薪资保护计划贷款与经济损失灾害贷款
《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》（简称《CARES法案》）于2020年3月27日星期五签署生效，该法案设立了薪资保护计划（简称PPP），初期拨款3490亿美元，旨在防止因新冠疫情造成的损失导致失业和小企业倒闭。 该计划资金在两周内即告耗尽。2020年4月24日，《薪资保护计划与医疗保健增强法案》追加3100亿美元贷款额度，其中600亿美元专项用于小型银行、社区金融机构及信用合作社发放PPP贷款。 该计划面向符合条件的小型企业（包括个体经营者）、非营利组织、退伍军人组织及部落企业，提供可免除偿还的贷款以覆盖薪资及其他成本。 该法案还通过《CARES法案》为独立的经济伤害灾害贷款计划（"EIDL"计划）追加100亿美元资金，并于2020年4月24日额外增拨100亿美元，使EIDL计划的总拨款规模达到200亿美元。
《CARES法案》中的PPP条款由美国小企业管理局（"SBA"）通过八项临时最终规则进一步阐释，这些规则分别发布于2020年4月2日（"临时规则"）、2020年4月3日（"关联规则"）、 2020年4月14日（可在此处查阅）、2020年4月24日、2020年4月27日（可在此处查阅）、2020年4月28日（可在此处查阅）、2020年4月30日（可在此处查阅）及2020年5月5日（可在此处查阅） 2020年5月13日（可在此处查阅）、2020年5月14日（可在此处查阅）、2020年5月18日（可在此处查阅）以及2020年4月6日发布并持续更新至2020年5月19日的常见问题解答（"FAQs"）。 在发布关联规则的同时，小企业管理局还发布了适用于薪资保护计划的关联原则两页说明（"关联指导"）。关联规则与关联指导明确了适用于申请人的关联原则。
2020年4月24日，美国小企业管理局（SBA）发布了关于如何计算各类申请者最高贷款额度的指导意见（详见此处）。[更新——2020年5月20日]2020年5月15日，SBA正式发布《贷款豁免申请表》，其中提供了若干重要说明。 有关贷款豁免申请书关键信息的更多详情，请参阅我们的相关文章。常见问题解答及贷款豁免申请书中的信息对关联规则的适用及《CARES法案》的解读提供了进一步说明，包括如何计算"工资成本"，以及在薪资保护计划（PPP）框架下如何看待与第三方薪资服务商和/或专业雇主组织（PEO）的关系。
常见问题解答明确指出，借款人和贷款机构可依据申请时可获取的SBA常见问题解答及临时规则中的指导意见行事。具体而言，常见问题解答第17条规定借款人可依据"申请时可获取的法律、规则及指导意见"行事。 但同一答复同时指出："然而，此前提交的贷款申请尚未处理的借款人，可依据本常见问题解答中的澄清内容修订其申请材料。"
企业需要了解这两项计划，以及《CARES法案》可能提供的额外财务及其他救济措施（包括面向符合条件中小型雇主的紧急救济贷款计划），以便制定短期和长期规划决策。这些计划为许多可能不符合传统小企业标准的企业提供了援助。 鉴于各项目标准不尽相同，企业需结合自身行业特性、法律要求及财务/合同义务等因素，对《CARES法案》下实施的各项计划与激励措施进行独立评估。
薪资保护计划（“PPP”）
概述
薪资保护计划贷款是联邦政府为小企业提供的100%担保贷款，旨在帮助企业维持薪资水平，并允许部分贷款豁免（详见下文）。与大多数典型的小企业管理局贷款不同，薪资保护计划贷款属于无担保贷款，无需抵押品、个人担保，也无需证明无法从其他渠道获得信贷。
临时规则明确指出，未获豁免的薪资保护计划贷款将：
- 两年期（较《法案》规定的十年最长期限有所缩短），
- 利率为1%（较此前财政部指导意见设定的0.5%利率有所提高），
- 本金和利息延期6个月。
