Treuhänder der Anleihe

Die Anleihemärkte sind globaler, komplexer und angespannter geworden, da die Zeitpläne für Transaktionen immer kürzer werden. Treuhänder, Anleger (insbesondere Fonds) und Emittenten werden zunehmend aufgefordert, bei komplexen Transaktionen und schnellen Zahlungsausfällen zusammenzuarbeiten.

Foley bietet eine umfassende nationale Erfahrung und ein breites Spektrum, das die Bereiche öffentliches Finanzwesen, Transaktionen und Wertpapiere, Konkurs und Umstrukturierung sowie Wertpapierstreitigkeiten umfasst. Unsere Anwälte sind bekannt für ihre Kenntnisse in der Auslegung und Durchsetzung von Schuldverschreibungen und der Vertretung der Interessen von Anleihegläubigern und Unternehmenstreuhändern bei großen Anleihe- und strukturierten Finanztransaktionen und Zahlungsausfällen.

Team Unternehmenstreuhand und Rechte der Anleihegläubiger

Unsere Anwälte haben ein breites Spektrum von Kunden in hochkarätigen Angelegenheiten vertreten, die notleidende Unternehmens-, Kommunal- und strukturierte Finanzschulden betreffen. Unsere Dienstleistungen umfassen:

• Beratung von Unternehmenstreuhändern bei Zahlungsausfällen.
• Neben den Treuhändern als Mitglieder von Gläubigerausschüssen tätig sein.
• Vertretung von Gläubigerausschüssen in Konkurs- und Anleiheausfallverfahren in den gesamten Vereinigten Staaten.
• Vertretung von Treuhändern bei Nachfolgetreuhandschaften, Prüfung von Dokumenten und Beratung als Treuhänder bei Stellungnahmen und Abschlüssen.
• Beratung bei Angelegenheiten nach dem Abschluss, wie z. B. Rücknahmen, Einreichung von Pfandrechten und Finanzberichten, Freigabe von Sicherheiten, Änderungen der Kreditverbesserung, Änderungen der Anleihebedingungen, Einholung von Zustimmungen und Nachfolgetreuhänderschaften.

Zu unseren bedeutenden Erfahrungen im Bereich der Regulierung gehört die Beratung von Treuhändern in Bezug auf die Einhaltung des Trust Indenture Act (TIA), die Einhaltung von Sicherheitsgesetzen, Offenlegungsfragen und anderen Gesetzen und Vorschriften, die für Unternehmenstreuhänder gelten, wie z. B. die vom Office of the Comptroller of the Currency (OCC) erlassenen Vorschriften.

Wir beraten unsere Kunden regelmäßig über Strategien zur Risikominderung, Haftungsbegrenzung und Vermeidung von Rechtsstreitigkeiten. In den Fällen, in denen ein Rechtsstreit angemessen ist oder nicht vermieden werden kann, haben wir Treuhänder vertreten, die in Rechtsstreitigkeiten verwickelt waren - insbesondere in den Bereichen der Auslegung von Schuldverschreibungen, der Nichteinhaltung von Vertragsbestimmungen und der Sicherung von Rückforderungen bei Nichterfüllung.

Repräsentative Erfahrungen mit dem Ausfall von Indenture Trusts

• Energy Future Holdings: 1,568 Mrd. $ an vorrangigen unbesicherten und PIK-Anleihen, ausgegeben von Energy Future Intermediate Holdings Corporation und EFIH Finance
• Bristow Energy, Inc.: Vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 450 Millionen Dollar, fällig 2022
• Alpha Natural Resources, Inc.: Ungesicherte vorrangige Anleihen in Höhe von $2,2 Mrd.
• Caesar's Entertainment Operating Company (CEOC): $750MM in zweitrangig gesicherten Anleihen
• SunEdison, Inc.: 2,2 Mrd. $ in vorrangigen unbesicherten Anleihen
• AbitibiBowater, Inc.: $2.302.842.000 in Anleihen, variabel verzinslichen Anleihen und Schuldverschreibungen; AbitibiBowater, Inc.: $125 Millionen in Schuldverschreibungen
• Travelport Limited: Fällige vorrangige Dollar-Schuldverschreibungen und nachrangige Dollar-Schuldverschreibungen in Höhe von 1,063 Mrd. US-Dollar; vorrangige Euro-Schuldverschreibungen und nachrangige Euro-Schuldverschreibungen in Höhe von 302 Mio. Euro
• Kaiser Aluminum: Vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 172 Millionen Dollar
• Hovnanian Enterprises, Inc.: $2,515 Mrd. in vorrangig besicherten Anleihen, vorrangigen Anleihen und nachrangigen Anleihen
• BankUnited Financial Corp.: Nachrangige nachrangige Schuldverschreibungen mit variabler Verzinsung im Wert von 51 Mio. USD und aufschiebbarem Zins
• Trico Shipping AS: 11,875% Senior Secured Notes im Wert von 400 Mio. $, fällig 2014
• Angiotech Pharmaceuticals: 325 Mio. $ an vorrangigen, variabel verzinsten Anleihen, fällig 2013
• Terrestar Networks, Inc.: 178 Mio. $ in vorrangigen PIK-Anleihen mit Fälligkeit 2014
• Hawker Beechcraft: Vorrangige Schuldverschreibungen im Wert von 839 Millionen Dollar
• Reddi Ice Holdings, Inc.: 139 Mio. $ in 13,25% Senior Secured Notes fällig 2015
• Atlas Air: Pass-Through-Zertifikate im Wert von 291 Millionen Dollar
• Extended Stay America, Inc.: 8,5 Mio. $ Gesamtnennbetrag in vorrangigen nachrangigen Anleihen
• Charter Communications: Gesicherte Anleihen im Wert von $4,1 Mrd.
• Walter Energy: Vorrangige unbesicherte Anleihen im Wert von 391 Mio. $
• Kimball Hill, Inc. Chapter 11-Verfahren: 203 Mio. $ in vorrangigen nachrangigen Schuldverschreibungen
• Real Mex Restaurants, Inc.: 130 Mio. $ in 14% Senior Secured Notes fällig 2013
• Asarco, Inc.: Schuldverschreibung im Wert von 100 Millionen Dollar
• Haight Cross: Vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2011 und diskontierte vorrangige Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2011 im Wert von 274 Millionen US-Dollar
• Exide Technologies: 675 Millionen Dollar vorrangig gesicherte Anleihen
• Midstates Petroleum, Inc.: Vorrangige Anleihen in Höhe von 1,3 Mrd. $, fällig 2020 und 2021
• Aleris International, Inc.: 1,1 Mrd. $ in vorrangigen und nachrangigen Anleihen
• Foxwoods Resort Casino: 500 Millionen Dollar in Anleihen
• American Airlines: Gesicherte Anleihen im Wert von $4,6 Mrd.
• Allgemeines Wachstum: Ungesicherte Anleihen in Höhe von 2,4 Milliarden Dollar
• Peabody Energy Corporation: Ungesicherte Anleihen in Höhe von 3,7 Mrd. Dollar
• Samson Resources: Ungesicherte Anleihen im Wert von $2B