Lo que toda empresa multinacional debe saber sobre... el uso de la relocalización para hacer frente a la incertidumbre arancelaria

El panorama mundial de la fabricación está experimentando un cambio fundamental. En los últimos años, la relocalización —a veces más debatida en teoría que aplicada en la práctica— se ha convertido en una respuesta estratégica a una serie de riesgos internacionales complejos, entre ellos la imprevisibilidad de los aranceles. Si bien las motivaciones tradicionales para la relocalización se centraban en la proximidad al cliente y la agilidad de la cadena de suministro, los recientes acontecimientos de la primera administración Trump, en particular los aranceles de la Sección 232 sobre el acero y el aluminio y los aranceles de la Sección 301 sobre los productos procedentes de China, ya estaban llevando a algunas empresas a reevaluar su estrategia de cadena de suministro a largo plazo. Pero con la segunda administración Trump impulsando nuevas propuestas arancelarias —y aplicándolas a todos los países del mundo—, cada vez es más importante que los fabricantes reevalúen sus estrategias globales de abastecimiento y producción.

Este artículo examina la evolución de la relocalización como estrategia empresarial, analiza los factores que impulsan actualmente las iniciativas de relocalización y describe las principales ventajas y desventajas para los fabricantes que están considerando invertir en el mercado nacional en respuesta a la actual incertidumbre arancelaria.

I. Las razones cambiantes para la relocalización

A principios de la década de 2010, la relocalización comenzó a cobrar impulso entre los fabricantes que buscaban reducir los plazos de entrega, atender mejor a los mercados regionales y mejorar la capacidad de respuesta de la cadena de suministro. Aunque estas iniciativas solían estar motivadas más por consideraciones operativas que por la política comercial, muchas de las ventajas de la relocalización siguen siendo importantes hoy en día:

• Proximidad al cliente: los fabricantes buscaban reducir los costes de transporte y los plazos de entrega ubicando la producción más cerca de los mercados clave.
• Presiones relacionadas con el tiempo de comercialización: en sectores con ciclos de producto rápidos, la relocalización permitió una producción más ágil y redujo el riesgo de obsolescencia.
• Optimización del inventario: la producción nacional permitió a las empresas pasar a modelos «justo a tiempo», lo que redujo las necesidades de almacenamiento.
• Avances en automatización: A medida que mejoraban las tecnologías de automatización, la diferencia en los costes laborales entre la fabricación en el extranjero y en el país se redujo, lo que hizo que la producción nacional fuera más competitiva.

Estas primeras tendencias posicionaron la relocalización como una herramienta para mejorar el rendimiento de la cadena de suministro, especialmente en segmentos de productos de alto valor o personalizados. Sin embargo, los aranceles de la Sección 301 impuestos durante la primera administración Trump añadieron costes adicionales relacionados con los aranceles e incertidumbre al cálculo de la fabricación en el extranjero en China y el uso de piezas y componentes chinos. Inicialmente dirigidos a 50 000 millones de dólares en importaciones chinas en respuesta a los desequilibrios comerciales y de propiedad intelectual, estos aranceles se ampliaron hasta cubrir más de 350 000 millones de dólares en importaciones anuales, lo que aumentó considerablemente el incentivo para que las empresas consideraran la relocalización como una forma de diversificar sus cadenas de suministro fuera de China.

Poco después, la volatilidad monetaria y las presiones inflacionistas plantearon nuevos retos para el aprovisionamiento global, y la guerra entre Rusia y Ucrania puso de manifiesto nuevas tensiones en las cadenas de suministro internacionales. Dada la creciente dificultad para prever los costes en el extranjero y el predominio de los aumentos arancelarios y la imprevisibilidad como factores determinantes de los costes, los fabricantes recurrieron cada vez más a las operaciones nacionales como forma de obtener una mayor previsibilidad de los costes.

En 2025, el regreso de una política arancelaria aún más agresiva bajo la segunda administración Trump introdujo una nueva fase de incertidumbre. Durante los primeros seis meses del mandato de Trump se promulgaron más de sesenta proclamaciones arancelarias, lo que equivaldría a un siglo de cambios arancelarios bajo cualquier otro mandato. La ampliación de los aranceles incluyó aranceles globales del 10 %, aranceles recíprocos que elevaron la apuesta hasta el 50 %, una serie de investigaciones arancelarias sectoriales en virtud del artículo 232 sobre una variedad de productos y el uso de aranceles impuestos rápidamente para crear «poder de negociación» con gobiernos extranjeros.

