2025年9月11日，美国纽约南区联邦检察官办公室（SDNY）与美国证券交易委员会（SEC）分别对吴健提起刑事和民事诉讼，指控其策划欺诈前雇主Two Sigma Investments, LP及其关联公司Two Sigma Advisers, LP（统称"Two Sigma"），通过秘密操纵Two Sigma用于投资决策的计算机算法投资模型，非法获取数百万美元不当报酬。 Two Sigma Investments, LP及其关联公司Two Sigma Advisers, LP（合称"Two Sigma"）实施欺诈计划，通过秘密操纵Two Sigma用于客户投资决策（包括证券买卖决策）的计算机算法投资模型，非法获取数百万美元报酬。[1]据纽约南区联邦检察官办公室称，吴健目前在逃。
美国证券交易委员会（SEC）的指控称，在2021年11月至2023年8月期间，吴某秘密操纵了至少14个由其创建或协助创建的投资模型。Two Sigma公司利用这些模型预测证券未来表现，而吴某清楚这些模型被用于为客户制定投资决策。 根据SEC的指控，吴某向Two Sigma虚假宣称这些模型能生成独特预测，实则未经授权且未披露地修改模型参数，致使这些模型实质上复制了Two Sigma其他模型的预测结果。 吴某的擅自修改据称导致Two Sigma为客户买卖证券的金额、集中度及频率偏离公司既定策略，造成特定客户至少1.65亿美元损失（该损失后由Two Sigma偿还）。SEC指控称，吴某通过欺诈手段获取数百万美元不当激励薪酬。 美国证券交易委员会指控吴某违反了《1933年证券法》第17(a)条及《1934年证券交易法》第10(b)条的反欺诈条款，以及该法项下的10b-5规则。
起诉书进一步指控，由于吴某的欺诈行为，其所在公司向他发放了虚高的年终奖金，金额约为2300万美元。吴随后用部分奖金在曼哈顿购置了一套价值数百万美元的公寓。当Two Sigma公司发现吴的欺诈行为后，吴又擅自修改模型参数，企图掩盖先前篡改行为。吴于2024年被解雇。 起诉书指控吴某犯有电信诈骗、证券欺诈及洗钱罪各一项，每项罪名最高可判处20年监禁。
在又一起平行行动中，仅仅两个工作日后的2025年9月15日，美国证券交易委员会（SEC）对瓦努水务公司（Wanu Water, Inc.，简称"瓦努"）及其创始人托德·奥加拉（Todd O'Gara）提起和解指控。[2]SEC指控称，2019年1月至2024年8月期间，奥加拉与瓦努公司通过虚假陈述误导投资者，声称其与某知名零售商达成巨额交易——至少两家私募股权公司承诺大额投资、奥加拉拥有个人财富及专业资质，并夸大资金用途，从而从50余名投资者处非法募集至少1030万美元。 新泽西州联邦检察官办公室此前已对奥加拉提起刑事指控，控告其一项电汇欺诈罪。[3]奥加拉已同意在定于2025年10月举行的刑事案件听证会上认罪。
吴案的平行诉讼充分表明，美国证券交易委员会（SEC）与其在纽约南区联邦地区法院的刑事执法对口部门、司法部以及全美各地联邦检察官办公室之间的协调机制依然有效。事实上，针对吴某提起的平行诉讼揭示了历史惯例的延续——即通过积极且战略性的信息共享与协同规划，实现同日启动调查并提起诉讼。 此外，本案复杂的事实关系表明，尽管此类案情可能带来挑战，但SEC仍将与联邦刑事部门紧密合作，共同调查、提起诉讼并（必要时）进行平行案件的诉讼。奥加拉案并行诉讼的核心启示在于：在阿特金斯主席领导下，执法部可能继续在相关刑事案件提起后启动SEC诉讼程序——此举被部分人士视为"叠加起诉"。"
[1] https://www.sec.gov/enforcement-litigation/litigation-releases/lr-26398;https://www.justice.gov/usao-sdny/pr/quant-investment-management-firm-charged-securities-and-wire-fraud.
[2] https://www.sec.gov/enforcement-litigation/litigation-releases/lr-26401.
[3] https://www.justice.gov/usao-nj/pr/founder-beverage-company-charged-defrauding-investors-millions-dollars.