小型企业和个体经营者可于2020年4月3日开始申请，独立承包商和自雇人士可于2020年4月10日开始申请。临时规定同时明确，贷款将采取 先到先得。鉴于当前项目可用资金有限，财政部与小企业管理局预计申请将超额认购，因此务必尽早收集所需材料，若符合条件请尽快提交申请。
小企业管理局借款人申请表可在此处获取，但各参与贷款机构可提供其自有表格。贷款机构还可能要求借款人补充其他文件。常见问题解答明确指出，贷款机构可使用其自有在线系统及自设表格，只要该表格所征集的信息（使用相同措辞）与小企业管理局借款人申请表一致即可。 贷款可通过现有SBA 7(a)贷款机构、符合资格的联邦保险存款机构、联邦保险信用合作社、农业信贷体系机构及其他经批准的存款或非存款融资机构申请。借款人须证明其符合《CARES法案》及申请当日现行指导方针规定的PPP贷款资格。
符合条件的借款人及适用于薪资保护计划的关联原则
一般而言，在符合小企业管理局（SBA）某些豁免条款的前提下，企业若要获得薪资保护计划（PPP）贷款资格，在适用关联企业规则后必须满足以下条件：
(i) 根据美国小企业管理局（SBA）的员工基准或收入基准规模标准，属于小型企业；或
(ii) 截至2020年3月27日，同时满足小企业管理局（SBA）"替代规模标准"的两项测试：(1) 企业有形净资产上限不超过1500万美元； (2) 申请日前两个完整财政年度内，企业扣除联邦所得税（不含结转亏损）后的平均净收入不超过500万美元，或
(iii) 须为商业实体、非营利组织、退伍军人组织或部落商业实体，且满足以下任一条件：(a) 雇佣在美国境内主要居住地的员工不超过500人，或 (b) 员工数量不超过借款人所处行业适用的规模标准（某些行业的上限为1500名员工）。 虽然该标准似乎允许企业仅计算其美国境内员工（包括国内及海外关联公司）以确定PPP资格，[更新——2020年5月20日]美国小企业管理局于2020年5月18日发布临时最终规则，明确要求申请人必须计算其自身及所有国内、海外关联公司的员工总数以确定资格。 但借款人仅可将PPP贷款资金用于支付其在美国境内居住的员工薪资成本。
美国小企业管理局（SBA）首次尝试澄清此事是在2020年5月5日，通过在常见问题解答中新增第44条问题作出说明。该条款指出，根据《法案》及现行SBA法规， "就薪资保护计划（PPP）500名或以下员工规模标准而言，申请人必须计入其所有员工及美国境内外关联企业的员工，除非获得关联规则豁免或例外。" FAQ 44同时说明："依据《小企业法案》第3条（15 U.S.C. 632）以员工规模标准申请'小企业'资格的企业，亦须遵循相同原则。" 然而FAQ 44并未直接解决临时规则与FAQ 3中存在矛盾的表述——该表述似乎暗示（且被广泛解读为）借款人仅需统计申请人及其关联企业中"主要居住地在美国境内"的员工。 [2020年5月20日更新] 鉴于普遍存在的困惑，5月18日颁布的临时最终规则进一步声明："鉴于借款人基于小企业管理局指导意见（后于2020年5月5日通过澄清性常见问题解答解决）产生的合理困惑，作为执法裁量权的行使， 若借款人（及其关联方）在美国境内主要居住地的员工总数不超过500人，则SBA不会因借款人在计算员工人数时排除非美国籍员工而认定其不符合2020年5月5日前申请PPP贷款的资格。此类借款人不得仅因该原因被认定为资格认证不实。在任何情况下，PPP资金均不得用于支持非美国雇员或运营活动。"（强调部分为原文所加）
常见问题解答第34条明确指出，农业生产者、农场主和牧场主若满足以下任一条件，即可申请薪资保护计划贷款：其企业及其关联方员工总数不超过500人；年收入规模符合100万美元标准；或符合上述"替代规模标准"。 常见问题解答第35条规定，农业及其他形式的合作社只要满足其他资格要求，就有资格获得PPP贷款。
