Actualización sobre automoción de Foley

Análisis realizado por Julie Dautermann, analista de inteligencia competitiva.

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La administración Trump y las políticas arancelarias

Foley & Lardner proporcionó a las empresas multinacionales una visión general sobre el posible escrutinio antimonopolio de los cambios en los precios relacionados con los aranceles. Visite el Centro de recursos de la Administración Trump: Perspectivas legales y empresariales para obtener más información sobre las novedades clave en materia de políticas y normativa.
Estados Unidos redujo el nivel básico de los aranceles sobre la mayoría de los productos chinos del 145 % al 30 %, y China recortó sus impuestos sobre muchos productos estadounidenses del 125 % al 10 % como parte de una pausa arancelaria de 90 días acordada entre ambos países que entrará en vigor esta semana.
El acuerdo comercial entre Estados Unidos y Reino Unido anunciado el 8 de mayo permitiría a los fabricantes de automóviles británicos importar 100 000 vehículos al año con un «arancel recíproco» del 10 %, mientras que los vehículos adicionales estarían sujetos a un gravamen del 25 %. El Consejo Americano de Política Automovilística expresó su decepción por el hecho de que, en determinados casos, «ahora será más barato importar un vehículo británico con muy poco contenido estadounidense que un vehículo conforme al T-MEC procedente de México o Canadá que contenga la mitad de piezas estadounidenses».
Un documento orientativo de la Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza de EE. UU. sobre los aranceles aplicables a las piezas de automóvil que entraron en vigor el 3 de mayo indicaba que las piezas que cumplen con el Acuerdo entre Estados Unidos, México y Canadá (USMCA) tienen un «tipo ad valorem adicional del 0 %». Se desconoce la duración de esta exención.
Un par de órdenes ejecutivas anunciadas el 29 de abril aliviarán parte del impacto de ciertos aranceles a la importación de automóviles. Una orden establecerá un complejo sistema de reembolsos temporales y parciales para ciertas piezas de automóviles sujetas a aranceles, y otra orden indica que los vehículos y las piezas de automóviles sujetos a aranceles no se «acumularán» con otros gravámenes, como el arancel del 25 % sobre el acero y el aluminio. Un importante proveedor citado en Automotive News indicó que las órdenes eran un paso positivo, mientras que un importante proveedor anónimo afirmó que las revisiones arancelarias «no eran motivo de celebración», ya que la industria seguirá enfrentándose a unos costes operativos significativamente más elevados. Un analista de Wedbush describió los aranceles revisados como un «golpe en el estómago» para la industria automovilística.
El 16 de mayo de 2025 es la fecha límite para presentar comentarios públicos sobre la investigación de la administración Trump, en virtud del artículo 232, sobre las importaciones de minerales críticos procesados y sus productos derivados.

Avances clave en el sector automovilístico

Automotive News proporcionó información actualizada sobre las preocupaciones de los proveedores con respecto a la posibilidad de que se reduzcan los volúmenes de producción este año como consecuencia de los aranceles a la importación de automóviles, así como los retos que plantea la evaluación del contenido de los vehículos que cumple con el USMCA.
GM estimó que los aranceles de la administración Trump podrían aumentar sus costos hasta en 5000 millones de dólares este año y reducir potencialmente las ganancias netas de 2025 hasta en un 25 % interanual . El fabricante de automóviles espera compensar aproximadamente el 30 % de su exposición prevista a los aranceles mediante la reducción de gastos y el traslado de más suministros y fabricación a los Estados Unidos. En 2024, GM importó más vehículos a los Estados Unidos que cualquier otro fabricante de automóviles.
Los fabricantes de automóviles japoneses podrían sufrir colectivamente un impacto de 19 000 millones de dólares debido a los aranceles de importación estadounidenses, según un análisis de Bloomberg.
Toyota y Honda prevén una caída de sus beneficios netos anuales del 35 % y el 70 %, respectivamente, para el año fiscal que finaliza en marzo de 2026, si se mantienen los aranceles sobre las importaciones de automóviles en Estados Unidos. Toyota calcula que el impacto de los aranceles ha alcanzado los 1300 millones de dólares en solo dos meses, mientras que Honda prevé un impacto anual de hasta 3000 millones de dólares.
Ford proyectó un impacto de 2500 millones de dólares por los aranceles en 2025, pero señaló que planea compensar hasta 1000 millones de dólares de los costes.
Un análisis revisado del Anderson Economic Group estima que las actuales políticas arancelarias de la administración Trump en materia de automoción aumentarán el coste de los vehículos entre 2000 y 15 000 dólares.
El inventario de vehículos ligeros nuevos en EE. UU. ha descendido aproximadamente un 24 % interanual, lo que representa un suministro de 61 días, tras las sólidas ventas registradas en abril.
Kelley Blue Book estimó que el precio medio de transacción (ATP) de los vehículos ligeros nuevos en EE. UU. aumentó un 2,5 % en abril de 2025 con respecto a marzo. Los incentivos a la venta de vehículos nuevos cayeron al 6,7 % del ATP el mes pasado, frente al 7 % de marzo y en comparación con la norma previa a la pandemia, que era de aproximadamente el 10 %.
El Comité de Medios y Arbitrios de la Cámara de Representantes de EE. UU. incluyó una medida para eliminar los créditos fiscales al consumidor de hasta 7500 dólares para los vehículos eléctricos nuevos y de 4000 dólares para los vehículos eléctricos usados a finales de 2025 en el«gran y magnífico»paquete fiscal presentado el 12 de mayo. La propuesta inicial ampliaría los créditos fiscales para vehículos eléctricos nuevos hasta finales de 2026 para los fabricantes de automóviles que vendieran menos de 200 000 vehículos eléctricos en Estados Unidos entre 2010 y 2025.
California y otros 16 estados presentaron una demanda por la suspensión por parte de la administración Trump del programa Nacional de Infraestructura para Vehículos Eléctricos (NEVI) , dotado con 5000 millones de dólares y creado por la Ley de Infraestructuras Bipartidista de 2021.
El 1 de mayo, la Cámara de Representantes de los Estados Unidos aprobó la tercera de las tres resoluciones de la Ley de Revisión del Congreso para derogar las exenciones de la Ley de Aire Limpio emitidas por la Agencia de Protección Ambiental para los programas de emisiones de vehículos de California. Aún no se ha programado una votación en el Senado relacionada con las propuestas.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, advirtió que Estados Unidos «podría estar entrando en un periodo de crisis de suministro más frecuentes y potencialmente más persistentes»debido a la incertidumbre económica y comercial.

