Actualización sobre el sector automovilístico de Foley

Análisis realizado por Julie Dautermann, analista de inteligencia competitiva.

Foley está aquí para ayudarle en todos los aspectos relacionados con el replanteamiento de sus estrategias empresariales a largo plazo, inversiones, asociaciones y tecnología. Póngase en contacto con los autores, su socio de Foley o nuestro equipo automovilístico para obtener más información y debatir el tema.

Políticas comerciales y arancelarias de la Administración Trump

Foley & Lardner proporcionóinformación actualizada sobre las propuestas arancelariasactuales de Trump, así como sobre las implicaciones de lasrecientes decisiones judiciales que anulan los aranceles emitidos en virtud de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA). Visite el Centro de recursos de la Administración Trump: Perspectivas legales y empresariales para obtener más información sobre las principales novedades en materia de políticas y normativa.
El presidente Trump declaróel 11 de junio que elacuerdo comercial con China está«cerrado, sujeto a la aprobación final del presidente Xi y mía». Se dice que el acuerdo incluye un marco para que China suministre«todos los imanes y tierras raras necesarios». [Esta noticia de última hora se actualiza con frecuencia].
La MEMA y varios fabricantes de automóviles importantesinstaron a tomar medidas inmediatas para hacer frente al riesgo de escasez de piezas y a las interrupciones en la producción derivadasde las políticas chinas que han restringido o retrasado las licencias de exportación dedeterminadas tierras raras, minerales e imanes.
LaAsociación Europea de Proveedores de Automoción (CLEPA)declaró el 4 de junio que«aproximadamente una cuarta parte» delas solicitudes de licencias de exportación de tierras raras presentadas a las autoridades chinas desde abril han sido aprobadas. Las exportaciones chinas de tierras raras aumentaron un 23 % en mayo con respecto al mes anterior, segúnlos datos aduaneros publicados el 9 de junio.
El presidente Trump firmó unaorden ejecutiva para duplicar los aranceles sobre el acero y el aluminio de la Sección 232 al 50 %, con efecto a partir del 4 de junio.Según se informa, los gobiernos de Canadá, México y Brasil están buscando exenciones a los aranceles sobre las importaciones de acero. Seprevé que los precios del aluminio aumenten más de un 20 % hasta superar los 3000 dólares por tonelada a finales de 2026, debido a las restricciones de suministro previstas y a los efectos del aumento de la demanda estadounidense como consecuencia de las políticas comerciales de la Administración Trump.
La Oficina del Representante Comercial de los Estados Unidosprorrogó las exenciones arancelarias de la Sección 301 para determinados productos procedentes de China hasta el 31 de agosto de 2025, desde su fecha de vencimiento anterior, el 31 de mayo de 2025. Los aranceles se aplicaron originalmente en 2018 y se centran en productos que incluyen determinadas baterías, minerales críticos y semiconductores. Las exenciones podrían prorrogarse o modificarse aún más, según la notificación.