常见问题解答第14条的回复进一步阐明了企业如何计算员工人数，以确定其是否符合适用于薪资保护计划（PPP）的基于员工数量的规模标准。 该答复明确指出，借款人应采用十二个月周期计算员工人数，具体可选择：使用与计算月均工资成本相同的十二个月周期内的平均雇员数，或采用FAQ中所述的"SBA常规计算方法"（详见其法规规定）。 SBA常规员工人数计算方法基于以下标准：贷款申请日前已完成的12个日历月内，每个薪资周期的平均雇员数（若企业运营未满12个月，则按实际运营期间各薪资周期的平均雇员数计算）。
值得注意的是，《CARES法案》豁免了小企业管理局（SBA）在确定特定类别企业PPP计划资格时的关联企业规则，包括：员工人数500人以下的住宿和餐饮服务业企业；在SBA特许经营目录（可在此处查阅）中被分配特许经营标识码的特许经营企业；以及接受持牌小企业投资公司财务援助的企业。 如关联规则及常见问题解答所述，其余企业仍须遵守SBA商业贷款计划适用的关联规则，相关要点已汇总于此处的《关联指导》。需注意的是，此处采用的关联规则与判定企业是否受《家庭优先冠状病毒应对法案》（FFCRA）带薪病假及扩展家庭医疗休假法案（FMLA）要求约束所用的关联规则不同——后者采用FMLA规定的综合雇主测试标准。
符合资格的企业必须在2020年2月15日已开展运营，且截至该日期必须拥有由该实体支付薪资及工资税的雇员，或支付过独立承包商报酬。 常见问题解答第10条明确指出：(i) 通过专业雇主组织（PEO）或类似第三方支付机构处理薪资及申报薪资税的合格借款人，可依据薪资服务商/PEO提供的薪资文件申请薪资保护计划贷款；(ii) 合格借款人的雇员在此情况下不视为薪资服务商或PEO的雇员。
在2020年4月23日的常见问题解答及2020年4月24日的临时最终规则中，小企业管理局还设立了"有限安全港"期限，并指出若借款人于2020年5月7日前全额偿还薪资保护计划贷款，该机构将认定其已善意履行了必要认证义务。 2020年5月5日，SBA发布第43号常见问题解答，将有限安全港期限延长至2020年5月14日；鉴于2020年5月13日发布的关于必要性标准的补充指引，SBA进一步将有限安全港期限延长至2020年5月18日。 在最新指引中，SBA针对借款人及其关联方合并贷款总额低于200万美元与超过200万美元的情况制定了不同标准。有关SBA 2020年5月13日关于必要性认证及"有限安全港"效力的指引详情，请参阅此处。有关认证流程决策记录要求的更多信息，请参阅此处。
此外，申请人必须确认资金将用于保留员工、维持薪资支出，或支付抵押贷款、租赁款项及公用事业费用。常见问题解答进一步明确，准确核算薪资成本并适用关联方规则是借款人的责任。 贷款机构仅需对工资成本核算进行善意审查，审查深度应根据借款人提供的文件质量而定。这些认证要求至关重要，因虚假或误导性认证可能触发《虚假索赔法》规定的民事责任或刑事处罚。
贷款金额
每位借款人可获得的薪资保护计划贷款最高额度取以下两项中的较低值：(a) 1000万美元，或(b) 2.5倍其月均总薪资成本（定义见下文）。 《CARES法案》及临时规则规定，月均工资成本应基于申请前12个月计算，但申请表本身注明：多数申请人的月工资成本将采用2019年工资成本数据计算。 如前所述，常见问题解答第14问协调了这两项要求，允许借款人选择以2019日历年度或申请前12个月期间为基准计算总薪资成本及员工人数。有关合格贷款金额计算方法的更多信息，请参阅此处。
就薪资保护计划而言，“薪资成本”包括：
- 对于非独立承包商的借款人，其支付给雇员（不包括主要居住地在美国境外的雇员）的任何报酬总额为：
- 薪金、工资、佣金或其他类似报酬*
- 现金小费或等值物品*
- 带薪休假、育儿假、家庭假、医疗假或病假（不包括《家庭第一冠状病毒应对法案》规定的合格病假工资或合格家庭假工资）*——详见常见问题解答第8问以获取进一步说明/支持。
- 解雇或离职补偿金*
- 团体医疗福利及保险费用的支付（通常包括医疗、牙科、视力及健康弹性支出账户福利）
