考虑在美国新建或扩建工厂的制造商应了解联邦、州和地方各级提供的大量财政激励措施。随着国家经济政策旨在重新定位国内制造业，各州和地方都迫切希望吸引制造商并为其社区争取影响力大的项目。
激励计划包括税收减免和直接拨款，它们可以对项目经济效益产生重大影响，降低设施开发成本，促进设备购置，并提供劳动力培训。了解如何驾驭、谈判和叠加这些优惠政策，可能会让交易事半功倍。
联邦税收抵免
在联邦层面，我们经常将目标对准利用率不高的新市场税收抵免计划 (NMTC)。旨在刺激经济困难社区的私人投资，现已获得永久授权的联邦 NMTC 计划是制造商寻求负担得起的融资以补贴业务扩张、购置或更新设备，或通过创造就业的投资增加营运资本的有力工具。
NMTC 计划的核心是为投资者提供为期七年的联邦税收抵免。社区发展实体 (CDE) 每年分配 50 亿美元的税收抵免，以换取符合条件的投资。在符合条件的人口普查区扩建设施或购买新设备的制造商应利用 NMTC 增强贷款或类似股票的资本提供的低于市场价格的灵活融资，这些贷款或资本具有优惠条件，包括较长的只付息期、较低的利率或次级债务结构。 间接融资结构和税收抵免投资往往能弥补传统贷款人可能会犹豫不决的融资缺口。平均而言，在七年合规期结束时，每个合规项目可获得约 20% 的资本补贴。
制造商的扩建项目必须位于符合条件的低收入社区，并达到一定的社区影响标准，才有资格申请。全美许多工业区都符合这些要求，因此制造商成为主要候选者。虽然每个项目的社区影响标准可能因拨款的 CDE 而异，但强调创造就业机会和质量、创新技术、振兴和农村发展以及对当地社区的其他类似益处，是制造商成功获得该计划奖励的关键因素。NMTC 融资需要精心设计结构，并与 CDE、税收抵免投资者和项目贷款人进行协调。然而，如果执行得当，其好处是显著的：增强流动性、降低借贷成本以及在服务不足的地区实现长期增长。
国家激励措施
各州不断扩大其服务范围，并提供大量计划，以吸引制造商的再生投资。 各州都在竞相吸引和留住本州的制造业，企业在寻找资本投资时应考虑这些计划。
激励措施分为两类--法定激励措施和自行决定的激励措施。 法定激励措施，如研发活动税收抵免，是固定的，不需要事先申请或获得州政府批准。 这类税收减免可能退还，也可能不退还，通常不分行业，允许将多余的减免结转到以后的纳税期。 自由裁量权激励措施是指经立法批准的激励措施，通常需要向各州的激励机构提出申请并获得批准。 我们的重点是自行决定的激励措施。
提供的酌情奖励类型
自行决定的激励措施通常由以下方面提供资金：各州利用联邦计划（如社区发展整笔赠款）；州经济发展机构从既定计划中拨款；或直接从州预算中拨款。 地方辖区也可能被授权提供激励措施，其资金来源通常是退税或减税。 大多数大型项目都有资格获得一系列的激励措施，这些措施可以带来一系列好处。
各州承诺的金额可能是惊人的--密歇根州为吸引一家半导体制造商提供了高达 62 亿美元的优惠，而且各州通常会为每个新创造的就业岗位提供超过 10 万美元的补助金。 在联邦政府推动外国制造商投资美国设施的同时，各州也在竞相制定吸引计划。
符合奖励条件的活动类型包括
- 购置房地产用于新建工程以及租赁现有设施
- 改善工程施工
- 修复现有设施，以实现现代化和/或提高生产或效率
- 购买和安装机械设备及相关辅助物品
- 员工培训
- 研发活动
- 仓储和物流
以下是各州提供的主要计划。 各州的具体情况不尽相同，有些州对清洁能源、高科技制造、农业和生命科学等关键领域的活动给予更多激励。 其他州则根据州内的地理位置进行激励，重点是增加高失业率地区的就业。一般来说，各州都会提供以下四种酌情激励项目。
企业区类型计划
