Formación de fondos y gestión de inversiones

Imagen del héroe de la formación de fondos.

Nuestro grupo de práctica de Formación de Fondos y Gestión de Inversiones (FFIM) ofrece un conjunto completo de servicios a GPs y LPs. Nuestro profundo grupo de abogados especializados en fondos corporativos se complementa con especialistas integrados en múltiples disciplinas, incluyendo fiscalidad, ERISA, finanzas y transacciones. Entendemos los objetivos empresariales, la dinámica y las tendencias de los GPs, LPs y de todo el sector de los fondos privados.

Representación de los patrocinadores

Estamos hechos para el mercado medio y los patrocinadores emergentes que buscan captar capital institucional, y proporcionamos asesoramiento de vanguardia a un valor inigualable. Desde la constitución de fondos hasta su reestructuración, asesoramos a los promotores en todos los aspectos de sus negocios de fondos privados. También actuamos como asesores generales externos de nuestros clientes, asesorándoles en materia de gobernanza interna, empleados y organización, registro en la SEC, regulación y programas de cumplimiento, acuerdos de transferencia de intereses, fiscalidad y planificación patrimonial, etc.

Representación en el mercado secundario

Muchos de nuestros abogados especializados en fondos han asesorado a diversos participantes en el mercado secundario desde que el sector estaba en sus inicios. Hoy en día, la representación secundaria es un área central de interés para muchos de nuestros clientes. Nuestros abogados especializados en fondos corporativos prestan habitualmente asesoramiento transaccional tanto a empresas compradoras como a vendedores institucionales, desde el asesoramiento estratégico en la selección de intermediarios y la negociación de la carta de intenciones, hasta la diligencia de la cartera, las condiciones de la transacción y la ejecución del cierre. Nuestra práctica tradicional de "LP stakes" se complementa con nuestra representación de patrocinadores e inversores principales en transacciones secundarias lideradas por GP, incluyendo vehículos de continuación, strip sales y ofertas públicas de adquisición. Además, nos centramos en fusiones y adquisiciones de gestores de activos para patrocinadores de fondos privados y representamos habitualmente a patrocinadores e inversores estratégicos y financieros en este ámbito. Nuestro equipo de fondos corporativos trabaja en estrecha colaboración con especialistas fiscales y financieros para garantizar que nuestros clientes secundarios reciban un asesoramiento integrado en todas las áreas de práctica relevantes.

Representación de inversores institucionales

Desde inversiones primarias y coinversiones directas/indirectas, hasta inversiones de anclaje, cuentas gestionadas por separado y fondos de uno, asesoramos a LP en todos los aspectos de sus inversiones y negocios privados. No nos centramos simplemente en una única clase de activos, sino que asesoramos a los LP en todo tipo de inversiones de fondos privados. Entendemos las características normativas de nuestros clientes -por ejemplo, ERISA, exención de impuestos, no estadounidense, plan de pensiones estatal estadounidense, fondo soberano, fondo de fondos, fundación o estatus de holding bancario- y esto impulsa nuestro enfoque de la revisión y negociación de acuerdos de transacciones clave. Aprovechamos nuestra experiencia en el sector patrocinador y secundario para garantizar que nuestro proceso sea disciplinado, eficiente y orientado a los resultados.

Nuestra diferencia está en los datos

Nuestra práctica dual GP/LP es única entre nuestros pares y nos proporciona un acceso sin precedentes a los términos y condiciones de fondos y transacciones secundarias en prácticamente todas las clases de activos, sectores y geografías. Nuestra experiencia trabajando tanto con GPs como con LPs nos da una visión del mercado y nos permite conocer las últimas tendencias y desarrollos en los términos y condiciones de los fondos. Aprovechamos estos datos para nuestros clientes GP y LP, proporcionándoles una ventaja comercial y evitando al mismo tiempo negociaciones legales innecesarias y costosas "fuera de mercado".