Para los fabricantes, las implicaciones de este cambio de política son significativas:

• Implementación impredecible: La rapidez y el alcance de los nuevos aranceles han dificultado la planificación a largo plazo para las empresas que dependen de complejas cadenas de suministro globales.
• Objetivos específicos por sector: Las industrias estratégicas , como la de semiconductores, energía limpia y minerales críticos, se han enfrentado a un escrutinio cada vez más intenso, lo que ha complicado las decisiones de abastecimiento e inversión.
• Volatilidad política: Con una política arancelaria cada vez más impulsada por los ciclos electorales y las señales políticas, las empresas se enfrentan a una mayor imprevisibilidad normativa que es difícil de cubrir con los medios tradicionales.

Como resultado, muchos fabricantes ahora consideran que la relocalización no es una estrategia discrecional, sino una herramienta necesaria para gestionar el riesgo. Dados los riesgos cada vez mayores asociados con la fabricación en el extranjero, la relocalización ofrece varias ventajas estratégicas para las empresas que buscan mejorar la estabilidad operativa y protegerse contra futuras interrupciones comerciales:

• Reducción de la exposición a los aranceles. Con los nuevos aranceles dirigidos a todos los países y no solo a China, la producción nacional es la única forma fiable de evitar la incertidumbre arancelaria.
• Mejora del control de la cadena de suministro. La Oficina de Aduanas y Protección Fronteriza está prestando cada vez más atención a la integridad de la cadena de suministro, especialmente en lo que respecta al trabajo forzoso, la trata de personas y la Ley de Prevención del Trabajo Forzoso Uigur (UFLPA). Las cadenas de suministro nacionales mitigan el riesgo potencial normativo y reputacional asociado al abastecimiento internacional.
• Mayor resistencia ante los riesgos: la localización de la producción refuerza la capacidad de una empresa para soportar perturbaciones globales, como conflictos geopolíticos, cambios en las políticas exteriores, económicas y arancelarias, desastres naturales y pandemias, y perturbaciones en el transporte o la cadena de suministro.
• Acceso a incentivos: Los gobiernos federal , estatales y locales ofrecen cada vez más incentivos financieros y normativos para la inversión nacional, incluyendo créditos fiscales, apoyo a las infraestructuras, programas de desarrollo de la mano de obra y agilización de los permisos.

II. Cuestiones estratégicas que los fabricantes deben tener en cuenta al plantearse la relocalización

Para las empresas que evalúan la relocalización como respuesta a la incertidumbre arancelaria, es esencial realizar un análisis exhaustivo de riesgos y beneficios. Las decisiones de relocalización deben tener en cuenta no solo la exposición arancelaria, sino también un conjunto más amplio de variables operativas, financieras y estratégicas. Los fabricantes deben evaluar factores cuantitativos y cualitativos y adaptar su enfoque en función de las características del producto, las prioridades del mercado y los objetivos organizativos a largo plazo.

Las preguntas clave a considerar incluyen:

Preguntas generales:

• ¿La relocalización crea una ventaja competitiva o simplemente logra la paridad con los competidores?
• ¿Conducirá la relocalización a mejoras cuantificables en los plazos de entrega, la personalización, el control de calidad o la capacidad de respuesta normativa que puedan aprovecharse comercialmente?
• ¿La relocalización permitirá a la empresa innovar más rápidamente o acortar el ciclo de desarrollo de productos?
• ¿Existen determinados SKU, líneas de productos o materias primas que presenten un mayor riesgo debido a los patrones actuales de aplicación de las normas comerciales, las relaciones geopolíticas o las recientes tendencias normativas?
• ¿Cómo afectará la relocalización a las relaciones con los principales proveedores o socios extranjeros?
• ¿Cuenta la empresa con capacidades internas para gestionar su presencia en la fabricación nacional?
• ¿Qué grado de resiliencia tiene la cadena de suministro repatriada propuesta frente a futuras crisis?
• ¿La relocalización realmente mejora la solidez de la cadena de suministro o introduce nuevas vulnerabilidades (por ejemplo, dependencia de una única fuente, riesgos climáticos regionales)?

Preguntas relacionadas con la producción extranjera:

• ¿Existen contratos o compromisos a largo plazo en el extranjero que puedan complicar la decisión de relocalización?
• ¿Se enfrentará la empresa a sanciones, amortizaciones o costes irrecuperables asociados con la rescisión de contratos de arrendamiento, proveedores o infraestructuras en el extranjero?
• ¿Existen leyes locales sobre reducción de plantilla, requisitos de indemnización por despido o autorizaciones gubernamentales necesarias para reducir las operaciones en el extranjero?
• ¿Qué propiedad intelectual, herramientas o equipos patentados se encuentran actualmente en el extranjero y pueden repatriarse de manera eficiente?
• ¿Existen riesgos políticos o diplomáticos (por ejemplo, represalias, prohibiciones de exportación) si se reducen las operaciones en determinadas jurisdicciones extranjeras?
• ¿En qué medida están integradas las instalaciones offshore actuales con otras partes de la cadena de suministro (por ejemplo, centros regionales, fabricantes por contrato)?
• ¿Podría la empresa reutilizar o reasignar los activos en el extranjero (por ejemplo, para otras líneas de productos o mercados de exportación) en lugar de cerrarlos?
• ¿Cuál es el coste y la viabilidad de trasladar los conocimientos y procesos de producción de instalaciones extranjeras a instalaciones nacionales?
• ¿Existen consecuencias fiscales, como impuestos de salida, asociados con la relocalización?

