Cumplimiento y litigios en materia de valores

Imagen destacada sobre cumplimiento normativo y litigios en materia de valores.

Cuando los clientes se enfrentan a investigaciones regulatorias, se ven envueltos en litigios de alto riesgo o necesitan orientación sobre cuestiones regulatorias complejas, el Grupo de Práctica de Cumplimiento y Litigios de Valores (SEL) de Foley está listo para ayudar. Nuestros abogados son asesores experimentados y proactivos, profundamente inmersos en las leyes federales y estatales sobre valores y derivados, así como en las leyes, normas y estándares profesionales bajo los cuales operan nuestros clientes.

El equipo está formado por más de 50 profesionales especializados en el sector, antiguos funcionarios reguladores y abogados litigantes con amplia experiencia. Por consiguiente, nuestros abogados cuentan con un amplio espectro de competencias jurídicas y representan a empresas públicas y a sus comités de auditoría en muchos sectores, a la mayoría de las diez principales firmas de contabilidad de Estados Unidos y del mundo, a corredores de bolsa, a aseguradores, a comerciantes de futuros, a operadores bursátiles, a asesores de inversión, sociedades de inversión, fondos de cobertura y de capital privado, bancos de inversión, empresas profesionales de comercio de futuros y bolsas de derivados e cámaras de compensación globales.

La fortaleza de nuestro grupo reside en la amplia experiencia de nuestros abogados, adquirida tanto en la práctica privada como en los propios organismos reguladores. Esto incluye a socios que han ocupado cargos durante largos periodos en la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Junta de Supervisión Contable de Empresas Públicas (PCAOB) y la Junta de Comercio de Chicago, así como en empresas de contabilidad pública. Como resultado, contamos con una gran fortaleza a la hora de asesorar a nuestros clientes en investigaciones, consultas y medidas coercitivas llevadas a cabo por la SEC, la PCAOB, la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA); las bolsas de valores, derivados y opciones, incluidas NASDAQ, NYSE, CME y Cboe; la Asociación Nacional de Futuros (NFA); la Bolsa Internacional de Valores (TISE); las fiscalías generales estatales y las juntas estatales de contabilidad. También colaboramos con nuestros colegas del Grupo de Defensa y Investigaciones de Cumplimiento Normativo del Gobierno cuando los clientes se enfrentan a riesgos tanto regulatorios como penales.

En materia de litigios, nuestros abogados litigantes de SEL han comparecido ante tribunales estatales y federales de todo el país, centrándose en demandas colectivas relacionadas con valores y materias primas, reclamaciones derivadas de accionistas, litigios por incumplimiento de obligaciones fiduciarias, litigios por fusiones, disputas por ganancias posteriores a fusiones, fraudes contables complejos, uso de información privilegiada, litigios por esquemas Ponzi, acciones relacionadas con libros y registros, procedimientos contenciosos de quiebras y otros litigios relacionados. Nuestros abogados litigantes también participan habitualmente en arbitrajes ante la FINRA, la NFA y foros de arbitraje bursátil.

Los socios de nuestros departamentos de regulación y litigios asesoran regularmente a comités de auditoría y llevan a cabo investigaciones internas con equipos de las oficinas de Foley repartidas por todo el país.

Cumplimiento de la SEC y otras defensas regulatorias

Cuando los clientes necesitan ayuda para lidiar con consultas, investigaciones o litigios de la SEC, ya sea de la oficina de la SEC en Washington, D.C. o de sus muchas oficinas regionales, recurren a nuestro amplio equipo de ex abogados de la SEC y socios con experiencia en todo el país.

Entre nuestros líderes en materia de cumplimiento normativo de la SEC se encuentran socios que han trabajado durante mucho tiempo en la SEC, incluso como líderes en las divisiones de cumplimiento normativo y de inspección de la SEC, en calidad de asesores jurídicos sénior, jefes de departamento, asesores legales y abogados litigantes sénior y regionales. Nuestros abogados interactúan regularmente con la SEC, así como con la PCAOB, el Departamento de Justicia (DOJ), la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), el Departamento de Trabajo (DOL), la FINRA y otras agencias federales y estatales en relación con consultas, investigaciones y acciones regulatorias.

Como reflejo de la amplia experiencia del grupo, los miembros de nuestro grupo SEL trabajan como redactores y editores de Matthew Bender Securities Enforcement: Counseling and Defense , que ofrece una guía autorizada para la defensa en asuntos relacionados con la aplicación de la normativa sobre valores ante la SEC, el Departamento de Justicia y otras autoridades gubernamentales.

Defensa del auditor

Nuestro equipo SEL cuenta con más de 30 años de experiencia defendiendo a empresas de contabilidad en sus asuntos más críticos. Representamos habitualmente a la mayoría de las 10 principales empresas de contabilidad de Estados Unidos, incluidas las Big 4, tanto en litigios civiles como en asuntos regulatorios ante la SEC, la PCAOB y diversas juntas estatales de contabilidad. Varios de nuestros abogados son contadores públicos certificados (CPA) y entre los líderes del bufete se encuentran el primer empleado de la División de Cumplimiento e Investigaciones de la PCAOB, un antiguo abogado de la SEC con experiencia en el enjuiciamiento de asuntos de auditoría y un antiguo abogado interno de una importante firma de contabilidad estadounidense.