Especialistas integrados

Nuestros abogados especializados en fondos corporativos están respaldados por abogados especializados en fiscalidad, ERISA, finanzas, transacciones, planificación patrimonial, empleo, seguros, regulación y gestión de riesgos dedicados al ámbito de los fondos privados. En conjunto, operamos en múltiples oficinas como un solo equipo que asesora a nuestros clientes en todos los aspectos de sus negocios de fondos privados y la actividad de inversión de fondos privados, y vemos cada nuevo compromiso como el comienzo de una relación a largo plazo.

Servicio completo para médicos de cabecera

Asesoramiento fiscal, de estructuración y de gobernanza para entidades de gestión de empresas patrocinadoras, incluidas soluciones de planificación de la sucesión para los fundadores.
Mantenimiento y gestión de planes de participación en beneficios y planificación patrimonial para fundadores y personal directivo
Asesoramiento para la incorporación de nuevo personal y acuerdos de separación/transición
Aprobaciones de la LPAC, votaciones de la LP y prórrogas del periodo de inversión/del plazo del fondo
Cumplimiento permanente de las obligaciones de información y registro de la SEC
Estructuración de inversiones de cartera y vehículos de coinversión de un solo activo, incluido el asesoramiento ERISA/VCOC, la estructuración fiscal, el cumplimiento de las cartas complementarias y los dictámenes jurídicos.
Contratación y negociación de condiciones con agentes de colocación y asesoramiento sobre estrategias de captación de fondos
Cuestiones de conflicto de la Ley de Asesores, registro en la ERA/RIA y establecimiento de programas de cumplimiento.
Asistencia en cuestiones complejas de AML/KYC y orientación estratégica y planificación para asuntos CFIUS.
Gestión de la actividad de transferencia de LP

Servicio completo para participantes en el mercado secundario

Representación de la parte compradora para empresas secundarias, incluido el asesoramiento en materia de LOI, diligencia de cartera, negociación de PSA y ejecución del cierre, para carteras de interés único y múltiple, incluidas participaciones en fondos de cartera y participaciones directas en empresas.
Representación de vendedores para inversores institucionales, incluida la presentación y selección de asesores/corredores, la preparación de la cartera de fondos, la selección del comprador y la evaluación de la LOI, el apoyo a la diligencia, la negociación del PSA y la ejecución del cierre.
Representación secundaria dirigida por GP para patrocinadores, incluidos vehículos de continuación de uno o varios activos, ventas directas y ofertas públicas de adquisición.
Representación de inversores principales y sindicados en operaciones dirigidas por GP
Servicios de fusiones y adquisiciones para gestores de activos, incluida la representación de patrocinadores e inversores en inversiones minoritarias y mayoritarias.

Servicios completos para LP

Representación en inversiones de fondos primarios y coinversiones directas/indirectas
Lista de control de las condiciones específicas, solicitud de carta complementaria y "libro de jugadas" de la negociación del LPA
Asesoramiento sobre consolidación de gestoras y empresas conjuntas
Cuentas separadas y representación del fondo único
Asesoramiento fiscal para LP estadounidenses y no estadounidenses para estructuras de fondos de crédito, inmobiliarios y otros fondos complejos.
FOIA, sunshine, y otras obligaciones de la ley estatal para las pensiones estatales de EE.UU.

Servicios relacionados

Spin-outs y representación de fondos institucionales "por primera vez
Compras, ventas y combinaciones de patrocinadores de fondos privados
Patrocinadores sin fondos, Series LLC y SPV
Representación corporativa general (asuntos laborales, arrendamientos, gobernanza y planificación de sucesiones)
Ley de Asesores de Inversión, AIFMD y Cumplimiento Normativo General
Fiscalidad de los intereses transferidos y estructuración compleja de fondos
Líneas de crédito de capital a la vista (Participantes en el Fondo y en el Compromiso GP)