La Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA) amplía y modifica las zonas de oportunidad
El incentivo fiscal de las zonas de oportunidad se promulgó en 2017 como parte de la Ley de recortes fiscales y empleo (la TCJA, por sus siglas en inglés) para aumentar la inversión a largo plazo en "zonas de oportunidad cualificadas" (OZ, por sus siglas en inglés), que son tramos censales de población en "comunidades de bajos ingresos" y determinados tramos contiguos a comunidades de bajos ingresos designados por los gobernadores estatales y certificados por el Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Se designaron zonas censales en los 50 estados y en Puerto Rico; estas designaciones expiraban a finales de 2028.
Tal como se promulgó, el incentivo fiscal de las zonas de oportunidad ofrecía, en general, tres ventajas fiscales a los inversores que invirtieran oportunamente sus ganancias, de otro modo imponibles, procedentes de la venta o el intercambio de un activo de capital en un "fondo de oportunidad cualificado" (un QOF, por sus siglas en inglés): (i) el aplazamiento temporal del reconocimiento de la ganancia imponible hasta el 31 de diciembre de 2026 o la enajenación de la inversión por parte del inversor, lo que ocurra primero; (ii) la exclusión permanente del 10% de las ganancias imponibles invertidas en el QOF si la inversión se mantiene durante cinco años a partir del 31 de diciembre de 2026, y un 5% adicional si se mantiene durante siete años a partir del 31 de diciembre de 2026; y (iii) si la inversión se mantiene durante diez años o más, cualquier revalorización de la inversión puede excluirse permanentemente del impuesto sobre la renta federal estadounidense en el momento de la enajenación.Las inversiones debían realizarse antes del 31 de diciembre de 2026. Las inversiones debían realizarse antes del 31 de diciembre de 2026.
La Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA) amplía y modifica el programa de zonas de oportunidad de la siguiente manera:
- El programa OZ se amplía indefinidamente: La OBBBA crea fechas de determinación decenales renovables permanentes a partir del 1 de julio de 2026 para la designación como OZ. Si se designa como OZ, la zona lo será durante 10 años a partir del 1 de enero del año siguiente. Se modifica la fecha de inicio aplicable para la adquisición de "propiedad comercial de zona de oportunidad cualificada" para que coincida con los periodos de designación renovable.
- Nuevos criterios para la designación de una OZ: El número de OZ es limitado y los criterios para la designación de una OZ son más estrictos: una comunidad debe (i) tener una mediana de ingresos familiares inferior al 70% de la mediana de ingresos familiares del estado o del área metropolitana (frente al 80% en virtud de la TCJA), o (ii) tener una tasa de pobreza de al menos el 20% combinada con una mediana de ingresos familiares inferior al 125% de la mediana de ingresos familiares del estado o del área metropolitana. Las zonas contiguas a comunidades de bajos ingresos no pueden ser designadas.
- Cambios en los periodos de aplazamiento: Para las inversiones realizadas después del 31 de diciembre de 2026, se requiere que la ganancia diferida se reconozca en el ejercicio fiscal que incluya el año de enajenación o cinco años después de la inversión en el QOF, lo que ocurra primero.
- Cambios en los ajustes de base: Si una inversión en un QOF se mantiene durante cinco años, la base del contribuyente se incrementa en un 10% (30% para los fondos de oportunidades rurales cualificados) inmediatamente antes del final del período de cinco años. Si una inversión en un QOF se mantiene durante al menos 10 años (y se vende antes de los 30 años), la base de la inversión se incrementa hasta su valor justo de mercado en la fecha de la venta o intercambio(es decir, exclusión permanente de la ganancia).
- Eliminación de la extinción: La OBBBA elimina la disposición de extinción que ponía fin a todos los beneficios para los QOF después del 31 de diciembre de 2047, y la sustituye por un período de 30 años basado en la fecha de la inversión en el QOF. Si una inversión se mantiene durante más de 30 años, su base se incrementa a su valor justo de mercado al final del período de 30 años, y cualquier ganancia posterior no se excluye de los ingresos en el momento de la enajenación posterior.
- Mayores requisitos de información: La OBBBA incluye nuevos e importantes requisitos de información tanto para las QOF como para las "empresas de zonas de oportunidad cualificadas", e impone sanciones en caso de incumplimiento.
Dos puntos que quedaron fuera del proyecto de ley final: un cambio en la definición de ganancia elegible para permitir que hasta 10.000 dólares de ganancia ordinaria se difieran mediante la inversión en un QOF, y un cambio en los requisitos de inversión de nivel inferior que habría permitido inversiones en fondos de fondos.
Para obtener más información sobre la OBBBA, haga haga clic aquí.
De las órdenes ejecutivas a la acción del Congreso a las nuevas normas políticas, Foley & Lardner's Centro de Recursos de la Administración Trump es su fuente de consulta para todo lo relacionado con la administración federal.