Fabricantes de equipos originales/proveedores

La rentabilidad del primer trimestre de 2025 cayó un 2,3 % para Hyundai, un 6,6 % para GM, casi un 40 % para Volkswagen y más del 60 % para Ford.
Los fabricantes de automóviles, entre los que se incluyen Ford, Volvo, Stellantis y Mercedes, han suspendido recientemente sus previsiones financieras para 2025 debido a la incertidumbre relacionada con los aranceles.
Magna estimó que sus costes tarifarios directos anuales alcanzarán los 250 millones de dólares en 2025.
Nissan registró unas pérdidas netas equivalentes a 4550 millones de dólares en el ejercicio fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2025, debido en parte a los gastos de reestructuración. El fabricante de automóviles tiene la intención de recortar un 15 % de su plantilla global y consolidar su base de producción mundial de 17 a 10 plantas de montaje.
Ford planea aumentar los precios hasta en 2000 dólares en determinados modelos fabricados en México como respuesta a los aranceles de importación de Estados Unidos .
GM planea eliminar un turno en su planta de montaje de Oshawa, en Ontario, en respuesta a «la demanda prevista y la evolución del entorno comercial».
Aptiv tiene previsto establecer dos nuevas plantas en China en la segunda mitad de este año, que producirán conectores de alto voltaje y productos de seguridad activa.
Stellantis tiene previsto lanzar una versión más económica de su camioneta Ram fabricada en Estados Unidos a finales de este año para impulsar las ventas y mitigar la exposición a los aranceles. El fabricante de automóviles ya había trasladado la producción de determinados modelos de camionetas de Michigan a México.

Tendencias del mercado y normativa

AlixPartners prevé que las marcas chinas representarán el 30 % del mercado mundial del automóvil en 2030, frente al 21 % en 2024.
BYD tiene el objetivo de alcanzar el 50 % de sus ventas fuera de China para 2030.
El Congreso votó a favor de derogar una norma de la Agencia de Protección Ambiental sobre los Estándares Nacionales de Emisión de Contaminantes Atmosféricos Peligrosos relacionados con la fabricación de neumáticos de caucho.
Según una encuesta realizada por Gartner a 126 ejecutivos de la cadena de suministro, el 47 % de los encuestados estaba renegociando los contratos con los proveedores para mitigar el impacto de los aranceles.

Tecnologías autónomas y software para vehículos

Automotive News ofreció una visión general de los últimos avances en conducción autónoma.
Ford planea recortar 350 puestos de trabajo relacionados con el software para vehículos conectados en Estados Unidos y Canadá, lo que supone aproximadamente el 5 % del equipo total, según un informe publicado en The Detroit News.
Waymo se asociará con Toyota para desarrollar tecnología de robotaxis para vehículos particulares. Entre los socios de Waymo en el ámbito de la conducción autónoma se encuentran Hyundai y la china Geely.

Vehículos eléctricos y tecnología de bajas emisiones

Las ventas de vehículos eléctricos en EE. UU. disminuyeron aproximadamente un 5 % en abril, en medio de un aumento interanual del 10 % en las ventas totales de vehículos nuevos. Las ventas mundiales de vehículos eléctricos en abril aumentaron aproximadamente un 29 % interanual, lideradas por un aumento del 35 % en China.
Honda pospondrá unainversión previstade 11 000 millones de dólares en nuevas fábricas de vehículos eléctricos en Ontario (Canadá) debido a la ralentización de la demanda en Norteamérica.
La planta de montaje Orion de GM en Michigan podría no funcionar como una fábrica de vehículos totalmente eléctricos tal y como se había planeado inicialmente, según fuentes anónimas de Crain's Detroit.
Es probable que los mercados automovilísticos estadounidense y chino sigan divergiendo debido a las diferencias en los costes de la cadena de suministro y las preferencias de los consumidores, así como a los conflictos comerciales actuales entre ambos países.
GM suspendió un proyecto con Piston Automotive para establecer una planta de pilas de combustible de hidrógeno de 55 millones de dólares en Detroit.
Stellantis retrasó la producción de su primera camioneta Ram eléctrica con batería hasta 2027.
Hyundai planea poner en marcha una planta de producción y distribución de hidrógeno para camiones pesados en Georgia.
La empresa de reciclaje de baterías Li-cycle, con sede en Toronto, está tratando de vender su negocio o sus activos.
El fabricante canadiense de camiones y autobuses eléctricos Lion Electric se enfrenta a una probabilidad «muy alta» de liquidación después de que el gobierno de Quebec decidiera no apoyar un rescate público.

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