考虑在美国新建或扩建业务的制造商，应全面评估联邦、州及地方各级政府提供的丰富财政激励措施。随着国家经济政策致力于推动制造业回流本土，各州及地方政府正积极争取吸引制造企业入驻，为社区争取具有重大影响力的项目。
激励计划包含税收抵免及直接补助金，这些措施能显著改善项目经济效益，降低设施开发成本，助力设备采购，并提供员工培训支持。掌握如何运用、协商及叠加这些优惠政策，往往决定了项目是获得普通收益还是实现颠覆性变革。
联邦税收抵免
在联邦层面，我们常将目标锁定在利用率不足的新市场税收抵免（NMTC）计划。该计划旨在刺激私营资本流入经济困境社区，如今已获永久授权的联邦NMTC计划成为制造商的重要工具——通过获取可负担融资，企业可补贴业务扩张、购置或升级设备，或通过创造就业的投资来增强营运资金。
从本质上讲，国家市场税收抵免计划为投资者提供为期七年的联邦税收抵免。社区发展实体（CDEs）每年分配50亿美元的税收抵免额度，以换取符合条件的投资。在符合资格的人口普查区内扩建厂房或购置新设备的制造商，应充分利用国家市场税收抵免增强贷款提供的低于市场利率的灵活融资，或具备更长只付利息期、更低利率或次级债务结构等优惠条款的类股权资本。 这种间接融资结构与税收抵免投资模式，往往能填补传统贷款机构可能犹豫不决的融资缺口。在七年合规期结束时，平均每个合格项目可获得约20%的净资本补贴收益。
要符合资格，制造商的扩建项目必须位于合格的低收入社区，并满足特定的社区影响标准。美国众多工业区均符合这些要求，使制造商成为首要候选对象。尽管各社区发展实体（CDE）对每个项目的分配标准可能有所不同，但创造就业机会及其质量、创新技术、振兴与农村发展以及其他类似的社区惠益，是制造商成功获得该计划奖励的关键驱动因素。 新市场税收抵免融资需精心设计，并协调社区发展实体、税收抵免投资者及项目贷款方共同推进。但若执行得当，其效益显著：可增强流动性、降低融资成本，并推动服务不足地区的长期增长。
州政府激励措施
各州持续扩大政策支持力度，推出多种项目以吸引制造业回流投资。各州正竞相吸引并留住本州的制造业运营，企业在寻求资本投资时应充分考虑这些扶持计划。
激励措施分为两类——法定激励与酌情激励。法定激励（如研发活动的税收抵免）具有固定性，无需事先向州政府申请或获得批准。这类税收抵免（可退还或不可退还）通常不分行业普遍适用，且允许将超额抵免额结转至未来纳税期。 酌情激励则需经立法批准，通常要求向州激励机构提交申请并获得批准。本文重点探讨酌情激励。
提供的酌情激励类型
自由裁量激励措施通常由以下渠道提供资金：各州通过联邦项目获取资金（如社区发展整体拨款）；州经济发展机构从现有项目中拨款；或直接从州预算中拨款。地方政府也可能获准提供激励措施，其资金通常来源于退还已缴税款或减免税款。大多数大型项目均可获得多项叠加的激励措施，从而享受累积性优惠。
各州承诺的资金数额令人瞠目——密歇根州曾开出高达62亿美元的优惠政策以吸引半导体制造商入驻，各州通常为每个新增岗位提供的补助金超过10万美元。在联邦政府推动外国制造商投资美国工厂之际，各州正竞相制定招商引资计划。
符合激励条件的活动类型包括：
- 为新建项目收购房地产，以及租赁现有设施
- 改善工程的建设
- 现有设施的改造升级，以实现现代化改造和/或提高产量或效率
- 机械设备及相关配套物品的采购与安装
- 员工培训
- 研究与开发活动
- 仓储与物流
以下是各州提供的主要激励计划。具体细则因州而异，部分州对清洁能源、高科技制造业、农业及生命科学等关键领域的活动给予更大力度的激励。其他州则根据项目在州内的地理位置提供激励，重点在于提升高失业率地区的就业率。总体而言，各州提供四类自主激励计划。
企业区类型计划
