One Big Beautiful Bill Actualizaciones de las normas sobre acciones cualificadas de pequeñas empresas en virtud de la Sección 1202
Como parte de la recién promulgada ley One Big Beautiful Bill Act (OBBBA)1 , el Congreso aprobó las primeras modificaciones sustanciales de la Sección 12022 -queprescribe las normas sobre acciones cualificadas de pequeñas empresas (QSBS)- en más de una década. La OBBBA modificó varias partes de la Sección 1202, entre ellas:
- Las ganancias derivadas de la venta de QSBS mantenidos durante menos de cinco años pueden ahora excluirse parcialmente de la renta bruta si se han mantenido durante al menos tres años.
- El límite de 10 millones de dólares por accionista en la exclusión de ganancias se incrementa a 15 millones de dólares y ahora se ajusta anualmente a la inflación.
- El total de activos brutos de una empresa para ser considerada pequeña empresa cualificada pasa de 50 a 75 millones de dólares y se ajusta anualmente a la inflación.
En general, las nuevas normas parecen entrar en vigor para las acciones emitidas a partir del 5 de julio de 2025.
I. Disminución del periodo de tenencia de QSBS
De conformidad con el artículo 1202, en vigor antes de la OBBBA, los QSBS deben ser mantenidos por un contribuyente durante un mínimo de cinco años para recibir la exclusión de las ganancias reconocidas en la venta de los QSBS. Así pues, a falta de una "refinanciación" conforme a la Sección 1045, cualquier QSBS adquirida antes del 5 de julio de 2025 y vendida antes de cumplir el período de tenencia de cinco años en una venta imponible, daría lugar a la tributación de todas las ganancias.
La OBBBA establece que para las acciones adquiridas a partir del 5 de julio de 2025, la ganancia realizada en la venta de QSBS es excluible de la renta imponible en la siguiente escala, dependiendo del período de tenencia de la QSBS:
- QSBS mantenidos durante al menos tres años - exclusión del 50%.
- QSBS mantenidos durante al menos cuatro años - 75% de exclusión
- QSBS mantenidos durante al menos cinco años - exclusión del 100%.
II. Aumento de la limitación de la exclusión de la QSBS anterior a la adquisición de acciones
En virtud del artículo 1202, en vigor antes de la OBBBA, cada titular de QSBS sólo puede excluir la mayor cantidad entre 10 millones de dólares y 10 veces su base ajustada en sus QSBS. Por ejemplo, si la base ajustada de un contribuyente en su QSBS era de 5 millones de dólares, puede excluir hasta 50 millones de dólares de ganancia. Si la base ajustada del contribuyente fuera de 500.000 dólares, sólo podría excluir hasta 10 millones de dólares de ganancia.
La OBBBA establece que para las acciones adquiridas a partir del 5 de julio de 2025, el límite de exclusión de la ganancia es ahora el mayor de 15 millones de dólares o 10 veces la base imponible. En el ejemplo anterior, un contribuyente con una base imponible de 500.000 $ en su QSBS podría excluir hasta 15 millones de $ de ganancia (suponiendo un período de tenencia de cinco años).
Además, con arreglo al artículo 1202 en vigor antes de la OBBBA, el límite de 10 millones de dólares era fijo desde su promulgación. En virtud de la OBBBA, los nuevos 15 millones de dólares son sólo una base para 2025 y 2026. Para cada ejercicio fiscal posterior, el límite se ajusta a la inflación.
III. Incremento de los activos brutos totales permitidos para una pequeña empresa cualificada
Con arreglo a la Sección 1202 vigente antes de la OBBBA, una sociedad sólo se considera pequeña empresa cualificada si sus "activos brutos totales" no superan los 50 millones de dólares (incluidos los ingresos percibidos por la emisión de las QSBS).
En su versión modificada, el límite de activos brutos totales para que una sociedad pueda considerarse pequeña empresa cualificada se incrementa a 75 millones de dólares para las acciones adquiridas a partir del 5 de julio de 2025. Este umbral también se incrementa por inflación después de 2026.
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La OBBBA no modificó otros requisitos de las QSBS que deben seguir cumpliéndose. Por ejemplo: (1) la empresa emisora debe tributar como una sociedad anónima de tipo C; (2) la empresa emisora debe explotar de forma continuada una actividad comercial o empresarial que reúna los requisitos, lo que generalmente excluye las empresas de servicios; (3) el contribuyente debe comprar las acciones directamente a la empresa; y (4) la empresa generalmente no puede reembolsar más de una cantidad mínima de acciones en un plazo de dos años que comienza un año antes de la emisión de QSBS.
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Si tiene alguna pregunta, póngase en contacto con Raj Tanden o Jacob Davis.
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De las órdenes ejecutivas a la acción del Congreso a las nuevas normas políticas, Foley & Lardner's Centro de Recursos de la Administración Trump es su fuente de consulta para todo lo relacionado con la administración federal.
[1] H.R. 1, 119º Congreso, Pub. L. No. 119-21, 139 Stat. ___ (2025)
[2] Salvo que se indique lo contrario, todas las referencias a artículos se refieren al Código de Rentas Internas de 1986, en su versión modificada.
