Puntos clave de la segunda semana sobre las administraciones judiciales bancarias
Foley & Lardner LLP está siguiendo de cerca el panorama en rápida evolución que rodea a las recientes insolvencias bancarias.
El martes 21 de marzo, a las 5:00 p. m. CT, Foley organizó un seminario web en el que un panel de ponentes debatió las últimas novedades y consideraciones prácticas relacionadas con la administración judicial bancaria.
A continuación se presentan las conclusiones principales de nuestro oportuno debate:
Las políticas de gestión de efectivo deben ser una prioridad para los directores y ejecutivos. Los consejos de administración deben recibir la información necesaria para tomar una decisión razonada sobre si las políticas de gestión de efectivo de la empresa son suficientes y si los riesgos asociados se abordan de manera razonable. En caso de litigio, un tribunal tratará de determinar si el consejo de administración y los ejecutivos revisaron la información necesaria para tomar una decisión razonada y dirigieron un enfoque razonado que equilibrara los diferentes riesgos derivados de esta cuestión.
Si una empresa pública está haciendo negocios con un banco que puede ser inestable, ese hecho puede ser relevante y debe divulgarse en su totalidad, tal y como exige la normativa Reg. FD. Las empresas públicas que no estén haciendo negocios con los bancos afectados pueden querer divulgar ese hecho para poder responder a las preguntas dirigidas por los analistas a todas las empresas públicas.
Si un prestatario retiró fondos de un banco afectado infringiendo los términos de la totalidad o parte de su contrato de préstamo, lo que provocó un incumplimiento, dicho prestatario podría subsanar el incumplimiento negociando la devolución de los fondos. Es probable que los prestatarios consideren y negocien cláusulas de protección en sus contratos de crédito para hacer frente a prestamistas con problemas financieros, como las cláusulas «yank-a-bank».
Existen productos disponibles para proteger a los prestatarios, incluyendo repo sweeps, en los que su banco transferirá sus fondos a un repo nocturno, protegiendo así sus fondos en caso de cierre o incautación bancaria nocturna. Además, su banco puede ofrecer un producto en el que sus fondos depositados por encima de una cantidad determinada se distribuyen automáticamente entre varios bancos y cuentas. Las filiales y otras entidades dentro de un grupo empresarial pueden considerar la posibilidad de abrir sus propias cuentas de depósito para dividir el depósito total.
Esta crisis ha creado un entorno propicio para que los ciberdelincuentes envíen correos electrónicos de phishing con el fin de desviar transferencias bancarias a sus cuentas. Se recomienda encarecidamente formar a los empleados, especialmente al personal encargado de las cuentas por pagar y otras tareas financieras, y establecer un proceso de verificación secundaria para todas las transferencias bancarias.
Los inversores privados en crédito siguen centrados en buscar nuevas oportunidades. Las repercusiones del caso Silicon Valley Bank crearán oportunidades para los prestamistas directos y es probable que veamos más facilidades de deuda previas a la salida a bolsa. Estamos empezando a observar un repunte en los inversores del mercado público que recientemente habían estado menos activos en fusiones y adquisiciones y que ahora están volviendo a ser más activos, principalmente en operaciones de fusiones y adquisiciones con un valor empresarial inferior a 1000 millones de dólares.
A medida que los reguladores continúan haciendo declaraciones sobre las actividades recientes, es posible que los bancos regionales más pequeños se vean sometidos a pruebas de resistencia y a un posible aumento de los requisitos de capital. Es posible que veamos la creación de productos de seguros privados en este ámbito para cubrir las pérdidas en depósitos que superen el límite de la FDIC.
Para los inversores o bonistas de SVB Financial Group, solo se alcanzó un acuerdo parcial entre el deudor y el administrador judicial de la FDIC en el caso de quiebra. Más de 2000 millones de dólares depositados en cuentas congeladas siguen siendo objeto de disputa. Por ahora, al menos, la información revelada en el caso de quiebra ha proporcionado datos que indican que SVB Financial Group cuenta con suficiente capital operativo.
Póngase en contacto con los miembros del Grupo de Trabajo sobre Quiebras Bancarias o con su socio de Foley si podemos ayudarle.
