信託受託者

債務市場は、取引が加速化されたスケジュールで進められるにつれ、よりグローバル化・複雑化・逼迫化している。信託契約受託者、投資家（特にファンド）、発行体は、複雑な取引や急速に進展する債務不履行において、ますます連携が求められるようになっている。

債務組成から債券契約解釈、債務不履行および紛争解決に至るまで、フォーリーは公的資金調達、取引・証券業務、破産・再編、証券訴訟を統合した強力な全国的な経験と広範な専門性を提供します。当社の弁護士は、債券契約の解釈・執行に関する知見、ならびに大規模債券・構造化金融取引および債務不履行における債券保有者・法人受託者の利益代表において高い評価を得ています。

法人信託および債券保有者権利チーム

当事務所の弁護士は、企業債務、地方債、構造化金融債務のデフォルトにまつわる注目度の高い案件において、多様なクライアントを代理してまいりました。主なサービス内容は以下の通りです：

• 法人受託者に対するデフォルトの法的助言の提供。
• 管財人と共に債権者委員会の委員として活動する。
• 全米における破産事件および債券デフォルト事件において、債権者委員会の代理業務を行う。
• 後任受託者としての受託者を代理し、書類を審査し、意見書作成及び契約締結における受託者側顧問弁護士を務める。
• クロージング後の事項に関する助言を提供します。これには、償還、担保権及び財務諸表の届出、担保権の解除、信用補完の変更、信託証書修正、同意勧誘、後継受託者業務などが含まれます。

当社の豊富な規制対応経験には、信託契約法（TIA）への準拠、証券法遵守、開示問題に関する受託者への助言、ならびに通貨監督庁（OCC）が発行する規制など、法人受託者を規制するその他の法令・規制への対応が含まれます。

当社は定期的に、リスク軽減、責任制限、訴訟回避のための戦略についてクライアントに助言を提供しています。訴訟が適切である場合や回避できない場合には、特に信託契約の解釈、契約違反、債務不履行による回収の確保といった分野において、訴訟に関与する受託者を代理して対応してきました。

代表信託契約における債務不履行実績

• エナジー・フューチャー・ホールディングス：エナジー・フューチャー・インターメディエイト・ホールディングス・コーポレーションおよびEFIHファイナンスが発行した優先無担保PIK債15億6800万ドル
• ブリストウ・エナジー社：2022年満期シニア債 4億5000万ドル
• アルファ・ナチュラル・リソーシズ社：無担保優先社債22億ドル
• シーザーズ・エンターテインメント・オペレーティング・カンパニー（CEOC）：第2順位シニア担保付社債 7億5000万ドル
• サンエジソン社：22億ドルのシニア無担保社債
• アビティビボウター社：2,302,842,000ドルの債券、変動金利債券、および社債；アビティビボウター社：1億2,500万ドルの社債
• トラベルポート・リミテッド：満期到来のシニア・ドル建て債券およびシニア劣後ドル建て債券 10億6300万ドル；シニア・ユーロ建て債券およびシニア劣後ユーロ建て債券 3億200万ユーロ
• カイザー・アルミニウム：1億7200万ドルのシニア債
• ホヴナニアン・エンタープライズ社：シニア担保付社債、シニア社債、シニア劣後社債の合計25億1500万ドル
• バンクユナイテッド・フィナンシャル・コーポレーション：変動金利型劣後劣後繰延利息付社債 5100万ドル
• トリコ・シッピングAS：2014年満期 11.875% 優先担保付社債 4億ドル
• アンジオテック・ファーマシューティカルズ：2013年満期シニア変動金利債 3億2500万ドル
• テレスター・ネットワークス社：2014年満期シニアPIK債 1億7800万ドル
• ホーカー・ビーチクラフト：8億3900万ドルのシニア債
• レディ・アイス・ホールディングス株式会社：2015年満期13.25％優先担保付社債1億3900万ドル
• アトラス・エア：2億9100万ドルのパススルー証券
• エクステンデッド・ステイ・アメリカ社：優先劣後債の総元本額850万ドル
• チャーター・コミュニケーションズ：41億ドルの担保付社債
• ウォルター・エナジー：3億9100万ドルのシニア無担保社債
• キンボール・ヒル社 第11章手続き：優先劣後債2億300万ドル
• リアルメックス・レストランツ社：2013年満期14％優先担保付社債1億3000万ドル
• アサルコ社：1億ドルの社債
• ヘイト・クロス：2011年満期シニア債2億7400万ドル及び2011年満期シニア割引債
• エクサイド・テクノロジーズ：6億7500万ドルのシニア担保付社債
• ミッドステーツ・ペトロリアム社：2020年満期シニア債および2021年満期シニア債、総額13億ドル
• アレリス・インターナショナル社：11億ドルのシニア債およびシニア劣後債
• フォックスウッズ・リゾート・カジノ：5億ドルの社債
• アメリカン航空：担保付債券46億ドル
• ゼネラル・グロース：無担保債券24億ドル
• ピーボディ・エナジー・コーポレーション：無担保債券37億ドル
• サムソン・リソーシズ：20億ドルの無担保社債