股票期权：该不该认领？这才是问题所在。

非合格股票期权（NQSO）是一种以授予日股票公允市场价值的100%（或更高）价格（即“期权价格”）购买公司股票的权利。该期权通常设有归属时间表——通常为3至5年——且有效期为10年。

若期权价格设定低于公允市场价值的100%，则非合格股票期权（NQSO）通常必须符合税法中关于递延薪酬的限制性时间规定（《税法》第409A条），否则期权持有者将面临第409A条规定的处罚，包括额外20%的所得税。

为此目的，公允市场价值通常通过所谓的“409A估值”来确定。关于409A估值的主题，我们早先的文章中有更深入的探讨： 《409A估值：您真的需要吗？》

根据《法典》第83条设立。

服务提供商：

在拨款时：不产生税务后果。

在行权时：股票公允市场价值超过期权价格的部分将作为普通收入征税，并需缴纳联邦保险贡献税（FICA）及所得税预扣税（若期权持有者为雇员）。

在出售已购股票时：行权税义务计算后产生的任何增值，将按以下方式征税：

• 若股票持有超过一年，则为长期资本利得，或
• 若股票持有期限为一年或更短，则产生短期资本利得。

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公司：

在拨款时：不产生税务后果。

在行使时：允许扣除高管在纳税年度内确认的应税收入金额。对于雇员，税收扣除取决于是否满足预扣税要求。

出售已购股票时：不得扣除。

• 运动所得收益将作为普通收入征税，而非（可能的）资本利得。
• 期权持有人可能需要根据计划条款借款或出售股票，以支付行权时的税款（以及行权价格）。若出售股票，则将丧失未来股价上涨的收益。但若发行方和计划条款允许，非合格股票期权（NQSO）可适用无现金行权机制。
• 公司可在行权时享受税收减免。
• 可授予某些非雇员服务提供者（例如非雇员董事）
• 通常，要获得《税法》第409A条的豁免，仅可针对期权持有者（或其母公司）所提供服务实体的普通股授予。
• 不受适用于ISO的资格要求约束（见下表）

ISO（标准期权）是一种选择权，允许在授予日以股票100%（或更高）的公允市场价值（即"期权价格"）购买公司股票，有效期最长为10年，通常设有3-5年的归属期，并符合其他各项法定要求以获得ISO税收待遇。例如：

• 每位期权持有者每年可归属的ISO数量上限为100,000美元。
• 持有期（即股票在期权授予后两年内及行权后一年内不得出售）
• 终止后行使权限的限制（例如：残疾终止后一年，其他终止（死亡除外）后三个月）。

向持有10%股份的股东发行的股票期权，其行权价格必须为公平市场价值的110%，且期限不得超过5年。

根据计划条款，认股权证可通过现金支付或提交先前持有的股票来行使。

股东须在计划通过后12个月内批准该计划。

仅限于员工。

不适用于有限责任公司。

不属于《税法》第409A条规定的递延薪酬。

根据《法典》第422条设立。

员工：

在拨款时：不产生税务后果。

行权时：无需缴纳常规所得税。但股票公允市场价值超过期权价格的部分——即"价差"——可能触发替代性最低税（AMT）义务。

出售购入股票时：若股票自授予日起持有至少两年且自行权日起持有至少一年（即符合"合格处置"条件），则收益（即销售价格超过期权价格的部分）按长期资本利得税率征税。若未满足持有期限要求且发生非合格处置，则（授予日至行权日期间的）价差部分按普通收入征税；剩余部分可能构成资本利得。

不缴纳联邦保险税。

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公司：

在拨款时：不产生税务后果。

在行权/出售时：除非发生失格处置，否则不可行权期权（无论行权或出售时）均不得享受税前扣除。公司可在失格处置当年扣除按行权时估值计算的"价差"。

不扣缴联邦保险税或预扣税。

• 行权时期权持有人无需缴税（可能产生的替代性最低税除外）；征税将延迟至股票出售时，届时收益可能符合长期资本利得税率条件（详见“税务处理”）。

• 然而，期权通常在行权时作为替代最低税的调整项目，这可能抵消部分员工的税收优惠。
• 雇主必须使用专用表格（表格3921）申报行使期权。
• 通常情况下，如果期权持有者对非公开发行股票进行符合条件的处置，则不得享受企业所得税扣除。
• 潜在的有利ISO税收待遇可能减轻雇主在帮助员工筹措期权行权资金方面的压力，因为股票出售前无需缴税（尽管期权持有者仍需支付行权价格）。
• 为实现ISO税务处理，实施了多种限制措施。其中包括：