Kredietnemers bij failliete FDIC-verzekerde instellingen: veelgestelde vragen
Op 10 maart 2023 heeft het California Department of Financial Protection and Innovation (DFPI) Silicon Valley Bank (SVB) gesloten. Bij de sluiting heeft het DFPI de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) aangesteld als curator. De FDIC heeft de Deposit Insurance National Bank of Santa Clara opgericht, waaraan de FDIC op vrijdag 10 maart 2023 alle verzekerde SVB-deposito's heeft overgedragen. Vervolgens richtte de FDIC op 13 maart 2023 Silicon Valley Bank, N.A. (SVB Bridge Bank) op en droeg alle deposito's en vrijwel alle activa en verplichtingen van SVB over aan SVB Bridge Bank. Alle deposito's waren vanaf 13 maart 2023 toegankelijk voor rekeninghouders.
In een gezamenlijke verklaring die op 12 maart 2023 werd gepubliceerd, hebben het ministerie van Financiën, de FDIC en de Federal Reserve aangegeven dat zij extra financiering beschikbaar zullen stellen om ervoor te zorgen dat alle SVB-deposito's, zowel verzekerde als onverzekerde, volledig worden uitbetaald. De FDIC heeft aangegeven dat alle contracten die vóór het faillissement met SVB zijn gesloten, zijn overgedragen aan SVB Bridge Bank onder curatele. Leners en externe leveranciers blijven dus gebonden aan de voorwaarden van hun overeenkomsten met SVB.
In dezelfde gezamenlijke verklaring kondigden Amerikaanse toezichthouders een soortgelijke uitzondering voor systeemrisico's aan voor Signature Bank, New York, New York (SNYB), die door de vergunningverlenende autoriteit van de staat werd gesloten en opnieuw werd opgericht als Signature Bridge Bank, N.A. (SNYB Bridge Bank). De FDIC heeft alle deposito's en vrijwel alle activa en verplichtingen van SNYB overgedragen aan SNYB Bridge Bank. Alle deposito's zijn nu toegankelijk via SNYB Bridge Bank en alle contractuele verplichtingen met kredietnemers en externe leveranciers van SNYB zijn eveneens overgedragen aan SNYB Bridge Bank.
Hier zijn enkele veelgestelde vragen en antwoorden:
1. Ik had een lening bij SVB of SNYB; moet ik nog steeds mijn gebruikelijke betalingen doen?
De FDIC heeft alle SVB-contracten overgedragen aan SVB Bridge Bank en alle SNYB-contracten aan SNYB Bridge Bank. Leners blijven gebonden aan de voorwaarden van hun contracten met SVB en SNYB. Leners moeten dus op dezelfde manier als vóór de sluiting van elke failliete bank hun betalingen blijven verrichten en alle andere verplichtingen nakomen. De FDIC is in feite in de voetsporen van SVB en SNYB getreden. De FDIC heeft aangegeven dat betalingen kunnen worden gedaan op hetzelfde adres dat elke kredietnemer eerder gebruikte. Betalingen per cheque voor verplichtingen aan SVB moeten worden gedaan aan "Silicon Valley Bank" en betalingen per cheque voor verplichtingen aan SNYB moeten worden gedaan aan "Signature Bank". De FDIC zal schriftelijk kennis geven van eventuele wijzigingen in de betalingsinstructies en contactpunten voor kredietnemers.
De FDIC zal blijven zoeken naar potentiële kopers voor SVB Bridge Bank en SNYB Bridge Bank. De potentiële overname of reeks overnames van elke brugbank zou waarschijnlijk de verkoop van de leningenportefeuille omvatten die voorheen in het bezit was van hun respectieve voorganger. De FDIC zal u op de hoogte stellen als uw lening is verkocht en overgedragen aan een nieuwe kredietverstrekker.
2. Wat moet ik doen als ik achterstallig raak met mijn aflossingen?
Als u achterstallig raakt met uw aflossingen of anderszins financiële moeilijkheden kunt aantonen, dient u contact op te nemen met de FDIC om te informeren naar een programma voor herstructurering van leningen. Een voorstel voor een programma voor herstructurering van leningen kan schriftelijk worden ingediend en vereist dat u actuele financiële informatie en andere door de FDIC gevraagde documenten indient als onderdeel van het voorstel.
Indien een aanpassing van de lening niet haalbaar is, behoudt de FDIC zich het recht voor om een redelijk voorstel te overwegen om de schuld af te lossen voor minder dan het momenteel verschuldigde bedrag. Elke kwijtschelding van een lening wordt gemeld aan de IRS.
3. Wat is de status van mijn kredietbrief?
De FDIC heeft aangegeven dat SVB Bridge Bank en SNYB Bridge Bank verplicht blijven en volledig in staat zijn om de verplichtingen uit de contracten van hun voorgangers na te komen. Verder heeft de FDIC aangegeven dat zij van plan is "verplichtingen jegens kredietwaardige klanten te blijven nakomen".
Het is onduidelijk of SVB Bridge Bank of SNYB Bridge Bank de mogelijkheid zullen hebben om bestaande kredietbrieven te verwerpen. Doorgaans kan de FDIC in het kader van een curatele bepalen dat een verplichting uit hoofde van een kredietbrief "belastend" is, en kan zij ervoor kiezen om die kredietbrief te verwerpen. Gezien deze onzekerheid kan het voor u voordelig zijn om een stand-by kredietbrief te verkrijgen ter ondersteuning van de verplichtingen van SVB of SNYB als primaire kredietbriefuitgever. De kosten voor het verkrijgen van een back-to-back stand-by kredietbrief kunnen worden opgenomen in een claim tegen SVB of SNYB.
4. Kan ik gebruikmaken van mijn bestaande kredietlijn?
Over het algemeen zal de FDIC tijdens een curatele geen leningen blijven financieren. De FDIC vermeldt op haar website: "De rol van curator sluit over het algemeen voortzetting van de kredietverstrekking door een failliete bank uit; de FDIC zal echter overwegen om middelen voor te schieten als zij van mening is dat dit in het belang is van de curatele, bijvoorbeeld om onderpand te beschermen of te verbeteren, of om een maximale terugvordering voor de curatele te waarborgen. In zeer beperkte omstandigheden zal de FDIC overwegen om noodfinanciering te verstrekken die nodig is om de levensvatbaarheid van een kredietnemer op korte termijn te waarborgen, de waarde van het onderpand te beschermen of te vergroten, of de openbare veiligheid te waarborgen."
In een brief aan financiële instellingen die op 14 maart 2023 door de FDIC is uitgegeven, heeft de FDIC aangegeven dat zowel SVB Bridge Bank als SNYB Bridge Bank de contractuele verplichtingen van hun respectieve voorgangers zullen overnemen en blijven nakomen. De FDIC heeft ook gespecificeerd dat alle kredietlijnen van elke failliete bank zijn overgedragen aan hun respectieve overbruggingsbank. Over het algemeen hebben kredietnemers gemeld dat zij met succes gebruik hebben kunnen maken van bestaande kredietlijnen bij SVB en SNYB.
5. Moet ik een nieuwe kredietverstrekker zoeken of afwachten of mijn lening wordt verkocht?
Het kan nuttig zijn om potentiële kredietverstrekkers te zoeken die SVB of SNYB als uw kredietverstrekker kunnen vervangen, ongeacht of uw lening wordt verkocht. Hoewel de FDIC van plan is om zowel de huidige kredietportefeuilles van SVB als SNYB te verkopen, blijven de voorwaarden en tijdschema's van dergelijke verkopen onzeker.
6. Wat is de status van mijn beleggingsrekening die ik voorheen bij SVB had?
De FDIC verzekert geen niet-deposito-rekeningen en beleggingen in andere financiële producten die bij of via SVB of SNYB werden aangehouden. Onder het beheer van de FDIC zal de behandeling van geld dat op niet-deposito-rekeningen of andere beleggingen wordt aangehouden, variëren afhankelijk van de voorwaarden van uw onderliggende overeenkomsten met SVB of SNYB, evenals de overeenkomsten van elke failliete bank met externe financiële instellingen. Houd er rekening mee dat externe financiële instellingen en andere contractpartijen gebonden blijven aan hun bestaande contractuele verplichtingen.
Als een van beide failliete banken alleen activa van je beleggingsrekening als beheerder had, kun je meestal aanspraak maken op die activa. Om een geldige claim te hebben, moet in de onderliggende overeenkomst duidelijk zijn aangegeven dat SVB of SNYB alleen als beheerder namens jou optrad. Met name geldmarktfondsen bij externe financiële instellingen vallen niet onder het beheer van de FDIC.
7. Wat is de status van mijn geldmarktrekening bij SVB of SNYB?
De status van alle fondsen die op een geldmarktrekening worden aangehouden, hangt af van het feit of u een geldmarktrekening hebt of aandelen in een geldmarktfonds bezit. Voor geldmarktrekeningen blijven de gestorte fondsen verplichtingen van de bank, vallen ze onder het beheer van de FDIC en worden ze volledig uitbetaald. Voor geldmarktbeleggingsfondsen worden ingelegde gelden niet beschouwd als verplichtingen van SVB of SNYB en vallen ze niet onder het beheer van de FDIC. Als een van beide failliete banken beheerder was van uw geldmarktbeleggingsfonds, hebt u recht op die aandelen in het beleggingsfonds. Houd er echter rekening mee dat het lang kan duren voordat een derde financiële instelling u toegang kan verlenen tot deze aandelen in het beleggingsfonds. Als u niet zeker weet of u aandelen in een geldmarktfonds hebt of een geldmarktrekening aanhoudt, kunt u dit controleren aan de hand van rekeningafschriften die u eerder van SVB of SNYB hebt ontvangen. Bovendien hebben personen met een geldmarktrekening waarschijnlijk een afzonderlijke depositorekeningovereenkomst met SVB of SNYB.
8. Als mijn deposito's onderworpen waren aan de cash sweep-programma's van SVB, heb ik dan toegang tot mijn geld?
SVB had bepaalde cash sweep-programma's waarbij dagelijks geld van individuele depositorekeningen van klanten naar een gezamenlijke SVB-rekening werd overgeheveld voor beleggingsdoeleinden. Als er geld van uw rekening naar een SVB-rekening is overgeheveld, kunt u dat geld opnemen.
9. Hoe dien ik een vordering in als concurrente schuldeiser?
Dien een claim elektronisch in via de FDIC-website, per fax of per post naar 600 N. Pearl St., Suite 700, Dallas, Texas, 75201. Richt claims tegen SVB aan de FDIC als curator voor Silicon Valley Bank, en richt claims tegen SNYB aan de FDIC als curator voor Signature Bank. Hoewel bepaalde formulieren voor bewijs van vorderingen momenteel beschikbaar zijn op de website van de FDIC, stelt de FDIC vaak een specifiek formulier op voor elke FDIC-curatele. Dergelijke formulieren moeten beschikbaar worden gesteld op de website van de FDIC zodra de deadlines voor vorderingen tegen SVB en SNYB zijn vastgesteld.
10. Wat kan mijn claim omvatten?
Als uw vordering betrekking heeft op het vervangen van een kredietbrief of het verkrijgen van een back-to-back kredietbrief, kunt u mogelijk de kosten die u hebt gemaakt om de nieuwe kredietbrief te verkrijgen, inclusief de bijbehorende juridische kosten, opnemen in uw schadeclaim.
11. Wanneer moet ik mijn claim indienen?
De FDIC heeft nog geen uiterste datum bekendgemaakt voor het indienen van claims tegen SVB of SNYB. Wanneer de FDIC een uiterste datum voor het indienen van claims bekendmaakt, zal die datum volgens de wet niet minder dan 90 dagen na de datum van die bekendmaking liggen.
12. Krijg ik daadwerkelijk iets uit mijn claim?
Aangezien de FDIC momenteel op zoek is naar potentiële kopers voor de activa en verplichtingen die momenteel in handen zijn van SVB Bridge Bank en SNYB Bridge Bank, is het onduidelijk hoeveel geld er beschikbaar zal zijn om alle vorderingen op SVB en SNYB terug te betalen.
Neem contact op met leden van de Bank Receivership Task Force of met uw Foley-relatiepartner als wij u van dienst kunnen zijn.