企业区计划根据项目的投资额、新增就业岗位或保留的就业岗位发挥杠杆效益。 符合条件的项目需要最低投资额和创造最低数量的全职工作岗位。 优惠通常根据投资总额和创造的就业机会来确定。 这些计划包括各种优惠，例如
- 补助金 - 直接付款
- 可免除贷款--完成阶段性目标后
- 退还新工作岗位的员工预扣税款
- 免征建筑材料销售税（基于现行州销售税率，6% - 8.75）
- 降低公用事业费率
- 公用事业税减免
- 建筑业就业退税抵免
- 对生产设施中使用的机械、设备和其他个人财产免征销售税。
从历史上看，赠款通常在项目开始时提供，以帮助项目启动。 许多计划已过渡到绩效后模式，以降低资金风险，并消除在项目未能达到商定目标（基于投资额和新创造（或保留）的就业岗位）时出现 "回扣"（偿还）的可能性。
根据不同的计划，可能会为订购长周期机械设备提供预付资金。
位于州特定企业区内的企业也有资格申请：
- 机械设备/污染控制设施的财产税减免。
- 免征煤气费、电费和类似消费税。
劳动力激励措施
劳动力发展计划通常旨在为企业符合条件的培训活动提供补偿，或通过公私合作伙伴关系提供培训。与所有激励措施一样，跟踪培训活动和相关支出对于获得补偿至关重要。
合格的培训包括课堂培训、在职培训、研讨会、讲习班、预包装培训课程以及相关的劳动力发展指导，其中包括
- 为创造就业和培训提供预扣税款抵免。
- 减少和/或取消地方预扣所得税和工资税。
地方激励措施
各县市在制定激励措施组合时拥有不同的权力和自由裁量权，但它们与各州一样，都在争夺制造商的关注。
地方采用的主要激励措施是增税融资（TIF）。TIF 利用预期的未来财产税收入来支持项目融资。 资金来源于当地指定区域内房产的平均评估价值（EAV）在数年内的增长。企业利用其投资所产生的收入，这些收入以须经当地管理机构批准的再开发协议为准。通常在项目完成后分两年支付。 如果社区同意为预期增加的资产净值发行债券，则可获得预付资金。
符合 TIF 条件的开发成本包括
- 调查和 BEA 评估
- 场地准备
- 建筑物修复
- 固定装置和租赁权益改良
- 融资成本
除了 TIF 之外，地方政府还为新建或扩建项目提供了以下资金：
- 对符合条件的设备免征地方销售税
- 财产税减免（不动产和个人财产）
- 基础设施支持（道路、水、电）。
战略考虑
富理达的律师和公共政策与政府关系团队通过将战略规划、立法宣传以及与州和地方当局的直接接触相结合，确保在各司法管辖区获得奖励和信贷。为协助客户的扩张项目，富理达最近支持通过了州立法，扩大了德克萨斯州增税区（TID）的使用范围，使客户能够为基础设施改善和运营成本提供资金。富理达还在确保设备和软件采购免征州销售和使用税方面发挥了关键作用，为客户的新设施扩建提供了直接和实质性的节约。
事实证明，TID 和企业区等计划有助于为客户的公共道路、公用设施升级和其他重要基础设施提供资金，同时提供与创造就业和资本投资相关的大量税收优惠。
要充分发挥这些优势，制造商必须了解与每项激励措施相关的法律和运营承诺。里程碑的修改虽然通常是可能的，但需要与管理部门积极沟通。年度合规性和报告也很重要，特别是随着激励条款的老化和项目所在地机构知识的消退。跟踪所承诺的收益和实际收到的资金是避免退还的关键。
最后，奖励期限的结构和期限值得密切关注。较短的激励期限可以为企业提供更大的灵活性，并降低偿还风险。通过深思熟虑的前端规划和专门的合规协议，制造商可以在整个激励期限内最大限度地发挥这些项目的价值。
机遇是显而易见的：联邦、州和地方政府都在关注对美国制造业的投资。制造商如果能对项目进行相应的战略规划和结构设计，就能获得数百万美元的收益，并为自己在美国市场的长期成功奠定基础。
