Cómo el auge de los centros de datos está poniendo en aprietos a las empresas de servicios para yacimientos petrolíferos
Una disputa normativa en Georgia y una escasez de turbinas cuyo origen se remonta a Ohio ponen de manifiesto cómo el gasto en infraestructuras de inteligencia artificial está llegando a empresas que no tienen nada que ver con los centros de datos.
En diciembre de 2025, la Comisión de Servicios Públicos de Georgia aprobó un plan que permitía a Georgia Power aumentar su capacidad de generación en 9.985 megavatios para 2030. Tres años antes, las propias previsiones de la empresa de servicios públicos apuntaban a 400 megavatios. La comisión afirma que aproximadamente el 80 % de la nueva demanda procede de los centros de datos.
Cinco meses después, la misma comisión inició una investigación forense para determinar si su norma de asignación de costes para esos clientes está funcionando realmente. La norma, aprobada en enero de 2025, exige a los clientes de gran consumo que paguen por la capacidad de transporte y distribución construida para darles servicio. Si Georgia Power la está aplicando tal y como se diseñó es ahora una cuestión abierta que la comisión está examinando, en lugar de un hecho consumado.
Nada de esto tiene que ver con el petróleo ni con el gas. Sin embargo, las empresas de servicios petroleros con clientes del sector intermedio en Georgia, Texas y Virginia están descubriendo que los reguladores estatales disponen ahora de menos tiempo para aprobar oleoductos, conceder permisos de captación y tramitar expedientes tarifarios, ya que la infraestructura de IA ha acaparado la agenda. Los acuerdos marco de servicios redactados antes de que se produjera este atasco rara vez contemplan los retrasos regulatorios como una categoría distinta, separada de las condiciones meteorológicas o la fuerza mayor, lo que deja la cuestión de quién asume el coste de un permiso paralizado en un vacío que la mayoría de los contratos nunca previeron.
El problema de la cola
Los operadores de red lo denominan «cola de interconexión», es decir, la lista de proyectos que esperan autorización para conectarse a la red de transporte. Según los datos de 2026 del Laboratorio Nacional Lawrence Berkeley, el tiempo medio de espera, desde la solicitud hasta la entrada en funcionamiento comercial, es de más de cinco años para los proyectos que llegan a construirse. La mayoría no lo consigue. En ERCOT, el 60 % de los proyectos que entraron en la cola hasta 2020 nunca llegaron a alcanzar un acuerdo de interconexión. En PJM, la cifra es del 76 %.
La acumulación de solicitudes pendientes de PJM se agravó hasta tal punto que el operador de la red dejó de aceptar nuevas solicitudes durante varios años. Se reabrió en 2026 con un proceso rediseñado destinado a resolver más de 300 gigavatios de solicitudes estancadas. La cola de grandes cargas de ERCOT, por su parte, pasó de 63 gigavatios a finales de 2024 a 226 gigavatios un año después. Los centros de datos representan el 77 % de esa cifra, y la mayoría tiene como objetivo una fecha de conexión en 2030 que, según indican las tasas de fracaso mencionadas anteriormente, la mayoría no conseguirá cumplir.
Para una empresa de servicios que calcula el precio de un trabajo en función de la fecha de entrada en servicio indicada por el cliente, ese historial es más importante que la fecha en sí. El plazo de 18 meses que establece un operador para una nueva instalación tiene aproximadamente las mismas probabilidades de retrasarse un año o más una vez que se tienen en cuenta los retrasos en la cola, y las probabilidades empeoran con el tamaño del proyecto. Vincula los pagos por hitos y los calendarios de movilización a un acuerdo de interconexión documentado o a la aprobación de un permiso, y no a una fecha de finalización prevista sobre la que el cliente no tiene control.
La batalla por el equipamiento
Los precios de las turbinas de gas han subido un 195 % desde 2019 y, según Wood Mackenzie, van camino de alcanzar los 600 dólares por kilovatio a finales de 2027. Los pedidos globales ascienden ahora a un total de 110 gigavatios, frente a una capacidad de fabricación de entre 60 y 70 gigavatios. GE Vernova comenzó 2025 con 46 gigavatios contratados y terminó el año con 83. Siemens Energy tiene sus plantas funcionando las 24 horas del día y cuenta con una cartera de pedidos de 136 000 millones de euros, la mayor de la historia de la empresa. Mitsubishi Power tiene toda su producción vendida hasta 2028.
Aurora Tenorio, de Wood Mackenzie, atribuye este cuello de botella a algo más que el montaje de las turbinas: la escasez de mano de obra especializada y los retrasos en la fabricación de los componentes de la sección caliente agravan el problema. Los transformadores se enfrentan a limitaciones de plazo de entrega independientes. Los ingenieros y el personal de compras que se están destinando a proyectos de centrales eléctricas de gas para centros de datos proceden del mismo mercado laboral que las empresas de servicios petroleros utilizan para los equipos de terminación y la construcción de oleoductos.
La envergadura de los proyectos varía. El «Portsmouth Powered Land Project», una instalación de 33 000 millones de dólares y 9,2 gigavatios propuesta para el sur de Ohio en febrero de 2026, podría requerir por sí sola entre 24 y 30 turbinas de gran potencia, un pedido inusualmente grande que ilustra el extremo superior de la demanda más que la norma. La mayoría de los complejos de centros de datos necesitan una fracción de eso. Pero incluso los proyectos más pequeños compiten ahora por los mismos recursos de fabricación y mano de obra cualificada que los proyectos de petróleo y gas solían obtener sin este tipo de competencia. Cualquier oferta a precio fijo firmada este año debería incluir una cláusula de escalación de precios indexada a un índice de referencia específico de equipos o mano de obra, y no una disposición de ajuste de costes abierta que dé lugar a disputas posteriores.
Se prevé que la revisión forense de Georgia concluya a finales de 2026. La cola rediseñada de PJM aún tiene que demostrar que puede resolver su atraso más rápidamente que el sistema al que sustituyó. Los fabricantes de turbinas están aumentando la capacidad, pero no a un ritmo que permita cerrar en un futuro próximo la brecha entre los 110 gigavatios de pedidos y los 70 gigavatios de oferta.
