Brad Drake asesora a aseguradoras, reaseguradoras, gestoras de activos, inversores de capital privado y otros participantes del mercado en operaciones complejas de seguros y reaseguros. Su actividad abarca adquisiciones de compañías de seguros y de carteras de pólizas, la constitución de sociedades, operaciones vinculadas a seguros, emisiones de valores, operaciones de financiación de primas y operaciones de liquidación de pólizas de vida.
Brad cuenta con una amplia experiencia en operaciones de transferencia alternativa de riesgos, valor implícito y titulizaciones de bloques cerrados, «sidecars», transferencias de riesgos de pensiones, financiación de reservas reglamentarias y otros productos financieros estructurados y operaciones de financiación. Su trabajo también abarca asuntos relacionados con el capital riesgo y las plataformas de gestión de activos alternativos, los inversores directos del mercado medio y las oficinas familiares.
Experiencia representativa
- Representó a Resolution Life en una operación estratégica con Farmers New World Life Insurance Company que consistió en la cesión del negocio de seguros de vida individuales en vigor de Farmers New World Life a Security Life of Denver, filial de Resolution Life; la firma de un tratado de reaseguro de flujo que cubre la gama actual de productos de seguros de vida individuales; y la retrocesión a Swiss Re de todos los pasivos reasegurados de seguros de vida a plazo.*
- Representó a RGA en una emisión vinculada al valor intrínseco realizada por su filial Chesterfield Re, consistente en bonos sobre el excedente por valor de 500 millones de dólares.*
- Representó a Kuvare Holdings en la adquisición de un paquete de rentas vitalicias vigentes emitidas por una gran aseguradora multinacional con alta calificación desde su plataforma de Hong Kong, así como en dos acuerdos de reaseguro de flujo futuro, cada uno de ellos con una aseguradora de vida japonesa independiente con alta calificación.*
- Representó a Kuvare Holdings en la puesta en marcha de Kindley Re, una entidad de reaseguro de vida y rentas vitalicias, con un capital de 400 millones de dólares, constituida en colaboración con Davidson Kempner Capital Management, Kuvare y sus filiales.*
- Representó a Prudential Financial, Inc. en la venta de una parte, por valor de 31 000 millones de dólares, de su cartera histórica de rentas variables en vigor a Fortitude Re* por 2 200 millones de dólares.
- Representó a Global Atlantic en la reaseguración, por parte de Unum Group, de un bloque cerrado de pólizas individuales de ingresos por incapacidad respaldadas por 8.5 mil millones de dólares en activos.*
- Representó a Athene Holding y a Apollo Global Management en la constitución y capitalización de Athene Co-Invest Reinsurance Affiliate 1A, Ltd. (ACRA), un vehículo de capital a demanda y a largo plazo financiado por Athene y por determinados fondos de inversión gestionados por Apollo.*
- Representó a Western & Southern Financial Group en varias emisiones de bonos de excedentes por un importe total de 1.000 millones de dólares.*
- Representó a Venerable en la adquisición de Corporate Solutions Life Re a Equitable Holdings, así como en el reaseguro de unas reservas de aproximadamente 26 000 millones de dólares de Equitable Financial Life Insurance Company.*
- Representó a The Hartford en la venta de sus negocios de seguros de vida y rentas vitalicias por un importe de 2.05 mil millones de dólares a un grupo de inversores formado por Global Atlantic, Cornell Capital, TRB Advisors, Pine Brook y J. Safra Group.*
- Representó a Kuvare Holdings en la adquisición, a través de su filial Guaranty Income Life Insurance Company, de Lincoln Benefit Life Company, lo que convirtió a Kuvare en un conglomerado asegurador con activos que superan los 13 000 millones de dólares.*
- Representó a Argo Group en la emisión de acciones preferentes por valor de 150 millones de dólares.*
- Representó al titular mayoritario de los bonos en la reestructuración de Ballantyne Re plc, llevada a cabo mediante un acuerdo de reestructuración para los titulares de bonos en Irlanda.*
- Representó a RGA en su adquisición de un paquete de rentas vitalicias individuales de John Hancock, que representaban unas reservas de aproximadamente 3.000 millones de dólares.*
- Representó a Aquiline Capital en la adquisición de Armour Group y en la ronda de financiación mediante capital propia relacionada, por valor de 500 millones de dólares.*
- Representó a Hartford Financial Services en la venta de su negocio de planes de jubilación a MassMutual.*
- Representó a Athene en su adquisición, por valor de 1.55 mil millones de dólares, del negocio de seguros de vida de Aviva plc en Estados Unidos.*
- Ha representado a múltiples entidades aseguradoras, entre ellas JPMorgan, Credit Suisse, Nomura, BNP Paribas, Assured Guaranty, RGA y Swiss Re, en operaciones de financiación de reservas por un valor superior a los 15 000 millones de dólares para compañías de seguros.*
- Representó a RGA y a Chesterfield Financial Holdings LLC en la emisión de bonos vinculados al valor implícito por un importe de 300 millones de dólares.*
- Representó a MassMutual en múltiples emisiones de bonos de excedente por un importe superior a 1.500 millones de dólares.*
- Representó a Athene en su constitución y en las gestiones relacionadas con una inversión de capital riesgo comprometida por valor de 400 millones de dólares.*
- Ha representado a fondos de valor estable, fondos de inversión colectiva, gestores de inversiones y proveedores de servicios integrados en relación con la negociación y la gestión de contratos de servicios integrados de valor estable.*
*Asuntos tramitados antes de incorporarse a Foley.