2025年8月6日，在纽约南区联邦地区法院历时四周的审判后，"龙卷风现金"案陪审团陷入僵局。 虽然陪审团认定加密货币混币服务"龙卷风现金"创始人罗曼·斯托姆（Roman Storm）犯有"合谋经营无照资金传输业务"罪，但未能就更严重的指控——"合谋洗钱"和"合谋违反制裁"——作出裁决。这份分裂判决引发大量媒体报道，但其真正意义仍存争议。
什么是混音器？
关于公共区块链加密资产的匿名性吸引力，人们常有讨论，因为这些资产是在链上从一个化名地址转移到另一个化名地址。这与绑定真实姓名的银行和经纪账户不同。 因此许多人误以为加密资产交易具有私密性，却忽略了比特币或以太坊等资产的所有交易都记录在公共区块链账本上——任何联网用户都能查阅交易历史。即便没有姓名信息，通过IP地址和交易所数据等线索，仍可识别出许多加密资产交易的关联个人。而混币器正是为规避这种身份识别而设计的。
加密资产混币器的目的在于模糊加密资产的来源与去向，确保隐私与匿名性。 混币器将来自多个用户钱包的加密资产汇集到一个池中，通过算法在一段时间内以非均匀数量和不可预测的间隔，将资产随机重新分配到新的钱包地址。本质上，来自众多卖家的多种加密资产被分发给众多买家，但由于资产在交付前已被混淆，无人能确定谁向谁出售了什么。
龙卷风现金（Tornado Cash）是一款于2019年开发的混币器，该项目宣称能为数字资产用户及其交易提供金融隐私保护。 该开源去中心化协议采用零知识证明（亦称ZK证明或ZKPs）技术，可在不泄露底层数据（即收发方身份）的前提下验证交易。其资产转移机制依赖不可篡改的智能合约——本质上是用户与平台之间的单边合约。 因此，作为中介服务模式的一部分，Tornado Cash不保管任何资金。当用户存入加密资产时，系统会生成加密凭证，用户可凭此凭证将等值资产提取至其他地址，从而有效切断收发方可追踪的关联链。换言之，Tornado Cash对整个流程不具备控制权。
搅拌机能否受到监管？
像Tornado Cash这类混币器提供的隐私和匿名性，引发了重大监管疑问：这类混币器如何融入现有的反洗钱（AML）和了解你的客户（KYC）规则？这些规则是防范制裁违规的重要保障——关乎国家安全。Tornado Cash迅速引起了监管机构的关注。
2022年8月，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将Tornado Cash平台本身列为制裁实体，指控其在三年内（2019-2022年）协助洗钱价值70亿美元的加密资产。[1]作为制裁依据，OFAC指控朝鲜国家资助的黑客组织"Lazarus Group"利用该平台洗钱6亿美元——这笔资金系其通过入侵Axie Infinity游戏窃取所得。该制裁令禁止与Tornado Cash进行任何交易，冻结其全部资产，并禁止使用该混币器的代码。
但龙卷风现金（Tornado Cash）声称美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）超越了其法定权限。随后，龙卷风现金的投资者和加密行业倡导团体在多个司法辖区提起诉讼，依据美国宪法和《行政程序法》对该指定及制裁措施的法律依据提出质疑。
2024年11月，美国第五巡回上诉法院（第五巡回法院）作出有利于Tornado Cash的裁决[2]。该法院认定"Tornado Cash不可篡改的智能合约（即实现隐私保护的软件代码）不属于外国公民或实体的'财产'。" 法院最终认定，"财产"一词的字面含义要求其"可被拥有"。而本案中的智能合约仅是"代码软件"，由个人部署且无合同对方当事人。因此，这些合约不受任何人控制，亦不能依据《国际紧急经济权力法》予以封锁。
2025年3月，在强烈支持加密货币的特朗普政府早期行政举措中，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）基于对"针对发生在技术与法律环境中的金融及商业活动实施金融制裁所引发的新颖法律与政策问题"的行政审查，正式将Tornado Cash从经济制裁名单中移除。[3]
当时，美国第十一巡回上诉法院（第十一巡回法院）仍在审理加密行业倡导团体提起的诉讼。[4]各方均认为，将Tornado Cash从制裁名单中移除使该诉讼失去审理意义。第十一巡回法院于七月批准了倡导团体与美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）共同提出的撤诉动议。
正如第五巡回上诉法院所裁定，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将Tornado Cash列入制裁实体名单时，已"超越了国会界定的权限范围"。
这与2025年4月7日司法部副部长托德·布兰奇发布的备忘录（布兰奇备忘录）保持一致。该备忘录终结了前政府的"通过起诉进行监管"策略，明确司法部并非数字资产监管机构，并列出了涉及数字资产案件的起诉考量清单。[5]该清单包含追究"利用数字资产实施其他犯罪行为"的个人责任等条款。
这种立场在2025年8月21日由司法部刑事司代理助理部长马修·加莱奥蒂于怀俄明州杰克逊市举行的加密货币游说团体会议——美国创新项目峰会上发表的演讲中得到进一步确认。[6]加莱奥蒂在会上明确表示，在缺乏证据证明被告知晓具体法律要求且蓄意违反的情况下，联邦检察官将不再追究数字资产案件中的监管违规行为——例如违反《1960(b)(1)(A)或(B)条款》的无证汇款行为。 他同时承认，在有限情形下仍可能依据第1960(b)(1)(C)条提起诉讼，该条款禁止传输被告明知源于犯罪行为或用于支持非法活动的资金。盖洛蒂总结道："开发中立工具且无犯罪意图的开发者，不应为他人滥用这些工具的行为承担责任。"
