Fideicomisario

Los mercados de deuda se han vuelto más globales, complejos y exigentes, ya que las transacciones se realizan con calendarios acelerados. Los fideicomisarios de los contratos, los inversores (en particular los fondos) y los emisores deben colaborar cada vez más en operaciones complejas e impagos rápidos.

Desde la originación de la deuda y la interpretación de los contratos de emisión hasta la resolución de impagos y disputas, Foley ofrece una sólida experiencia nacional y una amplitud que combina finanzas públicas, transacciones y valores, quiebras y reestructuraciones, y litigios sobre valores. Nuestros abogados son reconocidos por sus conocimientos en la interpretación y ejecución de contratos de emisión y la representación de los intereses de obligacionistas y fideicomisarios corporativos en operaciones de bonos a gran escala y de financiación estructurada e impagos.

Equipo de Fideicomiso Corporativo y Derechos de los Obligacionistas

Nuestros abogados han representado a una amplia gama de clientes en asuntos de alto perfil relacionados con impagos de deuda corporativa, municipal y de financiación estructurada. Nuestros servicios incluyen:

• Asesoramiento en caso de impago a fideicomisarios de empresas.
• Actuar junto a los administradores como miembros de los comités de acreedores.
• Representación de comités de acreedores en casos de quiebra e impago de bonos en todo Estados Unidos.
• Representación de fideicomisarios en sucesiones fideicomisarias, revisión de documentos y asesoramiento fideicomisario en dictámenes y cierres.
• Asesoramiento en asuntos posteriores al cierre, como amortizaciones, presentación de gravámenes y estados financieros, liberación de garantías, cambios en las mejoras crediticias, modificaciones de las cláusulas, solicitudes de consentimiento y fideicomisos sucesores.

Nuestra importante experiencia normativa incluye el asesoramiento a fideicomisarios sobre el cumplimiento de la Trust Indenture Act (TIA), el cumplimiento de la ley de valores, cuestiones de divulgación y otras leyes y reglamentos que rigen a los fideicomisarios corporativos, como los reglamentos emitidos por la Office of the Comptroller of the Currency (OCC).

Asesoramos regularmente a nuestros clientes sobre estrategias para mitigar el riesgo, limitar la responsabilidad y evitar litigios. En los casos en que el litigio es apropiado o no puede evitarse, hemos representado a fideicomisarios implicados en litigios, especialmente en las áreas de interpretación de cláusulas, incumplimientos de pactos y obtención de indemnizaciones por incumplimiento.

Experiencia representativa en impagos de contratos de fideicomiso

• Energy Future Holdings: 1.568 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados y PIK emitidos por Energy Future Intermediate Holdings Corporation y EFIH Finance.
• Bristow Energy, Inc.: 450 millones de dólares en bonos preferentes con vencimiento en 2022
• Alpha Natural Resources, Inc.: 2.200 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados
• Caesar's Entertainment Operating Company (CEOC): 750 millones de dólares en pagarés prioritarios garantizados en segunda instancia
• SunEdison, Inc.: 2.200 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados
• AbitibiBowater, Inc.: 2.302.842.000 $ en pagarés, pagarés a interés variable y obligaciones; AbitibiBowater, Inc.: 125 millones de $ en obligaciones.
• Travelport Limited: 1.063 millones de dólares en Bonos Preferentes en Dólares y Bonos Preferentes Subordinados en Dólares; 302 millones de euros en Bonos Preferentes en Euros y Bonos Preferentes Subordinados en Euros.
• Kaiser Aluminum: 172 millones de dólares en bonos preferentes
• Hovnanian Enterprises, Inc.: 2.515 millones de dólares en bonos preferentes garantizados, bonos preferentes y bonos preferentes subordinados.
• BankUnited Financial Corp.: 51 millones de dólares en obligaciones subordinadas con interés variable y diferible
• Trico Shipping AS: 400 millones de dólares en bonos preferentes garantizados al 11,875% con vencimiento en 2014
• Angiotech Pharmaceuticals: 325 millones de dólares en bonos preferentes a tipo variable con vencimiento en 2013
• Terrestar Networks, Inc.: 178 millones de dólares en pagarés preferentes con vencimiento en 2014
• Hawker Beechcraft: 839 millones de dólares en bonos preferentes
• Reddi Ice Holdings, Inc.: 139 millones de dólares en pagarés prioritarios garantizados al 13,25% con vencimiento en 2015
• Atlas Air: 291 millones de dólares en certificados de transferencia
• Extended Stay America, Inc.: 8,5 millones de dólares de principal agregado en bonos preferentes subordinados.
• Charter Communications: 4.100 millones de dólares en pagarés garantizados
• Walter Energy: 391 millones de dólares en bonos preferentes no garantizados
• Kimball Hill, Inc. Procedimiento del Capítulo 11: 203 millones de dólares en pagarés preferentes subordinados
• Real Mex Restaurants, Inc.: 130 millones de dólares en pagarés preferentes garantizados al 14% con vencimiento en 2013
• Asarco, Inc.: 100 millones de dólares en obligaciones
• Haight Cross: 274 millones de dólares en bonos preferentes con vencimiento en 2011 y bonos preferentes de descuento con vencimiento en 2011
• Exide Technologies: 675 millones de dólares en pagarés prioritarios garantizados
• Midstates Petroleum, Inc.: 1.300 millones de dólares en pagarés prioritarios con vencimiento en 2020 y 2021
• Aleris International, Inc.: 1.100 millones de dólares en bonos preferentes y bonos subordinados preferentes
• Foxwoods Resort Casino: 500 millones de dólares en billetes
• American Airlines: 4.600 millones de dólares en bonos garantizados
• Crecimiento general: 2.400 millones de dólares en bonos no garantizados
• Peabody Energy Corporation: 3.700 millones de dólares en bonos no garantizados
• Samson Resources: 2.000 millones de dólares en bonos no garantizados