Goed en slecht nieuws over niet-opgeëiste eigendommen in Wisconsin

Wisconsin heeft de herziene Uniform Unclaimed Property Act (de Uniform Act) aangenomen, met enkele lokale variaties. 2021 Wisconsin Act 87, gepubliceerd op 6 november 2021. De nieuwe wet (de "Wisconsin Act") is goed nieuws voor sommige bedrijven, maar slecht nieuws voor andere.

1. De B-to-B-vrijstelling

Een stukje goed nieuws is een nieuwe vrijstelling voor betalingen of kredieten in de boeken van een bedrijfsvereniging die in het kader van de normale bedrijfsvoering aan een andere bedrijfsvereniging verschuldigd zijn.^{1 De}term "bedrijfsvereniging" wordt breed gedefinieerd en omvat vennootschappen, LLC's, zakelijke trusts, partnerschappen, eenmanszaken, banken, nutsbedrijven, verzekeringsmaatschappijen, non-profitorganisaties en andere bedrijfsentiteiten. Maar het sluit beleggingsmaatschappijen uit die zijn geregistreerd onder de Investment Company Act van 1940.²

2. Niet-opgeëiste effecten en aanwijzingen van belang van de eigenaar

Een negatief punt is dat de wet van Wisconsin een vreemde, niet-uniforme bepaling bevat met betrekking tot de berekening van de rustperiode, die waarschijnlijk het best kan worden uitgelegd aan de hand van een voorbeeld met betrekking tot niet-opgeëiste effecten.

a. Effecten: de algemene regel.

Stel dat een persoon (een natuurlijke persoon of een rechtspersoon) een effect rechtstreeks van de emittent of via een effectenrekening heeft verworven.  In beide gevallen geldt volgens artikel 177.0207 van de Wisconsin Act en artikel 208 van de Uniform Act de algemene regel dat het effect drie jaar na de tweede opeenvolgende brief, rekeningafschrift of andere mededeling die per eersteklas post aan de kennelijke eigenaar is verzonden en door de United States Postal Service onbestelbaar is teruggestuurd naar de emittent van het effect of de makelaar, als verlaten wordt beschouwd.

b. Aanwijzingen voor kennelijke belangen van de eigenaar.

De niet-uniforme bepaling heeft betrekking op de behandeling van aanwijzingen van kennelijke belangstelling van de eigenaar. Zowel volgens de Uniform Act als de Wisconsin Act kan de rustperiode worden beïnvloed door aanwijzingen van kennelijke belangstelling van de eigenaar voor het effect.^{3 Een} aanwijzing van kennelijke belangstelling van de eigenaar zou bijvoorbeeld een brief van de kennelijke eigenaar aan de emittent of makelaar kunnen zijn met betrekking tot het effect of de rekening waarop het effect wordt aangehouden. Tot zover gaat alles goed.  (Een indicatie van kennelijk belang van de eigenaar omvat ook telefoongesprekken en andere mondelinge communicatie, mits de emittent of makelaar een gelijktijdig verslag maakt en bewaart van het feit, niet noodzakelijkerwijs de inhoud, van de communicatie. Emittenten en makelaars moeten hun werknemers dus vragen om een aantekening te maken van die gesprekken.)

c. De niet-uniforme bepaling in Wisconsin.

De niet-uniforme bepaling in Wisconsin heeft betrekking op de manier waarop de indicatie van het belang van de eigenaar van invloed is op de rustperiode. Volgens artikel 210 van de Uniform Act wordt de rustperiode gemeten vanaf de datum waarop het eigendom anderszins als verlaten wordt beschouwd of vanaf de laatste indicatie van belang door de kennelijke eigenaar, indien deze datum later valt.  Als dus twee eersteklasbrieven in 2022 onbestelbaar worden teruggestuurd en de emittent of makelaar in 2023 een brief van de schijnbare eigenaar ontvangt, wordt het effect in 2026 als verlaten beschouwd – drie jaar na de laatste van de volgende data: de datum waarop het effect normaal gesproken als verlaten zou worden beschouwd (2025, dat is drie jaar na de terugzending van de brieven in 2022) en de datum van de laatste blijk van belangstelling van de eigenaar (2023). Volgens de wet van Wisconsin geldt voor het effect het volgende:

"wordt geacht te zijn verlaten vanaf het vroegste van de volgende momenten:

1. De datum waarop het onroerend goed op grond van dit subhoofdstuk anderszins als verlaten wordt beschouwd.
   
   
2. De datum waarop de rustperiode is verstreken na de laatste blijk van belangstelling van de kennelijke eigenaar voor het onroerend goed^.

