Fabricación
Foley ha sido un asesor de confianza para los principales fabricantes estadounidenses durante más de 170 años: es un sector que conocemos bien y comprendemos que las prioridades estratégicas de los fabricantes estadounidenses están cambiando rápidamente.
Con una amplia experiencia en los problemas financieros específicos a los que se enfrenta el sector manufacturero, nuestros abogados ofrecen a los fabricantes en situaciones empresariales difíciles una representación práctica y creativa. Como parte del equipo multidisciplinar y global de la firma dedicado al sector manufacturero, nuestros abogados especializados en quiebras y reorganizaciones empresariales colaboran estrechamente con usted para comprender y alcanzar sus objetivos empresariales.
Los fabricantes deben emplear estrategias únicas para garantizar el suministro continuo cuando se enfrentan a un proveedor con problemas financieros. Gracias a nuestra experiencia previa, comprendemos los puntos de influencia de todas las partes implicadas en estas situaciones, incluidos el proveedor con problemas, sus clientes, prestamistas y acreedores no garantizados. A continuación se destacan las estrategias de Foley que pueden implementarse en diversas etapas de la insolvencia de un proveedor con problemas.
Dificultades financieras de clientes, proveedores o vendedores
Nuestros abogados anticipan problemas y desarrollan soluciones para clientes del sector manufacturero que corren el riesgo de sufrir interrupciones en la cadena de suministro debido a dificultades financieras de los proveedores, y ofrecen soluciones estratégicas para hacer frente a posibles restricciones de flujo de caja derivadas de dificultades financieras potenciales o reales de clientes o proveedores.
Foley ha desarrollado estrategias para que los clientes puedan supervisar mejor a sus clientes y proveedores en busca de señales tempranas de dificultades, y ofrecemos programas para supervisar eficazmente estas señales de alerta tempranas. Mediante el uso de estas tácticas, los fabricantes pueden priorizar, comprender y abordar las situaciones problemáticas de los proveedores con mayor antelación.
Gestión proactiva de contratos
La clave para proteger los intereses de la cadena de suministro de un fabricante y alcanzar sus objetivos en relación con un proveedor en dificultades es su influencia contractual. Foley puede ayudar a un fabricante a analizar sus contratos para maximizar su influencia y, por lo tanto, sus opciones legales, a la hora de tratar con proveedores en dificultades. Los contratos existentes de un fabricante con un proveedor determinado tienen un efecto sustancial en los derechos y recursos del fabricante, tanto antes como después de la quiebra.
Acuerdos previos a la quiebra y transacciones de quiebra
Foley cuenta con una amplia experiencia en la representación de clientes en negociaciones previas a la quiebra destinadas a evitar que los proveedores en dificultades, al borde de la quiebra, se declaren en quiebra, mediante la reestructuración de la deuda y la estructura de capital del proveedor, así como en transacciones en las primeras etapas de un caso de quiebra que permiten a los clientes seguir obteniendo suministros durante la quiebra.
Estas transacciones suelen incluir acuerdos tripartitos entre el proveedor en dificultades, sus clientes importantes y sus prestamistas garantizados para consolidar los compromisos de cada parte de mantener el proveedor en funcionamiento mientras se desarrolla la renegociación (o quiebra). Estos acuerdos suelen consistir en acuerdos de acceso y acomodación, y acuerdos de participación subordinada. A través de un acuerdo de acomodación, los clientes pueden proporcionar (a menudo como grupo) acomodaciones que consoliden la base colateral de los prestamistas mediante protecciones sobre el inventario y las cuentas por cobrar, compromisos para continuar el abastecimiento de piezas existentes al proveedor en dificultades y limitaciones en las compensaciones, mientras que el prestamista se compromete a proporcionar financiación de capital circulante y a no ejecutar la hipoteca. Un acuerdo de acceso permite al cliente, en determinadas circunstancias que amenacen la producción y solo como último recurso, acceder a la planta del proveedor para producir piezas en espera de la transferencia del contrato o de las instalaciones a un proveedor más sólido. Foley ha negociado cientos de estos acuerdos en situaciones de empresas en dificultades y está muy familiarizado con estas cuestiones.
Finanzas y transacciones garantizadas
Nuestra fortaleza continua en todos los aspectos de las finanzas y las transacciones garantizadas, incluidas las líneas de crédito, las cuentas por cobrar, la financiación de inventarios y equipos, y las transacciones de factoring, ayuda a nuestros clientes a mantenerse a la vanguardia. Ayudamos regularmente a estructurar y documentar transacciones de reembolso, reestructuración y renegociación para fabricantes, tanto los que se enfrentan a dificultades financieras como los que tratan con terceros en dificultades financieras.
Compra de instalaciones y activos
Nuestros abogados especializados en quiebras y reorganizaciones empresariales suelen ayudar a empresas manufactureras en expansión a adquirir instalaciones y activos a través de procedimientos de quiebra y otros procedimientos de insolvencia, incluidas adquisiciones estratégicas de conformidad con el artículo 363 del Código de Quiebras. La venta estratégica de los activos de un proveedor en dificultades permite «mantener los recursos existentes» si no es viable recurrir a un proveedor alternativo.
Asuntos relacionados con la propiedad intelectual
Contamos con una amplia experiencia en la representación de empresas manufactureras en la protección de sus derechos de propiedad intelectual, ya sea como licenciantes o licenciatarios, en caso de quiebra, reestructuración extrajudicial o liquidación de la contraparte licenciante/licenciataria.
Servicio en y para los comités de acreedores
Ayudamos habitualmente a nuestros clientes a navegar por el proceso de incorporación y participación en comités de acreedores no garantizados. Foley también ha prestado servicios de asesoramiento a comités en numerosos asuntos de reestructuración, ofreciendo orientación estratégica para maximizar el valor y las recuperaciones.
Experiencia representativa
- Fabricantes de automóviles: Representamos a fabricantes de automóviles en relación con proveedores en dificultades, incluyendo la negociación de acuerdos de acceso y adaptación durante la liquidación ordenada y la venta de los activos de los proveedores.
- Chrysler: Representó a múltiples proveedores acreedores comerciales no garantizados, incluido el quinto acreedor no garantizado más importante, como miembro del Comité Oficial de Acreedores No Garantizados.
- Exide Technologies: Representamos al fideicomisario de la emisión de bonos senior garantizados por valor de 675 millones de dólares.
- Fortune 500: Representamos a un contratista del sector de defensa incluido en la lista Fortune 500 en relación con las licencias y la propiedad intelectual en poder de un proveedor en dificultades que se encontraba en proceso de quiebra (capítulo 11).
- GM: Representó a más de 100 proveedores acreedores comerciales sin garantía en relación con negociaciones críticas con proveedores y acuerdos de suministro a largo plazo tras el capítulo 11.
- GST AutoLeather: Representó al Comité Oficial de Acreedores No Garantizados en el capítulo 11 de un importante proveedor automovilístico.
- Takata: Representación de múltiples proveedores y acreedores no garantizados en relación con la quiebra de Takata.