Preguntas relacionadas con las tarifas:

• ¿Qué productos o componentes se enfrentan a una mayor exposición a futuras medidas arancelarias?
• ¿Se han desarrollado modelos de escenarios para comparar los costes de producción en función de las diferentes tarifas arancelarias, las fluctuaciones monetarias y las interrupciones en el transporte marítimo?
• ¿Cuáles son los costes totales de la producción relocalizada frente a la producción deslocalizada, teniendo en cuenta múltiples escenarios arancelarios, incluida la posible ampliación de los aranceles (productos derivados del acero y el aluminio, investigaciones en curso en virtud del artículo 232, etc.)?
• ¿La relocalización expone a la empresa a posibles aranceles de represalia en disputas comerciales globales?
• ¿La relocalización abriría posibilidades para aprovechar los programas comerciales preferenciales (por ejemplo, el T-MEC)?
• ¿La relocalización seguiría requiriendo la importación de insumos, materiales o componentes clave que aún presentarían riesgos significativos relacionados con los aranceles?
• ¿Cómo supervisará la empresa y responderá de forma proactiva a la evolución de las políticas comerciales estadounidenses, incluida la posible ampliación de los aranceles de la Sección 232 y la Sección 301, para protegerse frente a futuros riesgos?

Preguntas relacionadas con la producción nacional:

• ¿Existen proveedores o socios nacionales capaces de respaldar la producción a gran escala?
• ¿Es suficiente la base de suministro existente en Norteamérica, o se necesitará tiempo e inversión para reconstruirla o ampliarla?
• ¿Qué aspectos relacionados con la mano de obra deben tenerse en cuenta? ¿Cómo atraerá y retendrá la empresa el talento nacional en un mercado laboral competitivo?
• ¿Hay mano de obra cualificada disponible en la ubicación objetivo? ¿Existen acuerdos de colaboración en materia de educación o formación que puedan aprovecharse? ¿Qué obligaciones en materia de relaciones laborales o cumplimiento normativo podrían surgir?
• ¿Cuál es el calendario de implementación para la relocalización y cómo se gestionará la transición?
• ¿Existen regulaciones de zonificación, permisos o medioambientales que puedan retrasar o complicar la instalación?
• ¿Son fiables y rentables las redes de transporte nacionales (por ejemplo, transporte por carretera, ferrocarril, puertos)?
• ¿Qué capacidades de almacenamiento y distribución se necesitan para respaldar la producción relocalizada? ¿Están disponibles y son suficientes para respaldar las operaciones previstas?
• ¿Cómo se mantendrá la continuidad de la producción durante el cambio? ¿Existen estrategias de abastecimiento provisionales que puedan cubrir la brecha?

Preguntas relacionadas con los costes:

• ¿Qué inversión de capital se requiere para establecer o ampliar la producción nacional?
• ¿Puede la empresa acceder a la financiación necesaria y cuál es el rendimiento esperado de la inversión en un horizonte de cinco a diez años?
• ¿Pueden las operaciones relocalizadas beneficiarse de las economías de escala, o las limitaciones de volumen harán que los costes unitarios aumenten?
• ¿Pueden la automatización u otras tecnologías compensar los mayores costes laborales nacionales?
• ¿Es capaz la empresa de integrar la fabricación inteligente, la robótica o el análisis avanzado para mejorar la productividad y la rentabilidad?
• Si la importación requiere piezas y componentes importados, ¿la relocalización sigue eliminando suficientemente los riesgos relacionados con los aranceles?
• ¿Hay que tener en cuenta los costes relacionados con el cumplimiento normativo (OSHA, EPA)?
• ¿Cómo afectarán las fluctuaciones en los costes energéticos nacionales, los servicios públicos y el sector inmobiliario a la competitividad a largo plazo de las operaciones repatriadas?