龙卷风现金的刑事指控是什么？
2023年8月23日，纽约南区联邦地区法院宣布对Tornado Cash三位创始人中的罗曼·斯托姆（Roman Storm）和罗曼·谢梅诺夫（Roman Semenov）提起公诉，指控其共谋洗钱、共谋违反制裁规定以及共谋经营无照资金转移业务。[7]该指控公布时，Tornado Cash已被列入美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）制裁名单，且早于布兰奇备忘录出台。在此起诉书发布前，市场普遍认为非托管平台无需履行美国财政部金融犯罪执法局（FinCEN）的注册与合规义务。而2023年的这份起诉书对此观点提出了质疑。
2025年5月15日，根据布兰奇备忘录，美国检察官办公室在"美国诉斯托姆案"中提交了一封信函，缩减了指控内容。 该函件中，检方宣布将撤销以下指控：斯托姆合谋经营资金传输业务，却未向金融犯罪执法网络（FinCEN）注册为货币服务企业，此举违反《美国法典》第18编第1960(b)(1)(B)条。 该函同时确认，根据布兰奇备忘录，联邦检察官办公室将就斯托姆合谋违反《美国法典》第18编第1960(b)(1)(C)条的指控继续审理——该条款指控其以 "明知资金来源于犯罪行为或意图用于促进或支持非法活动，仍从事资金运输或传输行为……"
因此，在审判前，经过调整的指控已向市场明确表明：未注册为货币服务业务的行为实质上已非刑事犯罪。然而，任何非托管平台协助转移犯罪所得的行为，均不会且永远不会受到起诉。
庭审发生了什么？
该案于去年夏季进入庭审阶段。检方指控的核心在于：作为Tornado Cash的创始人，Storm明知或理应知晓该平台正被犯罪分子用于掩盖非法所得（即助长或支持非法活动）。 检方质疑Tornado Cash为何未实施特定防护措施来遏制犯罪行为，反而纵容其被用于洗钱目的。检方论述主旨与布兰奇备忘录的基调一致——强调有必要保护数字资产及其所有者，并防范犯罪活动与网络恐怖主义。
辩护方将焦点放在Tornado Cash作为具有合法市场用途的隐私工具上，主张流经该平台的大部分资金与指控的犯罪活动无关。辩护律师着重剖析指控要素，质疑犯罪意图要件——仅因平台可能被用于洗钱，并不意味着Storm蓄意共谋犯罪，并将其类比为即时通讯应用。 不出所料，双方还就Tornado Cash实施的安全措施的性质和有效性存在争议。
陪审团在为期四周的审判结束后进行了近一周的商议。最终，陪审团在两项更严重的指控上陷入僵局，导致部分审判无效。 对于那些开发隐私保护技术、其平台被第三方用于单独实施非法活动的技术创造者和开发者，其刑事责任问题仍未解决。陪审团确实认定Storm一项罪名成立，即与Tornado Cash相关的未经许可经营资金转移业务的共谋罪。
主审法官波尔克·法伊拉指出，"（有罪）判决的稳定性"存在疑问。待审后动议解决后，必将向美国第二巡回上诉法院提起上诉。
这是什么意思？
布兰奇备忘录和风暴案中缩减的指控明确了司法部的执法重点，但判决书并未就数字资产社区应如何行动提供明确指引。混币器虽可能被恐怖分子及其他不法分子滥用，但也存在正当用途，例如掩护向受围困的乌克兰民众输送援助资金。金融隐私既非绝对有益，亦非绝对有害。 目前国会正在审议多项法案，这些法案可能以金融隐私为名，明确保护去中心化资产基础设施（如零知识证明和混币器）的创建者与使用者。
然而，在国会采取行动澄清法律之前，去中心化协议的开发者和运营商以及其他数字资产公司仍面临监管和刑事风险。我们建议咨询法律顾问，通过制定适当的合规计划并实施其他保障措施，以最佳方式应对反洗钱、了解你的客户及许可风险。
[1]https://home.treasury.gov/news/press-releases/jy0916
[2]范·卢恩诉财政部案，案号23-50669（第五巡回上诉法院，2024年）。
[3]https://home.treasury.gov/news/press-releases/sb0057
[4]Coin Center等诉美国财政部部长案，案号23-13698（第十一巡回上诉法院2024年）。
[5]https://www.justice.gov/dag/media/1395781/dl
[6]https://www.justice.gov/opa/speech/acting-assistant-attorney-general-matthew-r-galeotti-delivers-remarks-american
[7]https://www.justice.gov/usao-sdny/pr/tornado-cash-founders-charged-money-laundering-and-sanctions-violations
罗曼·谢梅诺夫目前仍在逃，相关指控尚未撤销。第三位联合创始人阿列克谢·佩尔采于2024年5月因参与"龙卷风现金"平台活动被荷兰法院审判并定罪。2025年2月，佩尔采因涉嫌与"龙卷风现金"平台相关的洗钱活动被判处64个月监禁，其上诉期间获准在监督下获释。