Avances clave en el sector automovilístico

S&P Global Mobility y Automotive News ofrecieron una visión general de los posibles efectos del aumento de los aranceles sobre el acero y el aluminio en los fabricantes y proveedores de automóviles. S&P señaló que los efectos de los distintos aranceles podrían provocar que las existencias de vehículos ligeros nuevos en EE. UU. se redujeran a2 millones de unidades en todo el sector para diciembre, desde los niveles actuales de aproximadamente 2,7 millones de unidades.
Durante una presentación en AutoTech 2025, S&P Global Mobilityestimó que los fabricantes de automóviles y los proveedores están perdiendo hasta dieciocho meses de planificación de productos debido a la volatilidad de las políticas arancelarias.
Las predicciones del informe anual «Car Wars» del Bank of America incluyen continuas amortizaciones multimillonarias para los vehículos eléctricos, un énfasis en los productos «básicos» para generar efectivo y la posibilidad de una «consolidación masiva» de la industria automovilística en China como resultado de las guerras de precios extremas y el exceso de capacidad. Se espera que los fabricantes de automóviles lancen 159 modelos en los próximos cuatro años, frente a los niveles habituales de más de 200, y el informe señala que «los próximoscuatro años o más serán el periodo más incierto y volátil de la historia en lo que respecta a la estrategia de producto».
La Comisión Federal de Comunicacionesamplió en 18 días, hasta el 27 de junio de 2025, el plazo para presentar comentarios públicos sobre una propuesta que podría ampliar la lista de tecnologías de conectividad para vehículos prohibidas a los fabricantes rusos y chinos.
La oficina presupuestaria de la Casa Blancaordenó al Departamento de Transporte que ignorara unadecisión de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental según la cual el Departamento de Transporte había infringido la Ley de Control de Embargos (ICA) alsuspender el Programa Nacional de Infraestructura para Vehículos Eléctricos (NEVI) creadopor la Ley de Infraestructuras Bipartidistade 2021. LaICA limita la capacidad del presidente para retener fondos asignados por el Congreso.
La semana pasada, dieciséis estados y el Distrito de Columbiainstaron a un juez federal de Washington a que concediera su solicitud de una orden judicial preliminar para impedir que el gobierno federal retuviera los fondos NEVI.
La Administración Nacional de Seguridad Vial en Carreteras del Departamento de Transporte publicó el 6 de junio una norma definitiva,titulada «Reajuste del programa de economía media de combustible corporativa», en la que se describe la base jurídica de la autoridad de la agencia para revisar las normas CAFE y las normas para vehículos medianos y pesados (MDHD). Próximamente se publicará otra norma por separado para revisar las normas. Esto sigue a unapropuesta incluida en elproyecto de ley fiscal y presupuestaria pendiente en el Senado para eliminar las multas por incumplimiento de las normas CAFE.
Las ventas de vehículos ligeros nuevos en EE. UU. aumentaron en mayo un 1,4 % interanual, hasta alcanzar una tasa anual ajustada estacionalmente (SAAR) de 15,6 millones de unidades.

Fabricantes de equipos originales/proveedores

Como parte de un plan de 4000 millones de dólares para paraaumentar la producción manufacturera de EE. UU. durante los próximos dos años, GM ampliarála producción de vehículos terminados en Orion Assembly en Michigan, Fairfax Assembly en Kansas y Spring Hill Manufacturing en Tennessee. Esta inversión respaldará la capacidad de ensamblar hasta dos millones de vehículos al año en EE. UU.
Los fabricantes de automóviles enviaron un 72 % menos de vehículos a Estados Unidos en mayo de 2025 en comparación con el mismo periodo del año anterior, segúnlos datos de importación marítima de Descartes Datamyne.
Las exportaciones canadienses de vehículos de motor y piezas cayeron un 17 % en abril, segúndatos de Statistics Canada publicados el 5 de junio.
El distribuidor de repuestos para automóviles Detroit Axle declaró que podríacerrar «en cuestión desemanas » debido a una política del Gobierno de Trump que puso fin a la exención arancelaria «de minimis» para los paquetes de bajo valor procedentes de China.
Varios proveedores globales estánexplorando oportunidades para apoyar la expansión internacional de los fabricantes de automóviles chinos.
Segúnse informa, el Gobierno chino ha pedido a los fabricantes de automóviles del país que «se autorregulen», ante la creciente preocupación de que la guerra de precios que mantienen los fabricantes nacionales de vehículos eléctricos pueda provocar una disminución de la rentabilidad yuna importanteconsolidación del sector.

