Application de la législation sur les valeurs mobilières et litiges en la matière

Lorsque des clients sont confrontés à des enquêtes réglementaires, sont impliqués dans des litiges à fort enjeu ou ont besoin de conseils sur des questions réglementaires complexes, le groupe de pratique Securities Enforcement & Litigation (SEL) de Foley est prêt à les aider. Nos avocats sont des conseillers chevronnés et proactifs, profondément immergés dans les lois fédérales et nationales sur les valeurs mobilières et les produits dérivés, ainsi que dans les lois, règles et normes professionnelles qui régissent les activités de nos clients.

L'équipe est composée de plus de 50 praticiens spécialisés dans l'industrie, d'anciens responsables de la réglementation, et d'avocats expérimentés. En conséquence, nos avocats disposent d'un large éventail de compétences juridiques, représentant des sociétés publiques et leurs comités d'audit dans de nombreux secteurs, une majorité des dix premiers cabinets comptables aux États-Unis et dans le monde, des courtiers, des souscripteurs, des marchands de contrats à terme, des négociants, des conseillers en placementles sociétés d'investissement, fonds spéculatifs et de capital-investissement, des banques d'investissement, des sociétés professionnelles de négociation de contrats à terme, des bourses mondiales de produits dérivés et des chambres de compensation.

La force de notre groupe réside dans la vaste expérience de nos avocats, acquise à la fois en pratique privée et au sein des autorités de régulation elles-mêmes. Nous comptons parmi nous des associés qui ont occupé de nombreux postes à la Securities & Exchange Commission (SEC), au Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB) et au Chicago Board of Trade, ainsi qu'au sein de cabinets d'experts-comptables. Par conséquent, nous sommes très forts pour conseiller nos clients dans le cadre d'enquêtes, d'investigations et de mesures d'exécution menées par la SEC, le PCAOB, la Commodity Futures Trading Commission (CFTC), la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), les bourses de valeurs mobilières, de produits dérivés et d'options, notamment NASDAQ, NYSE, CME et Cboe, la National Futures Association (NFA), l'International Stock Exchange (TISE), les bureaux des procureurs généraux des États et les conseils de comptabilité des États. Nous travaillons également en partenariat avec nos collègues du secteur de la défense et des enquêtes en matière d'application des lois. Groupe de pratique Défense et enquêtes en matière d'application des lois lorsque les clients peuvent être confrontés à des risques réglementaires et criminels.

En matière de contentieux, nos avocats plaidants en SEL ont comparu devant des tribunaux d'État et fédéraux dans tout le pays, se concentrant sur les recours collectifs en matière de valeurs mobilières et de produits de base, les actions dérivées des actionnaires, les litiges relatifs aux obligations fiduciaires, les litiges relatifs aux fusions, les litiges relatifs aux compléments de prix après les fusions, les fraudes comptables complexes, les délits d'initiés, les litiges relatifs aux chaînes de Ponzi, les actions relatives aux livres et registres, les procédures contradictoires en matière de faillite et d'autres litiges connexes. Nos avocats plaident aussi régulièrement dans des arbitrages devant la FINRA, la NFA et des forums d'arbitrage boursier.

Les associés des segments réglementaires et contentieux de notre pratique conseillent régulièrement les comités d'audit et mènent des enquêtes internes avec des équipes dans les bureaux de Foley d'un bout à l'autre du pays.

Application de la réglementation de la SEC et défense d'autres réglementations

Lorsque les clients ont besoin d'aide pour faire face aux enquêtes de la SEC, aux investigations ou aux litiges, que ce soit au bureau de la SEC à Washington ou dans ses nombreux bureaux régionaux, ils se tournent vers notre équipe d'anciens avocats de la SEC et d'associés expérimentés dans tout le pays.

Nos responsables de l'application des lois de la SEC comprennent des associés qui ont une longue expérience de la SEC, notamment en tant que responsables de la division de l'application des lois et de la division de l'examen de la SEC en tant que conseillers principaux, chefs de branche, conseillers juridiques et conseillers principaux et régionaux en matière de procès. Nos avocats interagissent régulièrement avec la SEC ainsi qu'avec le PCAOB, le ministère de la Justice, la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), le ministère du Travail, la FINRA et diverses autres agences fédérales et étatiques dans le cadre d'enquêtes, d'investigations et d'actions réglementaires.

Reflétant l'étendue de l'expérience du groupe, les membres de notre groupe SEL sont rédacteurs et éditeurs de la revue Matthew Bender. Securities Enforcement : Counseling and Defense qui constitue un guide faisant autorité en matière de défense des questions liées à l'application des lois sur les valeurs mobilières devant la SEC, le DOJ et d'autres autorités gouvernementales.

Défense de l'auditeur

Notre équipe SEL a plus de 30 ans d'expérience dans la défense des cabinets comptables dans leurs affaires les plus critiques. Nous représentons régulièrement la majorité des dix premiers cabinets comptables des États-Unis, y compris les Big 4, dans des litiges civils et des affaires réglementaires devant la SEC, le PCAOB et divers conseils comptables d'État. Plusieurs de nos avocats sont des experts-comptables agréés (CPA), et la direction du cabinet comprend le premier employé de la Division of Enforcement and Investigations du PCAOB, un ancien conseiller juridique de la SEC chargé de l'application de la loi et ayant l'expérience des poursuites en matière d'audit, ainsi qu'un ancien conseiller juridique interne d'un grand cabinet d'experts-comptables américain.

