Formación de fondos y gestión de inversiones

Nuestro grupo de práctica de Formación de Fondos y Gestión de Inversiones (FFIM) ofrece una gama completa de servicios a socios generales (GP) y socios comanditarios (LP). Nuestro amplio equipo de abogados especializados en fondos corporativos se complementa con especialistas integrados en múltiples disciplinas, incluyendo impuestos, ERISA, finanzas y transacciones. Entendemos los objetivos comerciales, la dinámica y las tendencias de los GP, los LP y toda la industria de fondos privados.

Representación del patrocinador

Estamos preparados para patrocinadores del mercado medio y emergentes que buscan recaudar capital institucional, y ofrecemos asesoramiento de vanguardia a un valor sin igual. Desde la constitución de fondos hasta su reestructuración, asesoramos a los patrocinadores en todos los aspectos de sus negocios de fondos privados. También actuamos como asesores jurídicos externos de nuestros clientes, asesorándoles en materia de gobernanza interna, asuntos organizativos y relacionados con los empleados, registro en la SEC, programas de regulación y cumplimiento normativo, acuerdos de participación en beneficios, planificación fiscal y patrimonial, y mucho más.

Representación en el mercado secundario

Muchos de nuestros abogados especializados en fondos han asesorado a diversos participantes del mercado secundario desde los inicios de la industria. Hoy en día, la representación secundaria es un área de interés fundamental para muchos de nuestros clientes. Nuestros abogados especializados en fondos corporativos proporcionan habitualmente asesoramiento transaccional tanto a empresas secundarias compradoras como a vendedores institucionales, desde asesoramiento estratégico sobre la selección de corredores y la negociación de cartas de intención, hasta la diligencia debida de la cartera, los términos de la transacción y la ejecución del cierre.  Nuestra práctica secundaria tradicional de «participaciones LP» se complementa con nuestra representación de patrocinadores e inversores principales en transacciones secundarias dirigidas por GP, incluyendo vehículos de continuación, ventas de strip y ofertas públicas de adquisición. Además, nos centramos en fusiones y adquisiciones de gestores de activos para patrocinadores de fondos privados y representamos habitualmente a patrocinadores e inversores estratégicos y financieros en esta área. Nuestro equipo de fondos corporativos trabaja en estrecha colaboración con especialistas en fiscalidad y finanzas para garantizar que nuestros clientes secundarios reciban un asesoramiento integrado en todas las áreas de práctica relevantes.

Representación de inversores institucionales

Desde inversiones primarias y coinversiones directas/indirectas, hasta inversiones ancla, cuentas gestionadas por separado y fondos únicos, asesoramos a los socios comanditarios en todos los aspectos de sus inversiones privadas y negocios. No nos centramos únicamente en una sola clase de activos, sino que asesoramos a los socios comanditarios en todo tipo de inversiones en fondos privados.  Entendemos las características normativas de nuestros clientes (por ejemplo, ERISA, exención fiscal, fuera de EE. UU., plan de pensiones estatal de EE. UU., fondo soberano, fondo de fondos, fundación o estatus de holding bancario) y eso impulsa nuestro enfoque para revisar y negociar acuerdos de transacciones clave. Aprovechamos nuestra experiencia en el sector como patrocinadores y en el mercado secundario para garantizar que nuestro proceso sea disciplinado, eficiente y orientado a los resultados.

Nuestra diferencia está en los datos

Nuestra práctica dual de GP/LP es única entre nuestros pares y nos brinda un acceso sin igual a los términos y condiciones de los fondos y las transacciones secundarias en prácticamente todas las clases de activos, sectores y geografías. Nuestra experiencia trabajando tanto con GP como con LP nos permite conocer el mercado y nos brinda información sobre las últimas tendencias y novedades en los términos y condiciones de los fondos. Aprovechamos estos datos para nuestros clientes GP y LP, proporcionándoles una ventaja comercial y evitando negociaciones legales «fuera del mercado» innecesarias y costosas.

