Empresa de cannabis se declara culpable de los cargos de fraude contable presentados por la SEC
El 24 de octubre de 2022, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) emitió órdenes de conciliación contra Cronos Group, Inc. (Cronos), una empresa canadiense dedicada al cannabis, y su antiguo director comercial. Cronos cultiva, fabrica y comercializa cannabis y productos derivados del cannabis. Aunque Cronos está constituida en Columbia Británica y tiene su sede en Toronto, su condición de emisor privado extranjero la somete a determinadas disposiciones de las leyes federales de valores de los Estados Unidos.
Antecedentes, infracciones de la SEC y reformulación
Según las órdenes dictadas, en 2019 Cronos se embarcó en una importante expansión comercial con el objetivo de entrar en el mercado de los vaporizadores de cannabis; sin embargo, Cronos carecía de los conocimientos necesarios sobre los requisitos contables aplicables, así como de los controles contables internos adecuados para preparar estados financieros que cumplieran con los requisitos de información de los Estados Unidos. Como resultado, en tres trimestres distintos entre 2019 y 2021, Cronos presentó a la SEC estados financieros que contenían errores materiales relacionados, entre otras cosas, con el reconocimiento de ingresos y el deterioro del fondo de comercio. Las órdenes también alegaban que, en uno de los trimestres, el antiguo director comercial celebró un acuerdo verbal que Cronos desconocía y no había contabilizado, y que implicaba la venta de materia prima en un trimestre y la compra de productos en el trimestre siguiente. Cronos descubrió este acuerdo y el correspondiente error contable de 2,3 millones de dólares durante una investigación interna.
Posteriormente, Cronos presentó estados financieros reformulados para los trimestres correspondientes. En relación con el primer y tercer trimestre de 2019, Cronos reveló que había sobrevalorado sustancialmente sus ingresos en 5,8 millones de dólares. En relación con el segundo trimestre de 2021, Cronos reveló que debería haber registrado aproximadamente 234,9 millones de dólares en cargos por deterioro en relación con su unidad de información de Estados Unidos. En relación con los tres trimestres, Cronos reveló que había identificado deficiencias significativas en sus controles internos sobre la información financiera.
Cooperación, compromisos y ausencia de sanciones
A pesar de que Cronos fue acusada de violar las disposiciones antifraude, de información, de libros y registros, y de controles internos de las leyes federales de valores, la SEC decidió no imponer una sanción civil debido a la oportuna autodenuncia de la empresa, su importante cooperación y las medidas correctivas adoptadas. Además de corregir sus estados financieros, Cronos presentó voluntariamente documentos, informes y otra información obtenida durante su investigación interna y facilitó entrevistas a directivos y empleados actuales y antiguos, incluidos aquellos que residían fuera de los Estados Unidos. Además, Cronos implementó nuevos controles contables internos, desarrolló nuevas formaciones contables y contrató personal adicional con experiencia en los requisitos de los PCGA. No obstante, se exigió a Cronos que contratara a un consultor de cumplimiento independiente para que revisara, evaluara y formulara recomendaciones sobre sus procesos contables y de información financiera.
Ex director comercial
El antiguo director comercial también fue acusado de infringir las disposiciones antifraude de las leyes federales sobre valores, además de complicidad y provocar las infracciones de Cronos en materia de información, libros y registros, y controles internos. Aunque evitó tener que pagar una multa civil gracias a su consentimiento para pagar 54 000 dólares a la Comisión de Valores de Ontario por una conducta similar, el antiguo director comercial tuvo que aceptar una prohibición de tres años para ejercer como directivo o consejero de cualquier empresa que cotice en bolsa en Estados Unidos. También se le suspendió la posibilidad de comparecer y ejercer como contable ante la SEC durante tres años.
Conclusión y conclusiones
La industria del cannabis en Estados Unidos ha crecido significativamente en los últimos años y parece dispuesta a seguir creciendo en el futuro. Sin embargo, con este crecimiento, los participantes en el mercado deben desarrollar y adaptar adecuadamente los procesos y procedimientos internos para cumplir con las obligaciones reglamentarias. Para las empresas que entran en el ámbito de competencia de la SEC, esto implica el cumplimiento de las leyes federales aplicables en materia de valores. Estos compromisos de recursos son especialmente importantes para las empresas que realizan cambios estratégicos o se introducen en nuevos mercados.
El acuerdo con Cronos es un buen recordatorio del alcance de la SEC en la industria del cannabis. También pone de manifiesto el importante nivel de respuesta que necesita una empresa que descubre problemas para evitar una sanción civil en estas situaciones.