Tendencias del mercado y normativa

Kelley Blue Bookestimó que el precio medio de transacción (ATP) de los vehículos nuevos en mayo de 2025 fue de 48 799 dólares, prácticamente igual al ATP de abril, pero un 1 % superior al del año anterior. El precio medio de venta al público recomendado por el fabricante (MSRP) enmayo aumentó un 2 % interanual hasta alcanzar los 50 968 dólares.
La industria automotriz esel sector con mayor probabilidad de sufrir dificultades financieras este año, según dos tercios de los encuestados en^{la 20.ª} Encuesta Anual sobre Reestructuración y Transformación de AlixPartners.
La encuesta sobre las perspectivas de los fabricantes del segundo trimestre de 2025 realizada por la Asociación Nacional de Fabricantesreveló que el 55,4 % de los encuestados manifestaba una perspectiva positiva para sus empresas, lo que supone un descenso de casi 15 puntos porcentuales con respecto al primer trimestre y el nivel más bajo desde el segundo trimestre de 2020.
El 83 % de los directores ejecutivos de todos los sectores esperan una recesión en los próximos 12 a 18 meses, segúnel índice de confianza de los directores ejecutivosde The Conference Board.
El incendio en el buque transportador de automóviles Morning Midas se inició en una cubierta que contenía vehículos eléctricos. Sin embargo, aún no se ha confirmado la causa del incidente. Esteha sidoel tercer incendio grave en 2025 y el decimotercero en la última década en «grandes buques de tipo ro-ro».

Tecnologías autónomas y software para vehículos

Tesla podría estrenar sus servicios de robotaxi en algunas zonas de Austin, Texas,en las próximas semanas.
La unidad Waymo de Alphabet haalcanzado los 10 millones de viajes pagados sin conductor de forma acumulativa y registra una media de más de 250 000 viajes semanales. La empresa de conducción autónoma ofrece viajes pagados en algunas zonas de San Francisco, Los Ángeles y Phoenix, y recientementese ha expandido a Austin y Atlanta en colaboración con Uber.
Uber Technologies, Inc. y la startup de conducción autónoma Wayvetienen previsto iniciar pruebas en vías públicas con vehículos autónomos de nivel 4 (L4) en Londres en la primavera de 2026.
La empresa de software para la conducción autónoma de camiones Plus Automationplanea salir a bolsa en Estados Unidos mediante una fusión por valor de 1200 millones de dólares con la empresa de adquisición con fines especiales Churchill Capital Corp. La entidad combinada operará como PlusAI.
China estádesarrollando requisitos nacionales de seguridad para los sistemas de asistencia al conductor.

Vehículos eléctricos y tecnología de bajas emisiones

Ford declaró que su plan de producir baterías para vehículos eléctricos en una nueva planta en Marshall, Míchigan, correríapeligro si el Congreso elimina los créditos fiscales federales para la energía limpia.
Automotive Energy Supply Corp. (AESC) detuvo la construcción de una planta de baterías para vehículos eléctricos en Carolina del Sur debido a la «incertidumbre política y del mercado».
La mayoría de los trabajadores de una planta conjunta de Stellantis y Samsung SDI dedicada a la fabricación de baterías en Indiana firmaron tarjetas para afiliarse al sindicato UAW.
Lucid Groupfirmó su tercer acuerdo para el procesamiento de grafito en EE. UU., en un esfuerzo por fortalecer su cadena de suministro nacional para baterías de vehículos eléctricos.
Las autonomías anunciadas de muchos vehículos eléctricos pueden variar significativamente con respecto al número de kilómetros recorridos durante las pruebas de Consumer Reports de 30 vehículos eléctricos conducidos a una velocidad constante de 70 mph en autopista. Más de la mitad de los vehículos probados no alcanzaron los objetivos de autonomía anunciados, con diferencias de entre una y 50 millas. Sin embargo, algunos modelos superaron la autonomía anunciada en entre dos y 67 millas. A diferencia de los coches de gasolina, los vehículos eléctricos suelen ser menos eficientes en autopista que en ciudad.
Una encuesta recientede la AAA a 1128 consumidores reveló que solo el 16 % de los encuestados consideraba «muy probable» o «probable» comprar un vehículo totalmente eléctrico comosu próximo coche, lo que representa el nivel más bajo desde 2019.