Preguntas sobre impuestos y otros incentivos:

• ¿Qué incentivos federales, estatales o locales hay disponibles para su sector y ubicación?
• ¿Existen créditos fiscales, programas de subvenciones, subsidios energéticos o fondos para la formación de la mano de obra que puedan sufragar los costes de instalación o transición?
• ¿Existen incentivos «acumulables» (programas federales, estatales, locales, de servicios públicos, etc.) que puedan favorecer la relocalización?
• ¿Qué disposiciones de recuperación existen si no se cumplen los umbrales de creación de empleo o inversión para los incentivos públicos?
• ¿En qué medida son sostenibles los incentivos? ¿Están sujetos a cambios políticos o a asignaciones anuales?

Preguntas relacionadas con el servicio al cliente:

• ¿Cómo se alineará la relocalización con el servicio al cliente a largo plazo, la sostenibilidad y los objetivos ESG?
• ¿La proximidad con los clientes permitirá una mejor colaboración en materia de personalización o diseño?
• ¿Estarán dispuestos los clientes a pagar un sobreprecio por productos fabricados en EE. UU. con un origen verificable?
• ¿Podría la relocalización permitir nuevos modelos de servicio (por ejemplo, venta directa al consumidor, prototipado rápido, cocreación)?
• ¿La relocalización mejorará la velocidad de entrega, respaldará las iniciativas de reducción de carbono o contribuirá positivamente al posicionamiento de la marca y a las expectativas de las partes interesadas?

Preguntas sobre normativa y cumplimiento:

• ¿Qué nuevos regímenes de cumplimiento federales, estatales o locales se aplicarán (por ejemplo, la Agencia de Protección Ambiental, la OSHA, etc.)? ¿Qué requisitos de seguridad, etiquetado o documentación de los productos son exclusivos de la producción estadounidense? ¿Imponen estos requisitos costes adicionales que anulan las ventajas de la relocalización?
• ¿Existe el riesgo de que se incrementen las inspecciones, las auditorías o las denuncias de irregularidades?
• ¿Las operaciones repatriadas darán lugar a requisitos adicionales en materia de control de las exportaciones (Reglamento sobre el Tráfico Internacional de Armas o Reglamento sobre la Administración de las Exportaciones)?
• ¿Las operaciones repatriadas requerirán nuevas certificaciones o auditorías de cumplimiento (por ejemplo, ISO, C-TPAT) para cumplir con las normas estadounidenses o las expectativas de los clientes?
• ¿Cómo afectará la relocalización a las obligaciones en materia de privacidad de datos o ciberseguridad? 

La relocalización ha pasado de ser una alternativa para ahorrar costes a convertirse en un elemento fundamental de la gestión de riesgos comerciales, lo que tiene especial relevancia en el volátil entorno arancelario actual. En muchos casos, la opción óptima puede no ser una decisión binaria entre la relocalización total y la deslocalización total. Más bien, una empresa debería realizar un análisis de «relocalización adecuada» o «mejor relocalización» para determinar la ubicación o ubicaciones geográficas más adecuadas para sus procesos. El análisis se basa en las condiciones comerciales, operativas, fiscales, legales y normativas del sector de la empresa y del producto concreto de esta. Para las empresas que buscan protegerse contra la incertidumbre arancelaria y garantizar el futuro de sus operaciones, la inversión nacional puede representar el único método seguro para eliminar la incertidumbre arancelaria.

El Foley Equipo de Defensa e Investigaciones sobre Aplicación de Normativas Gubernamentales Internacionales está supervisando todos los acontecimientos relacionados con los aranceles, incluidas las modificaciones, aclaraciones/orientaciones o medidas adicionales introducidas por la administración Trump, que publicamos a medida que se producen en nuestra blog de Recursos sobre aranceles y comercio internacional . A medida que dispongamos de nueva información, proporcionaremos actualizaciones y análisis para ayudar a los importadores a navegar por el cambiante paradigma del comercio internacional, incluyendo los nuevos aranceles.

Nuestro informe técnico sobre «Gestión de los riesgos de importación y arancelarios durante una guerra comercial» describe un plan de 12 pasos que ofrece medidas prácticas para ayudar a los importadores a gestionar los riesgos arancelarios y comerciales internacionales en el entorno arancelario y comercial actual, mientras que el informe técnico complementario sobre «Gestión de los riesgos de integridad de la cadena de suministro» ofrece consejos prácticos para hacer frente a los mayores riesgos de la cadena de suministro relacionados con los productos importados a Estados Unidos, incluido el creciente uso de retenciones por parte de las autoridades aduaneras.

Si tiene alguna pregunta sobre esta publicación, no dude en ponerse en contacto con cualquiera de los autores o con su abogado de Foley & Lardner. Si desea recibir futuras actualizaciones sobre «Lo que toda empresa multinacional debe saber» acerca del funcionamiento del complejo mundo del comercio internacional actual, suscríbase a nuestro blog sobre aranceles y comercio internacional. haga clic aquí para registrarse.