprakelijkheid van trustees te beperken.
Foley vertegenwoordigt de dochters van Paul Newman in een rechtszaak tegen de liefdadigheidsstichting van de overleden acteur.
Foley & Lardner LLP vertegenwoordigt Susan Newman en Nell Newman, dochters van wijlen acteur Paul Newman, in hun rechtszaak tegen de liefdadigheidsstichting van hun vader, Newman's Own Foundation. Ze eisen een schadevergoeding van 1,6 miljoen dollar wegens schending van de fiduciaire plicht.
Foley's vertegenwoordiging van de dochters van Paul Newman in spraakmakende rechtszaak krijgt veel media-aandacht
Foley & Lardner LLP heeft onlangs bekendgemaakt dat het Susan Newman en Nell Newman, de dochters van wijlen acteur Paul Newman, vertegenwoordigt in hun rechtszaak tegen de liefdadigheidsstichting van hun vader, Newman's Own Foundation. De zaak, en de rol van het kantoor als juridisch adviseur in deze zaak, heeft veel aandacht gekregen in de media.
Openbaarmaking van formulieren 1023 en 990 voor non-profitorganisaties
Belastingvrije organisaties (waaronder particuliere stichtingen, die onderworpen zijn aan speciale aanvullende openbaarmakingsverplichtingen) zijn onderworpen aan bepaalde regels inzake openbaarmaking. Deze regels schrijven voor dat de organisatie haar vrijstellingsaanvraag en haar Form 990's/Form 990-PF's voor de afgelopen drie jaar ter inzage van het publiek beschikbaar stelt. Als een organisatie niet aan deze vereisten voldoet, kan zij worden onderworpen aan sancties.
De geconsolideerde begrotingswet
De Consolidated Appropriations Act van 2021 (CAA, Public Law No. 116-260) werd op 27 december 2020 ondertekend en werd daarmee wet.
Wijzigingen in de CARES-wet met betrekking tot de aftrek van giften voor de inkomstenbelasting
De Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security (CARES) Act bevat vier wijzigingen in de regels voor aftrek van inkomstenbelasting voor liefdadigheidsdoeleinden.