In Wisconsin zou hetzelfde effect dus in 2025 als verlaten worden beschouwd, en niet in 2026 zoals in de Uniform Act, omdat 2025 de datum is waarop het effect als verlaten zou worden beschouwd zonder dat de kennelijke eigenaar belangstelling heeft getoond, en 2025 eerder is dan 2026, de datum die drie jaar na de laatste blijk van belangstelling in 2023 valt. Dit is een wijziging ten opzichte van het vorige artikel 177.10(8), dat bepaalde dat de rustperiode eindigt (en dus opnieuw begint) bij elke blijk van belangstelling.

3. Digitale activa

De wet van Wisconsin verduidelijkt de behandeling van verschillende categorieën eigendommen die niet specifiek aan bod kwamen in de vorige versie van hoofdstuk 177. Zo omvat de nieuwe definitie van 'geld' ook virtuele valuta, waardoor eigendommen in de vorm van Bitcoin of andere cryptovaluta mogelijk moeten worden gemeld als de houder deze kan omzetten in Amerikaanse valuta. De wet voorziet in specifieke vrijstellingen voor bepaalde immateriële activa, waaronder:

1. Digitale content die alleen binnen de game kan worden gebruikt.
   
   
2. Loyaliteitskaarten die worden verstrekt zonder directe financiële tegenprestatie en die niet kunnen worden ingewisseld voor geld.
   
   
3. Cadeaubonnen die niet vervallen; alleen kunnen worden verminderd door inwisseling voor goederen of diensten; en niet kunnen worden ingewisseld voor geld of anderszins te gelde kunnen worden gemaakt door de uitgever.
   
   
4. Prepaidkaarten die geen salariskaarten zijn, vervallen niet; kunnen alleen worden verminderd door inwisseling voor goederen, diensten of geld; en kunnen worden ingewisseld voor geld of anderszins te gelde worden gemaakt door de uitgever.⁵

Dit is goed nieuws voor bedrijven die in aanmerking komen voor de vrijstellingen. Zo kunnen uitgevers van cadeaubonnen en prepaidkaarten bijvoorbeeld voorkomen dat ze niet-opgeëiste eigendommen aan de staat moeten afdragen als er geen kosten voor inactiviteit worden aangerekend en de kaarten niet vervallen. Het slechte nieuws is dat dit soort immateriële activa waarschijnlijk wel moeten worden gerapporteerd als ze niet in aanmerking komen voor de vrijstellingen.  Uitgevers van game-gerelateerde digitale content, klantenkaarten, cadeaubonnen en prepaidkaarten kunnen dus te maken krijgen met aanzienlijke aansprakelijkheden als ze uitstaande kaarten of game-gerelateerde digitale content hebben die niet in aanmerking komen voor de vrijstellingen. Het eerste rapport onder de nieuwe wetgeving moet alle eigendommen bevatten die voorheen niet hoefden te worden gerapporteerd, maar die in de afgelopen tien jaar wel hadden moeten worden gerapporteerd als de nieuwe wet in die periode van kracht was geweest.⁶  

Er is ook goed nieuws voor uitgevers van salariskaarten. Onbetaalde lonen, vergoedingen, commissies en andere vergoedingen voor persoonlijke diensten moeten na een jaar worden gemeld.^{7 Maar} de basisrapportageperiode voor salariskaarten is blijkbaar vijf jaar.⁸ Het gebruik van salariskaarten biedt^dus een voordeel als het loon anders per cheque zou worden betaald en niet via een directe storting op een bankrekening.

Er is ook een nieuwe vrijstelling voor winkelkredieten voor geretourneerde goederen. Andere kredieten uit detailhandelstransacties moeten na vijf jaar worden gemeld.

4. Conclusie

De wetgeving inzake niet-opgeëiste eigendommen brengt reële kosten met zich mee voor bedrijven en heeft voor verschillende bedrijven verschillende gevolgen. Er zijn speciale bepalingen voor onder meer detailhandelaren, banken en andere financiële instellingen, verzekeringsmaatschappijen en nutsbedrijven. Deze blogpost is geen volledige samenvatting. Het is de moeite waard om na te gaan welke gevolgen de nieuwe wet van Wisconsin voor uw bedrijf zal hebben.

——————————————————

¹ Wis. Stats. § 177.015(2)(b).

^{2 Wis}. Stats. § 177.01(5).

^{3 Uniform}Act, § 210; Wis. Stats. § 177.0210.

^{4 Wis}. Stats. § 177.0210(1).

^{5 Wis}. Stats. § 177.01(13b)(c).

^{6 Wis}. Stats. § 177.1502(2).

^{7 Wis}. Stats. § 177.0201(11).

^{8 Wis}. Stats. § 177.0201(13).