一个美丽的大法案》更新第 1202 款下的合格小企业股票规则

作为新颁布的《美丽大法案》（OBBBA）¹的一部分^，国会通过了十多年来对第¹²⁰²²节的首次实质性修订--该节规定了合格小企业股票（QSBS）规则。OBBBA 修订了第 1202 节的几个部分，包括

1. 现在，如果至少持有三年，出售持有时间不足五年的合格证券持有系统所产生的收益可以部分从总收入中扣除。
2. 每位股东 1,000 万美元的收益免税限额提高到 1,500 万美元，现在每年根据通货膨胀率进行调整。
3. 成为合格小企业的公司总资产从 5000 万美元增加到 7500 万美元，现在每年根据通货膨胀进行调整。

总的来说，新规则似乎对 2025 年 7 月 5 日或之后发行的股票有效。

I. 减少合格证持有期

根据 OBBBA 之前生效的第 1202 条，纳税人必须持有 QSBS 至少五年，才能从出售 QSBS 确认的收益中获得免税。因此，如果没有根据第 1045 条进行合规的 "展期"，任何在 2025 年 7 月 5 日之前购买的 QSBS，如果在满足五年持有期之前以应税销售方式出售，都将导致对所有收益征税。

OBBBA 规定，对于 2025 年 7 月 5 日或之后购买的股票，出售 QSBS 所实现的收益可根据 QSBS 的持有期，按以下比例从应税收入中扣除：

• 持有至少三年的合格证券 - 50% 豁免
• 持有至少四年的合格苏格兰证券 - 75% 不适用
• 持有至少五年的 QSBS - 100% 豁免。

II. 增加股东前对 QSBS 豁免的限制

根据 OBBBA 之前生效的第 1202 节，每个 QSBS 持有人只能排除 1 千万美元或其 QSBS 调整后基础的 10 倍，以二者中较高者为准。例如，如果纳税人的合格证券的调整基础是 500 万美元，那么他们最多可以排除 5000 万美元的收益。如果纳税人的调整基础为 50 万美元，则最多只能排除 1,000 万美元的收益。

OBBBA 规定，对于 2025 年 7 月 5 日或之后获得的股票，收益排除限制现在为 1,500 万美元或税基的 10 倍，取两者中的较大值。在前面的例子中，纳税人的 QSBS 税基为 50 万美元，最多可以排除 1,500 万美元的收益（假设持有期为五年）。

此外，根据《债务和预算法》之前生效的第 1202 条，1,000 万美元的限额自颁布以来一直是固定的。根据 OBBBA，新的 1,500 万美元只是 2025 年和 2026 年的基线。在此后的每个纳税年度，限额都会根据通货膨胀进行调整。

III.允许合格小企业增加的资产总额

根据《奥氏法案》生效前的第 1202 条，只有当公司的 "总资产 "不超过 5000 万美元（包括发行合格证券的任何收益）时，该公司才被视为合格小企业。

经修订后，对于 2025 年 7 月 5 日或之后购买的股票，公司作为合格小企业的总资产限额增至 7500 万美元。2026 年后，该限额还将因通货膨胀而提高。

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OBBBA 法案》没有改变其他必须继续满足的对合格证券和担保交易系统的要求。例如：(1) 发行公司必须作为 C 公司纳税；(2) 发行公司必须持续经营合格的贸易或业务，一般不包括服务业务；(3) 纳税人必须直接从公司购买股票；(4) 公司一般不能在 QSBS 发行前一年开始的两年内赎回超过最低数量的股票。

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如有任何问题，请联系Raj Tanden或Jacob Davis。

欲了解更多有关 OBBBA 的信息，请 点击此处.

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[1]H.R. 1，第 119^届国会，Pub.L. No.___ (2025)

[2]除非另有说明，所有章节均指经修订的 1986 年《国内税收法》。