- 退休福利的支付
- 支付针对员工薪酬征收的州或地方税款。常见问题解答第16条明确指出，薪酬成本按毛额计算；但薪酬成本不包括雇主应承担的薪酬成本份额（例如联邦保险贡献税）。
* 重要提示：常见问题解答第7条明确指出，《CARES法案》中关于员工薪酬超过10万美元年薪部分不予计入的豁免条款，仅适用于现金薪酬。 因此，非现金福利（包括雇主对固定收益型及固定缴款型退休计划的供款、团体医疗福利及保险费支付、以及员工薪酬所征州及地方税款）均不计入上限计算范围。据此，即使员工年化现金薪酬超过10万美元，上述非现金福利仍可计入工资成本。
- 对于独立承包商，其作为个体经营者或独立承包商所获得的任何报酬或收入总额（包括工资、佣金、收入、个体经营净收益或类似报酬），在一年内不得超过10万美元（按比例计算）。
临时规则及常见问题解答明确指出，借款人的独立承包商不计入其薪资保护计划贷款金额或豁免计算范围。该条款在《CARES法案》原文中有待澄清，申请薪资保护计划贷款的借款人应予以关注。鉴于独立承包商同样具备申请资格，此项调整旨在消除潜在的重复计算风险。
贷款资金用途
贷款可用于支付2020年2月15日至2020年6月30日期间的下列费用/成本：
- 薪酬成本（如上所述）
- 在带薪病假、医疗假或家庭假期间延续团体医疗福利的相关费用，以及保险费
- 员工薪酬
- 抵押贷款利息义务（但不包括本金）
- 房租及水电费
- 贷款前产生的债务利息
- 2020年1月31日至2020年4月3日期间发放的小企业管理局经济伤害灾难贷款（EIDL）的再融资
但需注意：(i)临时规则明确规定贷款金额中至少75%必须用于工资支出；(ii)仅部分用途可获得豁免，具体详见下文说明。这与财政部先前指导意见存在差异——若借款人未申请豁免，则无需将75%贷款用于工资支出。 借款人须就贷款资金用途作出书面声明，包括承担前述处罚条款的声明。
宽恕
私营部门伙伴关系贷款（PPP贷款）借款人，在贷款方首次向借款人发放PPP贷款后的8周内，若能提供适当证明文件，则可就该期间内发生的费用及支付款项，获得最高达贷款本金及应计利息总额的贷款豁免。具体豁免条件如下：
- 薪酬成本（如上所述），
- 2020年2月15日前已存在的抵押贷款的抵押贷款利息，
- 就2020年2月15日前已生效的租赁协议而言，租金，以及
- 为2020年2月15日前开始的电力、燃气、供水、交通、电话或互联网接入等服务支付的费用。
[更新 – 2020年5月20日] 请 参阅此处更新内容，了解可用于计算薪资成本的替代8周周期的详细说明。简而言之，该替代周期仅适用于已发生或已支付的薪资成本，且该周期始于借款人获得贷款后首次公司薪资发放日后的8周。
但需注意：(i) 豁免金额中至少75%必须用于支付工资成本；(ii) 若借款人减少雇员人数或削减薪资（年薪10万美元及以下雇员的薪资削减幅度超过25%），则PPP贷款豁免金额可能相应减少。
若借款人能在2020年6月30日前将员工人数及薪资水平恢复至2020年2月15日生效的标准，则减免处罚不适用。
2020年4月8日发布的常见问题解答同时明确，贷款机构必须在贷款批准之日起10个日历日内完成首笔贷款发放，因此贷款机构和借款人在选择8周期限起始时间方面没有太多灵活性。
美国小企业管理局（SBA）于2020年4月27日（星期一）东部时间上午10:30重新开始接受参与贷款机构提交的薪资保护计划（PPP）申请。首轮PPP资金在14天内耗尽，许多符合条件的企业未能获得资助。 然而，2020年4月24日新增的3100亿美元PPP贷款额度消耗速度较慢，截至5月16日仍有未发放的PPP资金。
经济伤害灾难贷款（“EIDL”）计划
