Experiencia representativa

Empresas públicas, investigaciones internas y uso de información privilegiada

• Representó a un consejero delegado y a una empresa pública del sector de la logística en una investigación paralela de la SEC y el Departamento de Justicia (DOJ) sobre las prácticas contables de la empresa tras una reformulación de varios años que condujo a la dimisión del director financiero y a los subsiguientes cargos contra él y otros dos directivos de la empresa. Si bien el director financiero fue condenado penalmente, no se presentaron cargos contra el cliente del director general de Jim, y la SEC llegó a un acuerdo con el cliente de la empresa por una indemnización mínima. También asesoró al consejo de administración y al comité de auditoría de la empresa durante todo el proceso de investigación, y colaboró estrechamente con la empresa auditora de la empresa.
• Dirigió una investigación interna para el consejo de administración de un corredor de bolsa especializado en productos estructurados. El alcance de la investigación incluía: alegaciones de declaraciones falsas en relación con la adquisición de una empresa europea en los materiales de oferta para una ampliación de capital de 400 millones de dólares; alegaciones de declaraciones falsas en relación con el reconocimiento de ingresos y declaraciones falsas a los auditores; e incumplimientos de deberes fiduciarios por parte de los dos cofundadores. La principal conclusión se refería a la actuación negligente de un antiguo consejero delegado al no revelar ciertos hechos posteriores y, tras una reparación completa, la recomendación de no presentar una autodenuncia.
• Representó al Presidente y Consejero Delegado de una sociedad de cartera cotizada en bolsa del sector de la aviación, que también formaba parte de varios consejos de administración, en una investigación por uso de información privilegiada sobre si había compartido información material no pública con un gestor de cartera que supuestamente dirigía una red familiar de uso de información privilegiada. Obtuvimos una carta de rescisión para este cliente que cerraba la investigación de la SEC sin cargos.
• Representación de un Consejero Delegado del sector del automóvil en una investigación de la SEC en el marco de la iniciativa de la SEC sobre beneficios por acción. No se presentaron cargos contra el CEO.
• Representó a un operador de alto riesgo y gran volumen y antiguo corredor institucional en un caso de abuso de información privilegiada presentado contra él por la SEC y en el caso penal paralelo presentado por el DOJ por su presunta trama de varios millones de dólares de abuso de información privilegiada en los valores de sociedades de adquisición con fines especiales (SPAC).
• Representación del ex presidente del consejo de administración de una empresa pública investigada por la SEC por declaraciones engañosas del director general sobre el reconocimiento de ingresos. No se presentaron cargos contra el ex presidente.
• Dirigió una investigación interna de una empresa internacional del sector de los semiconductores en relación con posibles violaciones del control interno y de la información financiera debidas a malversaciones de fondos de la empresa por parte de un directivo de una filial asiática, y asesoró al consejo de administración y al comité de auditoría de la empresa. Como resultado de la investigación interna, el cliente presentó una autodenuncia ante la SEC, que no emprendió ninguna acción judicial.
• Dirigió una investigación interna de un complejo multimillonario de fondos inmobiliarios de capital privado sobre presuntas malversaciones por parte del interventor y deficiencias de control por parte de la empresa. El resultado fue la aplicación de un programa de corrección, pero no la presentación de una denuncia a la SEC.
• Representación del Consejero Delegado de una empresa pública en una investigación activa de la SEC sobre uso de información privilegiada en relación con el comercio de acciones de su empresa y de una segunda empresa.

Asesores de inversión, agentes de bolsa y otras actividades de empresas y fondos

• Representó a una empresa con doble registro en una investigación llevada a cabo por la Unidad de Gestión de Activos (AMU) de la SEC tras una remisión de la División de Exámenes, y obtuvo notificaciones de rescisión tanto para el asesor de inversiones como para el agente de bolsa, cerrando la investigación sin cargos, a pesar de la carta de deficiencia de la División de Exámenes que alegaba obstrucción a la justicia y violaciones de fraude de valores por parte de la empresa.
• Representó al asesor general y al director de cumplimiento normativo (CCO) de un fondo de capital riesgo en una investigación sobre las valoraciones de activos de nivel 3 (ilíquidos) y cuestiones complejas de cumplimiento de las normas de custodia. El resultado fue que no se presentaron cargos contra este cliente.
• Representó al CCO de un gran complejo de fondos de inversión en una investigación de la SEC sobre cuestiones de negociación y valoración de determinadas participaciones ilíquidas de un fondo de inversión de renta fija. La SEC centró su investigación en la supuesta manipulación de bonos para inflar su precio al final de un trimestre. Basándose en la presentación de un "libro blanco" y en otras estrategias, obtuvo una notificación de terminación de la SEC que cerraba la investigación sin cargos.
• Representó a un subasesor de un fondo de inversión en una investigación llevada a cabo por la unidad especializada en instrumentos financieros complejos de la SEC en relación con la estrategia de cobertura basada en derivados del cliente. Debido a un acontecimiento de "cisne negro", el fondo de inversión sufrió pérdidas de casi 100 millones de dólares (275 millones de dólares nocionales). Mediante una serie de presentaciones y otros esfuerzos de promoción, se persuadió a la SEC para que diera por concluida la investigación sin tomar ninguna medida.
• Representó a una gran empresa con doble registro en la iniciativa nacional de la SEC relativa a la mensajería fuera de plataforma y las posibles violaciones de los libros y registros.
• Representó a múltiples empresas de asesoramiento de inversiones en la iniciativa de autoinformación de comisiones 12b-1 de la SEC y las iniciativas de seguimiento de la UMA de la SEC en relación con los conflictos y la divulgación de información sobre el reparto de ingresos y otros conflictos de intereses financieros.

Futuros, derivados y activos digitales

• Co-representación de la mayor bolsa de criptomonedas cotizada en los EE.UU. en un litigio contra el Departamento de Valores de Illinois en relación con las reclamaciones en su notificación de audiencia alegando incumplimientos en el registro de ofertas de apuestas en el Estado de Illinois; paralelamente a las acciones presentadas por la SEC y otros estados. El Departamento de Valores de Illinois retiró su notificación de audiencia, lo que dio lugar a la desestimación del caso.
• Actuó durante tres años como supervisor designado por el Tribunal de Distrito de EE.UU. para la primera acción y acuerdo de aplicación de la CFTC en materia de spoofing.
• Representó al principal acusado en un litigio contra la SEC por una presunta estafa piramidal de criptomoneda de 300 millones de dólares.
• Representó a un operador de futuros afiliado a una sociedad de futuros (FCM) en las investigaciones de la CFTC y del CME Group Market Regulation sobre las prácticas del operador y de la FCM en relación con supuestas operaciones de manipulación en determinados intercambios de futuros por transacciones físicas. La CFTC y el CME Market Regulation cerraron sus investigaciones sin tomar medidas contra el operador.
• Representó con éxito a varias personas en una investigación paralela de la CFTC y el DOJ relativa a una presunta manipulación de los mercados de futuros de avena.
• Representación de varias empresas y operadores en investigaciones sobre operaciones perturbadoras en virtud de la Norma 575 de aplicación de la CME.