Nuestra práctica abarca todos los regímenes normativos federales y estatales que regulan la actividad de los auditores y se extiende internacionalmente a casi todos los continentes, con abogados que dominan varios idiomas extranjeros, entre ellos el español, el alemán, el japonés y el coreano.

Además de representar a empresas tanto en investigaciones regulatorias como en litigios complejos, también asesoramos a empresas en materia de organización, transacciones y cumplimiento normativo. Nuestros abogados conocen no solo las leyes, normas y estándares profesionales que rigen la profesión contable, sino también cómo se organizan y operan las empresas de contabilidad. En este sentido, nos hemos asociado con múltiples empresas de contabilidad en cuestiones estructurales, transaccionales y operativas de gran importancia.

Como reflejo de nuestra experiencia, SEL redacta y edita la publicación reconocida a nivel nacional Tratado sobre responsabilidad civil de los contables (tercera edición), publicado por el Practising Law Institute (PLI), que ofrece una guía completa sobre la responsabilidad de los auditores y la defensa de las empresas de contabilidad tanto en litigios privados como en investigaciones reglamentarias. También ofrece información sobre las leyes, normas y estándares profesionales aplicables promulgados por organizaciones como el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB), el Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados (AICPA), la Asociación Nacional de Juntas Estatales de Contabilidad (NASBA) y otras organizaciones que regulan la profesión.

Responsabilidad del emisor y declaraciones del comité de auditoría

Nuestra práctica en materia de responsabilidad de emisores cuenta con socios con más de 30 años de experiencia en la defensa de demandas colectivas relacionadas con valores, litigios sobre valores, disputas sobre el deber fiduciario de directores y ejecutivos y el gobierno corporativo, así como litigios corporativos que implican cuestiones contables y financieras complejas.

Gracias a nuestra amplia experiencia trabajando con firmas de auditoría, nuestro equipo está especialmente capacitado para asesorar a los comités de auditoría sobre cómo abordar las responsabilidades de los auditores en virtud del artículo 10A de la Ley de Bolsa de Valores de 1934. A lo largo de los años, hemos dirigido investigaciones de comités de auditoría para numerosas empresas que cotizan en bolsa; de hecho, ninguna otra firma del país está tan bien posicionada para llevar a cabo este tipo de investigaciones. Tenemos un conocimiento sin igual de lo que los comités de auditoría deben proporcionar a los auditores para completar con éxito una auditoría y evaluar posibles irregularidades.

Nuestros expertos en valores se han asociado con nuestros destacados abogados especializados en transacciones y cumplimiento normativo gubernamental para redactar la guía completa del Practising Law Institute (PLI) sobre comités de auditoría, el Audit Committee Deskbook, que aborda las facultades y obligaciones, las consideraciones sobre los seguros de responsabilidad civil para directivos y altos cargos, la gestión de informes e investigaciones en virtud del artículo 10A, los denunciantes, las cuestiones recientes a las que se enfrenta la supervisión de los comités de auditoría en las empresas multinacionales y mucho más.

Representaciones en materia de regulación y cumplimiento normativo de derivados financieros

Más allá de nuestra práctica en materia de valores, nuestros socios asesoran regularmente a corredores de futuros, corredores de introducción, asesores de comercio de materias primas y operadores de fondos comunes, empresas de comercio profesional, operadores de cobertura comercial, bolsas y cámaras de compensación de derivados globales, y otros clientes del sector financiero en una amplia gama de asuntos relacionados con sus actividades con derivados. Representamos a clientes en litigios complejos en tribunales federales y estatales; procedimientos de arbitraje ante la NFA; asuntos de ejecución ante la CFTC, las bolsas o la NFA; y proporcionamos asesoramiento normativo a los clientes con respecto a la aplicación de la Ley de Bolsas de Materias Primas o las leyes federales de valores a sus actividades con derivados. También llevamos a cabo investigaciones internas y ayudamos a los clientes a obtener los registros adecuados.

Nuestra amplia experiencia en materia de regulación de derivados sitúa a Foley en una posición única para ayudar a los clientes a evaluar, comprender y cumplir el complejo marco regulatorio de los derivados. Tenemos un profundo conocimiento de cómo la regulación —y los cambios en la misma— afectan a la estructura y el funcionamiento de los mercados de derivados, las interrelaciones entre los mercados OTC y los mercados organizados, y las interrelaciones entre las plataformas de mercado, es decir, las bolsas y otras plataformas de negociación, las cámaras de compensación y los registros de datos de operaciones.

Foco en la aplicación de la ley

La práctica de cumplimiento y litigios en materia de valores abarca casos y lecciones aprendidas de las actividades de cumplimiento de la SEC, la CFTC y otros reguladores financieros. Spotlight on Enforcement es su fuente de información sobre cuestiones en constante evolución. Entre los temas tratados se incluyen: