証券法執行・訴訟
クライアントが規制当局の調査に直面したり、重大な訴訟に巻き込まれたり、複雑な規制問題に関する助言を必要としたりする場合、フォーリーの証券執行・訴訟（SEL）プラクティスグループが支援いたします。当グループの弁護士は、連邦および州の証券・デリバティブ法、ならびにクライアントが事業を行う上で適用される法令・規則・職業基準に精通した経験豊富なプロアクティブなアドバイザーです。
チームは 50名以上の業界特化型実務家、元規制当局者、 経験豊富な訴訟弁護士で構成されています。したがって、当チームの弁護士は幅広い法的強みを持ち、多くの業界にわたる上場企業とその監査委員会、米国および国際的なトップ10会計事務所の大半、証券会社、引受会社、先物取引業者、トレーダー、投資顧問会社、投資会社、 ヘッジファンド・プライベート・エクイティ・ファンド、投資銀行、専門先物取引会社、グローバルなデリバティブ取引所・清算機関を幅広く代理しています。
当グループの強みは、弁護士が民間実務と規制当局双方の現場で培った幅広い経験にあります。これには、 証券取引委員会（SEC）、公開会社会計監視委員会（PCAOB）、シカゴ商品取引所（CBOT）での長期勤務経験を持つパートナー弁護士、および大手監査法人でのインハウス経験を持つ弁護士が在籍しています。その結果、SEC、PCAOB、商品先物取引委員会（CFTC）、 金融業界規制機構（FINRA）、NASDAQ・NYSE・CME・Cboeを含む証券・デリバティブ・オプション取引所、全米先物協会（NFA）、国際証券取引所（TISE）、州司法長官事務所、州公認会計士委員会による調査・照会・執行措置において、クライアントへの助言に強みを発揮します。また、 政府執行防御・調査 プラクティスグループと連携し、クライアントが規制上の問題と刑事上のリスクの両方に直面する可能性がある場合に支援を提供します。
訴訟案件において、当事務所のSEL訴訟弁護士は全米の州裁判所および連邦裁判所に出廷し、証券・商品集団訴訟、株主代表訴訟、受託者義務訴訟、合併訴訟、合併後アーンアウト紛争、複雑な会計不正、インサイダー取引、ポンジ・スキーム訴訟、帳簿記録開示請求訴訟、破産異議申立手続、その他関連訴訟を専門としています。また、当訴訟弁護士はFINRA、NFA、取引所仲裁機関における仲裁手続を定期的に担当しています。
当事務所の規制対応部門および訴訟部門のパートナーは、監査委員会への助言を定期的に行い、全米各地のフォリー事務所のチームと連携して内部調査を実施しています。
SEC執行およびその他の規制対応
クライアントがSECの執行調査、捜査、訴訟への対応支援を必要とする場合——SECのワシントンD.C.本部事務所からであれ、数多くの地域事務所からであれ——彼らは、元SEC弁護士から成る豊富な人材と全国に展開する経験豊富なパートナー陣を擁する当社に依頼します。
当事務所のSEC執行部門リーダーには、SEC執行部および検査部において上級顧問、支部長、弁護士顧問、上級・地域訴訟顧問として指導的立場を務めた経験を含む、SECでの長期勤務歴を有するパートナーが名を連ねています。 当チームの弁護士は、規制当局からの照会・調査・措置に関連し、SECをはじめ、PCAOB（米国公開企業会計監視委員会）、司法省（DOJ）、連邦預金保険公社（FDIC）、労働省（DOL）、FINRA（米国金融業規制機構）、その他様々な連邦・州機関と定期的に連携しています。
当SELグループのメンバーは、グループの豊富な経験を反映し、マシュー・ベンダーの執筆者および編集者として活躍しています。 『証券執行：助言と防御』 の執筆者および編集者を務めており、同書はSEC、司法省（DOJ）、その他の政府当局における証券執行問題の防御に関する権威あるガイドを提供しています。
監査人防衛
当社のSELチームは、会計事務所が直面する最も重大な問題において30年以上の弁護実績を有しています。米国トップ10会計事務所の大半（ビッグ4を含む）を、民事訴訟およびSEC、PCAOB、各州会計委員会における規制問題の両面で定期的に代理しています。 当チームの弁護士の複数名は公認会計士（CPA）の資格を有し、実務リーダーシップにはPCAOB執行調査部門の初代職員、監査案件の起訴経験を有する元SEC執行部顧問弁護士、米国大手会計事務所の元社内弁護士などが名を連ねています。
当事務所の業務範囲は、監査人を規制する連邦および州の規制制度を網羅し、国際的にはほぼ全ての大陸に及びます。弁護士はスペイン語、ドイツ語、日本語、韓国語を含む複数の外国語に精通しています。
規制当局の調査や複雑な訴訟において企業を代理するほか、組織運営、取引、コンプライアンスに関する事項についても企業に助言を提供しています。当事務所の弁護士は、会計専門職を規律する法令・規則・職業基準を熟知しているだけでなく、会計事務所の組織構造や運営実態にも精通しています。こうした観点から、複数の会計事務所と提携し、重要な構造改革、取引、運営上の課題に取り組んできました。
当社の経験を反映し、SELは全国的に認知された 会計士責任 （第3版）を執筆・編集しています。この書籍は、監査人の責任および民間訴訟・規制当局調査における会計事務所の防御策に関する包括的なガイドを提供します。 また、適用される法令・規則、ならびに財務会計基準審議会（FASB）、米国公認会計士協会（AICPA）、全米州会計委員会協会（NASBA）など、会計専門職を統括する各機関が制定する専門基準に関する洞察も提供しています。
発行者責任と監査委員会の表明事項
当社の発行体責任業務は、30年以上の経験を有するパートナーが担当し、証券集団訴訟、証券訴訟、取締役・役員の受託者責任およびコーポレートガバナンス紛争、ならびに複雑な会計・財務問題を含む企業訴訟の防御を手掛けています。
監査法人との豊富な連携実績を有する当社チームは、1934年証券取引法第10A条に基づく監査人の責任対応について監査委員会に助言する上で、他に類を見ない適性を有しています。長年にわたり、当社は数多くの上場企業における監査委員会調査を主導してまいりました。実際、国内において当社ほどこうした調査を遂行する上で有利な立場にある企業は他にないでしょう。 監査委員会が監査を成功裏に完了させ、不正行為の可能性を評価するために監査人に提供すべき事項について、当社には他に類を見ない深い知見があります。
当社の証券実務専門家は、卓越した取引法務および政府執行弁護士と協力し、監査委員会に関する包括的ガイドブック『Audit Committee Deskbook』をPractising Law Institute（PLI）向けに執筆しました。 『監査委員会デスクブック』を執筆しました。 権限と義務、役員賠償責任保険（D&O保険）の考慮事項、第10A条に基づく報告・調査の取り扱い、内部告発者、多国籍企業における監査委員会の監督が直面する最近の課題など、多岐にわたる内容を網羅しています。
デリバティブ規制及び執行に関する表明
証券業務に加え、当事務所のパートナーは、先物取引業者、紹介ブローカー、商品取引アドバイザー、プール運営者、専門取引会社、商業ヘッジャー、グローバルデリバティブ取引所・清算機関、その他金融業界のクライアントに対し、デリバティブ活動に関連する多様な事項について定期的に助言を提供しています。複雑な訴訟においてクライアントを代理し 連邦裁判所及び州裁判所における、NFA（全米先物協会）における仲裁手続、CFTC（商品先物取引委員会）、取引所、NFA（全米先物協会）における執行問題 CFTC、取引所、またはNFAにおける執行問題 ならびに商品取引所法や連邦証券法がデリバティブ活動に適用される方法に関する規制上の助言を提供しています。また、内部調査を実施し、クライアントが適切な登録を取得する支援も行っています。
フォリーは、デリバティブ規制に関する豊富な経験を有しており、複雑なデリバティブ規制枠組みの評価、理解、遵守においてクライアントを支援する独自の立場にあります。当社は、規制および規制変更がデリバティブ市場の構造と運営、OTC市場と組織化市場間の相互関係、ならびに市場施設（取引所その他の取引施設、清算機関、取引データリポジトリ）間の相互関係に与える影響について深い理解を有しています。
執行の焦点
証券執行・訴訟実務は、SEC、CFTC、その他の金融規制当局による執行活動から得られた事例と教訓を網羅します。執行動向特集は、進化する課題に関する情報源です。トピックには以下が含まれます：
- SECおよび証券執行
- CFTCおよび先物取引執行
- 州およびその他の
- コンプライアンス／規制関連の最新情報
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