Notre pratique couvre tous les régimes réglementaires fédéraux et étatiques régissant les auditeurs et s'étend à l'échelle internationale sur presque tous les continents, avec des avocats maîtrisant plusieurs langues étrangères, notamment l'espagnol, l'allemand, le japonais et le coréen.

Outre la représentation des cabinets dans le cadre d'enquêtes réglementaires et de litiges complexes, nous conseillons également les cabinets sur des questions d'organisation, de transaction et de conformité. Nos avocats connaissent non seulement les lois, les règles et les normes professionnelles qui régissent la profession comptable, mais aussi la manière dont les cabinets comptables sont organisés et fonctionnent. Dans cette optique, nous avons collaboré avec de nombreux cabinets comptables sur des questions structurelles, transactionnelles et opérationnelles importantes.

Reflétant son expérience, SEL est l'auteur et le rédacteur en chef de l'ouvrage reconnu au niveau national intitulé Accountants' Liability (troisième édition) publié par le Practising Law Institute (PLI), qui fournit un guide complet sur la responsabilité des auditeurs et la défense des cabinets comptables dans le cadre de litiges privés et d'enquêtes réglementaires. Il offre également un aperçu des lois, règles et normes professionnelles applicables promulguées par des organisations telles que le Financial Accounting Standards Board (FASB), l'American Institute of Certified Public Accountants (AICPA), la National Association of State Boards of Accountancy (NASBA) et d'autres organisations qui régissent la profession.

Responsabilité de l'émetteur et représentations du comité d'audit

Notre pratique en matière de responsabilité des émetteurs se compose d'associés ayant plus de 30 ans d'expérience dans la défense de recours collectifs en matière de valeurs mobilières, de litiges en matière de valeurs mobilières, de devoirs fiduciaires des administrateurs et des dirigeants et de litiges en matière de gouvernance d'entreprise, ainsi que de litiges en matière d'entreprise impliquant des questions comptables et financières complexes.

Grâce à sa grande expérience des cabinets d'audit, notre équipe est particulièrement bien placée pour conseiller les comités d'audit sur les responsabilités des auditeurs au titre de la section 10A de la loi sur les opérations de bourse de 1934 (Securities Exchange Act). Au fil des ans, nous avons mené des enquêtes auprès de comités d'audit pour de nombreuses sociétés cotées en bourse ; en fait, aucun autre cabinet du pays n'est aussi bien placé pour mener de telles enquêtes. Nous avons une connaissance inégalée de ce que les comités d'audit doivent fournir aux auditeurs pour mener à bien un audit et pour évaluer d'éventuels actes répréhensibles.

Nos spécialistes des valeurs mobilières se sont associés à nos éminents avocats spécialisés dans les transactions et l'application des lois pour rédiger le guide complet du Practising Law Institute (PLI) sur les comités d'audit, le Audit Committee Deskbook, qui traite des pouvoirs et des devoirs, des considérations relatives à l'assurance D&O, du traitement des rapports et des enquêtes en vertu de la section 10A, des dénonciateurs, des questions récentes auxquelles est confrontée la surveillance des comités d'audit dans les sociétés multinationales, et bien d'autres choses encore.

Représentations en matière de réglementation et d'application des lois sur les produits dérivés

Au-delà de notre pratique en matière de valeurs mobilières, nos associés conseillent régulièrement des négociants en contrats à terme, des courtiers introducteurs, des conseillers en négoce de matières premières et des opérateurs de pools, des sociétés de négoce professionnel, des opérateurs de couverture commerciale, des bourses mondiales de produits dérivés et des chambres de compensation, ainsi que d'autres clients du secteur financier sur toute une série de questions liées à leurs activités dans le domaine des produits dérivés. Nous représentons nos clients dans des litiges complexes devant les tribunaux fédéraux et étatiquesdes procédures d'arbitrage devant la NFA ; des questions d'application de la loi devant la CFTC, les bourses ou la NFA ; Nous conseillons également nos clients sur la manière dont le Commodity Exchange Act ou les lois fédérales sur les valeurs mobilières s'appliquent à leurs activités en matière de produits dérivés. Nous menons également des enquêtes internes et aidons nos clients à obtenir les enregistrements appropriés.

Notre vaste expérience en matière de réglementation des produits dérivés place Foley dans une position unique pour aider les clients à évaluer, comprendre et se conformer au cadre réglementaire complexe des produits dérivés. Nous avons une connaissance approfondie de la manière dont la réglementation - et les changements de réglementation - ont un impact sur la structure et le fonctionnement des marchés de produits dérivés, les relations entre les marchés de gré à gré et les marchés organisés, ainsi que les relations entre les différentes infrastructures de marché, c'est-à-dire les bourses et autres infrastructures de négociation, les chambres de compensation et les référentiels de données sur les transactions.

Pleins feux sur l'application de la législation

La pratique "Securities Enforcement & Litigation" couvre les cas et les leçons tirées des activités d'application de la loi de la SEC, de la CFTC et d'autres régulateurs financiers. Spotlight on Enforcement est votre source d'information sur les questions en évolution. Les thèmes abordés sont les suivants :

• La SEC et l'application des lois sur les valeurs mobilières
• Application de la législation sur la CFTC et les contrats à terme
• États et autres
• Mises à jour sur la conformité et la réglementation

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