Entre líneas: el nuevo grupo de cumplimiento de la ley SOX de la SEC
Las recientes ofertas de empleo publicadas por la Comisión de Valores y Bolsa (SEC) en USAJOBS.gov —la bolsa de empleo del Gobierno de los Estados Unidos— han suscitado especulaciones sobre el futuro de la División de Cumplimiento e Investigaciones de la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB). Concretamente, el 16 de marzo de 2026, la SEC publicó puestos directivos para un fiscal general supervisor y un abogado litigante supervisor en el recién creado Grupo SOX (el Grupo) dentro de la División de Cumplimiento de la SEC.
Ofertas de empleo
En la convocatoria del fiscal general supervisor se indica que el nuevo «Grupo SOX investigará y llevará a los tribunales los asuntos relacionados con posibles incumplimientos de las normas de auditoría y otras normas profesionales, así como de las disposiciones de la Ley Sarbanes-Oxley y otras leyes federales pertinentes en materia de valores». El fiscal, que podrá trabajar desde las oficinas de la SEC en Washington D. C. o en Nueva York y dependerá del contable jefe de la División de Cumplimiento, se encargará de dirigir un «equipo especializado» para ampliar y reforzar la labor actual que contribuye a garantizar «una información financiera de alta calidad y la calidad de la auditoría». El abogado supervisor de litigios desempeñará las funciones de «abogado litigante sénior y gestor, proporcionando orientación al programa y liderazgo técnico» en el Grupo SOX como parte del personal de la Unidad de Litigios en Washington, D.C. La fecha límite actual para presentar solicitudes es el 3 de abril de 2026.
La SEC se pronuncia
Durante la mesa redonda sobre contabilidad de la reciente conferencia «SEC Speaks», celebrada los días 19 y 20 de marzo de 2026, Ryan Wolfe —el jefe de contabilidad de la División de Cumplimiento, que supervisará el nuevo Grupo SOX— destacó tanto el Grupo como las recientes convocatorias de puestos. Además, afirmó que pronto se publicarán convocatorias para investigadores de primera línea, tanto abogados como contables, y animó a quienes cuenten con la experiencia y el talento necesarios a presentar su candidatura. En los comentarios de Wolfe no se mencionó cómo funcionaría el Grupo dentro de la estructura de unidades especializadas de la División de Cumplimiento (por ejemplo, la Unidad de Gestión de Evaluaciones o la Unidad de Ciberseguridad y Tecnologías Emergentes). Tampoco explicó la inusual cadena de mando a través de un contable en lugar de un abogado.
Durante la misma mesa redonda, el jefe de contabilidad de la SEC, Kurt Hohl, reconoció el papel de la PCAOB como «elemento esencial del ecosistema de los mercados de capitales estadounidenses y mundiales», debido a su función de supervisión de la profesión de auditoría. Además, expresó su entusiasmo por trabajar con los nuevos miembros de la Junta y les animó a buscar oportunidades para hacer las cosas de forma diferente, incluso en el ámbito de las responsabilidades de aplicación de la ley que se solapan entre la SEC y la PCAOB. Al hacerlo, Hohl señaló las diferencias entre los procesos de ambas entidades, destacando que, a diferencia de la SEC, la PCAOB está obligada por ley a mantener la confidencialidad de sus investigaciones y consultas hasta que se haya alcanzado un acuerdo o una decisión definitiva. Debido a esto, observó Hohl, las firmas de auditoría intentan «ralentizar» los asuntos de aplicación de la PCAOB para que la divulgación no se produzca hasta varios años después.
¿Qué supone el Grupo SOX para la PCAOB?
La SEC presidida por Atkins ha considerado sistemáticamente el fraude financiero y contable como una de sus principales prioridades en materia de cumplimiento normativo. El nuevo Grupo SOX lo confirma. Mientras que la SEC ha dedicado el último año a reducir la plantilla de la División de Cumplimiento Normativo, el nuevo Grupo destaca como un ámbito de expansión de dicha división.
Lo que es más significativo, y aunque la SEC no lo haya declarado explícitamente, el nuevo Grupo podría indicar que el papel de la División de Cumplimiento e Investigaciones de la PCAOB como principal organismo encargado de velar por las conductas indebidas de los auditores está pasando a manos de la SEC. Esta conclusión se ve respaldada además por los recientes recortes en el presupuesto de la PCAOB y su probable impacto en la dotación de personal, junto con los recientes comentarios de Hohl en los que destaca las obligaciones de confidencialidad impuestas a la PCAOB —pero no a la SEC—. También parece coherente con las críticas que el presidente Atkins ha vertido en el pasado sobre la PCAOB y sus declaraciones generales en contra de las investigaciones paralelas y solapadas desde una perspectiva de equidad.
Aunque solo el tiempo dirá cuál será su impacto, el nuevo Grupo SOX deja muy claro que el Gobierno seguirá dedicando sus limitados recursos a investigar el fraude financiero y a reforzar el papel de los auditores como guardianes del sistema.
