Administrateur de l'acte de fiducie
Foley dispose d'une équipe multidisciplinaire spécialisée dans les fiducies d'entreprise et les droits des détenteurs d'obligations afin de traiter l'ensemble des questions auxquelles sont confrontés les fiduciaires et les investisseurs.
Les marchés obligataires sont devenus plus mondiaux, plus complexes et plus tendus, les transactions étant soumises à des calendriers accélérés. Les fiduciaires, les investisseurs (en particulier les fonds) et les émetteurs sont de plus en plus souvent amenés à collaborer dans le cadre de transactions complexes et de défauts de paiement rapides.
De la création de dette et l'interprétation des contrats obligataires à la résolution des défauts de paiement et des litiges, Foley offre une solide expérience nationale et une expertise étendue qui combine les domaines des finances publiques, des transactions et des valeurs mobilières, des faillites et des restructurations, ainsi que des litiges en matière de valeurs mobilières. Nos avocats sont reconnus pour leurs connaissances en matière d'interprétation et d'application des contrats obligataires et de représentation des intérêts des détenteurs d'obligations et des fiduciaires d'entreprise dans le cadre d'opérations à grande échelle sur les obligations et les financements structurés, ainsi que dans les cas de défaut de paiement.
Équipe chargée des droits des détenteurs d'obligations et des fiducies d'entreprise
Nos avocats ont représenté un large éventail de clients dans des affaires très médiatisées liées à des défauts de paiement de dettes d'entreprises, de municipalités et de financements structurés. Nos services comprennent :
- Fournir des conseils par défaut aux fiduciaires d'entreprise.
- Siéger aux côtés des administrateurs en tant que membres des comités de créanciers.
- Représentation de comités de créanciers dans des affaires de faillite et de défaut de paiement d'obligations à travers les États-Unis.
- Représentation des fiduciaires dans le cadre de fiducies de succession, examen de documents et prestation de services de conseil aux fiduciaires pour les avis et les clôtures.
- Fournir des conseils sur les questions postérieures à la clôture, telles que les rachats, les dépôts de privilèges et d'états financiers, les libérations de garanties, les modifications des rehaussements de crédit, les modifications des actes de fiducie, les sollicitations de consentement et les fiducies de remplacement.
Notre expérience significative en matière de réglementation comprend le conseil aux fiduciaires sur la conformité à la loi sur les actes de fiducie (Trust Indenture Act, TIA), la conformité à la législation sur les valeurs mobilières, les questions de divulgation et d'autres lois et réglementations régissant les fiduciaires d'entreprise, telles que les réglementations émises par l'Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
Nous conseillons régulièrement nos clients sur les stratégies à adopter pour atténuer les risques, limiter la responsabilité et éviter les litiges. Dans les cas où un litige est approprié ou inévitable, nous avons représenté des fiduciaires impliqués dans des litiges, notamment dans les domaines de l'interprétation des actes de fiducie, des manquements aux clauses restrictives et de la récupération des créances en souffrance.
Expérience en matière de défauts de paiement des fiducies représentatives
- Energy Future Holdings: 1,568 milliard de dollars en obligations senior non garanties et obligations PIK émises par Energy Future Intermediate Holdings Corporation et EFIH Finance
- Bristow Energy, Inc.: 450 millions de dollars en obligations de premier rang échéant en 2022
- Alpha Natural Resources, Inc. : 2,2 milliards de dollars en obligations senior non garanties
- Caesar’s Entertainment Operating Company (CEOC): 750 millions de dollars en obligations garanties de deuxième rang
- SunEdison, Inc.: 2,2 milliards de dollars en obligations non garanties de premier rang
- AbitibiBowater, Inc. : 2 302 842 000 $ en billets, billets à taux variable et débentures ; AbitibiBowater, Inc. : 125 millions de dollars en débentures.
- Travelport Limited: 1,063 milliard de dollars en obligations senior en dollars et obligations subordonnées senior en dollars ; 302 millions d'euros en obligations senior en euros et obligations subordonnées senior en euros.
- Kaiser Aluminium: 172 millions de dollars en obligations de premier rang
- Hovnanian Enterprises, Inc.: 2,515 milliards de dollars en obligations garanties de premier rang, obligations de premier rang et obligations subordonnées de premier rang
- BankUnited Financial Corp. : 51 millions de dollars en débentures subordonnées à taux variable à intérêt différé
- Trico Shipping AS: 400 millions de dollars de billets garantis de premier rang à 11,875 % échéant en 2014
- Angiotech Pharmaceuticals: 325 millions de dollars en billets à taux variable de premier rang échéant en 2013
- Terrestar Networks, Inc.: 178 millions de dollars en obligations senior à taux variable (PIK) échéant en 2014
- Hawker Beechcraft: 839 millions de dollars en obligations de premier rang
- Reddi Ice Holdings, Inc.: 139 millions de dollars en billets garantis de premier rang à 13,25 % échéant en 2015
- Atlas Air: 291 millions de dollars en certificats de transfert
- Extended Stay America, Inc.: 8,5 millions de dollars américains en montant nominal total pour des obligations subordonnées de premier rang
- Charter Communications: 4,1 milliards de dollars en obligations garanties
- Walter Energy: 391 millions de dollars en billets de premier rang non garantis
- Kimball Hill, Inc. Procédure au titre du chapitre 11: 203 millions de dollars en obligations subordonnées de premier rang
- Real Mex Restaurants, Inc.: 130 millions de dollars en billets garantis de premier rang à 14 % échéant en 2013
- Asarco, Inc. : 100 millions de dollars en débentures
- Haight Cross: 274 millions de dollars en obligations de premier rang échéant en 2011 et en obligations de premier rang à escompte échéant en 2011
- Exide Technologies: obligations garanties de premier rang d'un montant de 675 millions de dollars
- Midstates Petroleum, Inc.: 1,3 milliard de dollars en obligations de premier rang échéant en 2020 et obligations de premier rang échéant en 2021
- Aleris International, Inc.: 1,1 milliard de dollars en obligations de premier rang et obligations subordonnées de premier rang
- Foxwoods Resort Casino: 500 millions de dollars en billets
- American Airlines: 4,6 milliards de dollars en obligations garanties
- Croissance générale: 2,4 milliards de dollars en obligations non garanties
- Peabody Energy Corporation: 3,7 milliards de dollars en obligations non garanties
- Samson Resources: 2 milliards de dollars en billets non garantis