小企业可选择的另一项方案是美国小企业管理局（SBA）现有的经济伤害灾难贷款计划（EIDL）。该计划经《CARES法案》扩容后，提供更长期限且借款条件优越的贷款。美国50个州、哥伦比亚特区及部分属地内的企业，均可申请与新冠疫情造成的经济损失相关的经济伤害灾难贷款。 虽然EIDL贷款不适用免除条款，但因新冠疫情经济损失已申请或获得EIDL贷款的企业，可通过PPP计划对EIDL贷款进行再融资，从而享受PPP的贷款免除政策。 此外，企业虽可能同时符合两项计划的贷款资格，但若相关成本已由PPP贷款覆盖，则不可再就同一支出申请EIDL补偿。
《CARES法案》扩大了2020年1月31日至2020年12月31日期间的经济伤害灾难贷款（EIDL）适用范围，涵盖员工人数不超过500人的企业、以个体经营者或独立承包商身份运营的个人，以及员工人数不超过500人的合作社、员工持股计划（ESOP）或部落小型企业。 2020年4月24日出台的新救济方案将员工人数不超过500人的农业企业纳入此适用企业名单。 根据小企业管理局的指导意见，此类申请者似乎仍需遵守该局针对金融援助计划制定的关联企业规则。此前符合小企业管理局经济伤害灾难贷款（EIDL）申请资格的实体——包括小型企业、私营非营利组织及小型农业合作社——仍可依据《CARES法案》授权的更优惠条款申请此类贷款。
根据《CARES法案》申请经济伤害灾难贷款（EIDL）的资格要求，申请人必须因新冠疫情遭受"重大经济损失"。该法案下的EIDL贷款额度基于小企业管理局（SBA）核定的企业实际经济损失（扣除保险赔付等补偿款项后），最高可达200万美元。 该贷款可用于支付薪资及其他运营成本，亦可覆盖因供应链中断导致的成本增加、因收入损失无法履行的债务偿还及其他用途。小企业贷款利率固定为3.75%，非营利组织贷款利率为2.75%。 该贷款最长可达30年期，并按个案情况确定分期偿还方案。
《CARES法案》还允许申请人申请最高1万美元的预付款，用于支付符合条件的工作资本需求；该法案规定，只要申请材料包含申请人以伪证罪风险为前提的自我认证，证明其符合EIDL贷款资格，小企业管理局（SBA）应在收到EIDL申请后3天内支付该预付款。 然而，SBA官网显示资金仅会在"申请成功后的数日内"发放。该预付款本质上仍属赠款性质，即使符合条件的借款人最终未获EIDL批准亦无需偿还，但预付款金额必须从上述PPP贷款的任何免除金额中扣除。
根据《CARES法案》发放的经济伤害灾难贷款（EIDL），在20万美元以内无需个人担保，但超过该金额的贷款则要求借款人持股比例超过20%的股东提供个人担保。 《CARES法案》免除了借款人证明其无法从其他渠道获得信贷的要求。但除非美国小企业管理局（SBA）作出变更，否则25,000美元以上EIDL贷款的抵押品要求似乎仍将适用，且SBA在处理借款人申请时必须确认申请人具备偿还能力。 此外，SBA可仅依据申请人的信用评分或其他还款能力评估手段批准贷款，无需提交纳税申报表，这将加速覆盖期内EIDL的审批流程。
鉴于这两项小企业管理局贷款计划的优厚条款，以及薪资保护计划贷款可能获得的免除偿还资格，受新冠疫情经济冲击的符合条件的小企业应认真考虑利用这些贷款计划。经济伤害灾难贷款应直接向小企业管理局提交申请，而薪资保护计划贷款可通过小企业管理局批准的贷款机构及其他经小企业管理局授权发放该类贷款的机构获取。
有关建议措施的更多信息，请联系您的福里律师事务所客户关系合伙人。如需获取更多可协助您全球监测冠状病毒传播情况的网络资源，建议访问美国疾病控制与预防中心（CDC） 及世界卫生组织（WHO）网站。
Foley will continue to keep you apprised of relevant developments. Click here for Foley’s Coronavirus Resource Center for insights and resources to support your business during this challenging time.