Especialistas integrados

Nuestros abogados especializados en fondos corporativos cuentan con el respaldo de abogados especializados en fiscalidad, ERISA, finanzas, transacciones, planificación patrimonial, empleo, seguros, normativa y gestión de riesgos, dedicados al ámbito de los fondos privados. En conjunto, operamos en múltiples oficinas como un único equipo que asesora a nuestros clientes en todos los aspectos de sus negocios de fondos privados y actividades de inversión en fondos privados, y consideramos cada nuevo compromiso como el comienzo de una relación a largo plazo.

Servicio completo para médicos de cabecera

• Asesoramiento fiscal, de estructuración y de gobernanza para entidades de gestión de patrocinadores, incluidas soluciones de planificación sucesoria para fundadores.
• Mantenimiento y gestión de planes de participación en los beneficios y planificación patrimonial para fundadores y personal directivo.
• Asesoramiento para la incorporación de nuevo personal y acuerdos de separación/transición
• Aprobaciones de LPAC, votos de LP y prórrogas del período de inversión/plazo del fondo
• Cumplimiento continuo de las obligaciones de la SEC en materia de información y presentación de documentos.
• Estructuración de inversiones de cartera y vehículos de coinversión en activos únicos, incluyendo asesoramiento sobre ERISA/VCOC, estructuración fiscal, cumplimiento de cartas complementarias y dictámenes jurídicos.
• Contratación y negociación de condiciones con agentes de colocación y asesoramiento sobre estrategias de recaudación de fondos.
• Asesores sobre conflictos de intereses, registro ERA/RIA y establecimiento de programas de cumplimiento normativo.
• Asistencia en cuestiones complejas relacionadas con AML/KYC y orientación estratégica y planificación para asuntos relacionados con el CFIUS.
• Gestión de la actividad de transferencia de LP

Servicio completo para participantes del mercado secundario

• Representación de la parte compradora para empresas secundarias, incluyendo asesoramiento sobre cartas de intención, diligencia debida de carteras, negociación de acuerdos de compraventa de valores y ejecución del cierre, para carteras de intereses únicos y múltiples, incluyendo intereses en fondos de cartera y participaciones directas en empresas.
• Representación de la parte vendedora para inversores institucionales, incluyendo la presentación y selección de asesores/corredores, la preparación de fondos de cartera, la selección de compradores y la evaluación de cartas de intención, el apoyo en la diligencia debida, la negociación de acuerdos de venta de valores y la ejecución del cierre.
• Representación secundaria dirigida por GP para patrocinadores, incluyendo vehículos de continuación de activos únicos y múltiples, ventas de strip y ofertas públicas de adquisición.
• Representación de inversores principales y sindicados en transacciones lideradas por socios generales.
• Servicios de fusiones y adquisiciones para gestores de activos, incluida la representación de patrocinadores e inversores para inversiones con control minoritario y mayoritario.

Servicios completos para LP

• Representación en inversiones de fondos primarios y coinversiones directas/indirectas.
• Lista de verificación de términos específicos, solicitud de carta complementaria y «manual» de negociación del LPA.
• Asesoramiento sobre consolidación de gestores de activos y empresas conjuntas
• Cuentas separadas y representación de un solo fondo
• Asesoramiento fiscal para sociedades limitadas estadounidenses exentas de impuestos y no estadounidenses en materia de crédito, bienes inmuebles y otras estructuras de fondos complejas.
• FOIA, transparencia y otras obligaciones legales estatales para las pensiones estatales de EE. UU.

Servicios relacionados ofrecidos

• Escisiones y representación institucional «por primera vez»
• Compras, ventas y combinaciones de patrocinadores de fondos privados
• Patrocinadores sin fondos, sociedades de responsabilidad limitada en serie y entidades con fines especiales
• Representación corporativa general (asuntos laborales, arrendamientos, gobernanza y planificación de la sucesión)
• Ley de Asesores de Inversión, Directiva sobre Gestores de Fondos de Inversión Alternativos (AIFMD) y Cumplimiento Normativo General
• Fiscalidad de los intereses devengados y estructuración compleja de fondos
• Líneas de crédito para la solicitud de capital (participantes en el fondo y en el compromiso del socio general)