企业区计划根据项目投资额及新增就业岗位或保留岗位数量提供相应优惠。符合条件的项目需满足最低投资额要求并创造最低全职岗位数量。优惠力度通常依据总投资额和创造就业岗位数量进行分级。此类计划包含多种优惠措施，例如：
- 补助金——直接支付
- 可免除贷款——在达成既定里程碑后
- 新工作岗位员工预扣税款的退还
- 建筑材料免征销售税（依据现行州销售税率，6%–8.75%）
- 公用事业费率下调
- 公用事业税免税
- 建筑业可退还税收抵免
- 对制造设施中使用的机械、设备及其他动产免征销售税。
历史上，拨款资金通常在项目启动之初发放，以协助项目启动。许多项目现已转向绩效后拨付模式，以降低资金风险，并避免项目未能达成基于投资额和新增（或保留）就业岗位的既定目标时可能出现的"追回款项"（即资金返还）情况。
根据具体项目情况，订购长周期机械设备时可能提供预付款项。
位于特定州企业区内的企业还可能有资格获得：
- 机械设备/污染控制设施的财产税豁免。
- 燃气、电力及类似消费税的公用事业税免税政策。
劳动力激励措施
劳动力发展计划通常旨在为企业符合条件的培训活动提供报销，或通过公私合作模式开展培训。与所有激励措施一样，追踪培训活动及相关支出对于获取报销至关重要。
合格培训包括课堂培训、在职培训、研讨会、讲习班、预制培训课程及相关劳动力发展指导，包括：
- 为创造就业和培训提供预扣税抵免。
- 减少和/或免除地方所得税预扣税及工资税。
地方激励措施
各县市在制定激励措施组合方面拥有不同程度的权限和自主权，但它们与各州一样，都在争相吸引制造商的关注。
地方当局采用的首要激励措施是增量税收融资（TIF）。该机制通过预期未来房产税收入来支持项目融资，资金来源于特定区域内房产在数年间等值评估价值（EAV）的增长。 企业依据经地方管理机构批准的再开发协议，利用其投资产生的收益进行运作。付款通常在项目竣工后以半年为周期分期支付。若社区同意为预期EAV增长发行债券，则可提供前期资金支持。
符合TIF资格的开发成本包括：
- 调查与BEA评估
- 场地准备
- 建筑物修复
- 固定装置及租赁物业装修
- 融资成本
除税收增量融资外，地方政府还为新建或扩建项目提供了以下支持：
- 符合条件的设备可享受地方销售税豁免
- 财产税减免（不动产与动产）
- 基础设施支持（道路、供水、电力）。
战略考量
福里律师事务所的律师团队与公共政策及政府关系团队通过战略规划、立法倡导以及与州及地方政府部门的直接沟通，在多个司法管辖区成功争取到激励措施与税收抵免。 为助力客户拓展项目，福里律师事务所近期推动得克萨斯州通过立法，扩大增税区（TIDs）的适用范围，使客户能够筹措基础设施升级与运营成本资金。该所还主导促成设备及软件采购的州销售税与使用税豁免政策，为客户的新设施扩建项目带来显著即时成本节约。
诸如TIDs和企业区计划等项目已被证明对资助公共道路通行、公用设施升级及其他关键基础设施至关重要，同时还能为客户创造就业和资本投资带来可观的税收优惠。
要充分实现这些优势，制造商必须了解与每项激励措施相关的法律和运营承诺。里程碑修订虽通常可行，但需要主动与管辖机构沟通。年度合规与报告同样至关重要，尤其当激励条款逐渐过期且项目现场的机构知识可能逐渐淡忘时。同时追踪承诺的福利与实际收到的资金，是避免资金追缴的关键所在。
最后，激励条款的结构与期限值得重点关注。较短的福利期可能提供更大的业务灵活性，并降低偿还风险。通过周密的前期规划和专属合规协议，制造商可在激励措施的整个周期内最大化这些计划的价值。
机遇显而易见：联邦、州及地方政府正着力投资美国制造业。制造商若能据此制定战略规划并合理构建项目，不仅可获得数百万美元的收益，更能为自己在美国市场赢得长期成功奠定基础。
