Ellen M. Wheeler vertegenwoordigt makelaars-handelaren, introducerende makelaars, grondstoffenhandelsadviseurs, beleggingsadviseurs, commerciële eindgebruikers, eigen handelsbedrijven en hun werknemers en functionarissen in zowel rechtszaken als handhavingszaken. Ze heeft cliënten verdedigd in grote collectieve rechtszaken op het gebied van effecten, in arbitrages aangespannen door klanten en werknemers, in administratieve hoorzittingen tegen de afdeling Handhaving van de Securities and Exchange Commission, en in verband met andere handhavingsonderzoeken en -procedures door de SEC, CFTC, FINRA, NFA, CME Group en andere regelgevende instanties. Ellen is partner in de afdelingen Securities Enforcement & Litigation en Securities, Commodities & Exchange Regulation Practices van het kantoor.
Daarnaast biedt Ellen juridisch advies aan klanten, waaronder makelaars-handelaren, tussenpersonen en andere klanten, op het gebied van regelgevende onderzoeken, interne onderzoeken en naleving van nieuwe regels en voorschriften.
Representatieve ervaring
Handhaving
- Advocaat van grondstoffenadviseur die door CME Group werd beschuldigd van manipulatieve handel; onderzoek afgesloten zonder verdere maatregelen.
- Advocaat van handelaar en bedrijf in FINRA-onderzoek naar frontrunning; onderzoek afgesloten zonder maatregelen.
- Advocaat van entiteit die volgens de CFTC optrad als niet-geregistreerd adviseur voor grondstoffenhandel; onderzoek afgesloten zonder verdere maatregelen.
- Adviseur van effectenmakelaars en beleggingsadviesbureaus in meerdere regelgevende onderzoeken naar aanleiding van de verkoop van alternatieve beleggingsproducten; onderzoeken afgesloten of gunstig afgehandeld.
- Adviseur van gemeentelijke underwriter in SEC-onderzoek naar vermeende 'flipping' van gemeentelijke obligaties; onderzoek afgesloten zonder verdere actie.
- Advocaat van handelaar en bedrijf die door meerdere beurzen van de CME Group werden beschuldigd van "spoofing"; bereikte een gunstige schikking namens de handelaar, geen actie tegen het bedrijf.
- Adviseur van meerdere bedrijven in onderzoeken naar positielimieten door CFTC; alle zaken afgesloten zonder verdere actie.
- Adviseur van meerdere bedrijven in CBOE-procedures met betrekking tot vermeende schendingen van prioriteitsregels; alle zaken zijn afgesloten zonder maatregelen of met een gunstige schikking.
- Adviseur van beleggingsadviseur in SEC-onderzoek naar cross-trading; onderzoek afgesloten zonder verdere maatregelen.
- Adviseur van commerciële entiteit in CFTC-onderzoek met betrekking tot EFRP's; onderzoek afgesloten zonder verdere maatregelen.
- Advocaat van handelaar in ICE-onderzoek naar vermeende wash sales; onderzoek afgesloten zonder verdere maatregelen.
- Advocaat van een voormalige werknemer van een beleggingsfondsbeheerder in een handhavingsprocedure die door de SEC was aangespannen wegens beschuldigingen van market timing; na een hoorzitting van ongeveer drie weken werd de cliënt vrijgesproken van alle aanklachten.
- Advocaat van voormalig financieel directeur van een beursgenoteerd bedrijf in een handhavingsprocedure die door de SEC was aangespannen wegens fraude in verband met openbare bekendmakingen; na een twee weken durende hoorzitting werd een gunstig oordeel uitgesproken en werden geen sancties opgelegd aan de cliënt.
Geschillen
- Adviseur van graanbedrijf in collectieve rechtszaak wegens vermeende manipulatie van de tarwefuturesmarkt in strijd met de Sherman Antitrust Act en de Commodity Exchange Act.
- Adviseur van meerdere optiemarktmakers in verschillende rechtszaken wegens spoofing en marktmanipulatie in strijd met de Securities Exchange Act en de Commodity Exchange Act.
- Adviseur van meerdere gespecialiseerde bedrijven in rechtszaken die door professionele handelaren zijn aangespannen wegens vermeende verkeerde afhandeling van orders, wat heeft geleid tot afwijzing van vorderingen tegen sommige gedaagden en een kort geding ten gunste van de overige gedaagden.
- Adviseur van een investeringsbank in verband met meerdere rechtszaken die voortvloeiden uit de ineenstorting van de markt voor veilingrente-effecten, wat resulteerde in de afwijzing van alle vorderingen.
- Adviseur van effectenmakelaars en beleggingsadviseurs in talrijke FINRA-arbitrages die voortvloeiden uit vorderingen van klanten die in onderhandse plaatsingen hadden geïnvesteerd.
- Advocaat van individuele verdachte in collectieve rechtszaak en meerdere individuele rechtszaken wegens vermeende fraude en schendingen van de Sherman Antitrust Act en de Commodity Exchange Act in verband met handel op de zuivelmarkten.
- Advocaat van individuele verdachte in collectieve rechtszaak betreffende beschuldigingen van het terugdraaien van aandelenopties.
- Adviseur van clearingbedrijf in CBOE-arbitrage, wat resulteerde in afwijzing van alle vorderingen met voorbehoud.
- Advocaat van een effectenmakelaar in een FINRA-arbitragezaak die door een voormalige klant was aangespannen; een week durende arbitrageprocedure die resulteerde in een uitspraak die volledig in het voordeel van de verdachte was.
- Adviseur van een investeringsbank in een grote class action-zaak betreffende beschuldigingen van manipulatie en wangedrag in verband met beursintroducties.
Prijzen en erkenning
- Erkend doorChambers USA: America’s Leading Lawyers for Business op het gebied van derivaten: handhaving (2024-2025)
- Door haar collega's geselecteerd voor opname in The Best Lawyers in America® op het gebied van procesvoering - effecten (2023)
Pro bono
- Vertegenwoordigt cliënten op pro bono basis en in het bijzonder personen die asiel aanvragen in de Verenigde Staten nadat ze zijn gevlucht voor vervolging in hun thuisland.
- Lid van de Leadership Council van het National Immigrant Justice Center
Presentaties en publicaties
- Medeauteur, "Shifting Enforcement Priorities at the CFTC and the SEC" (Veranderende handhavingsprioriteiten bij de CFTC en de SEC), The Review of Securities & Commodities Regulation, deel 58 (10 december 2025)
- Voorzitter, Handhavingspanel,FIA Commodities Committee Conference(13 september 2023)
- Panellid, Inzicht in de effectenwetgeving 2023,Practicing Law Institute(14 juli 2023)
- Voorzitter, Handhavingspanel,FIA Law and Compliance Conference(april 2023)
- Auteur, "Meer dan tien jaar na Dodd-Frank brengt de CFTC haar eerste zaak tegen belastingontduiking: wat houdt dat in en wat betekent dat?"FIA Law and Compliance Conference(april 2023)
- Voorzitter, Handhavingspanel,ABA Futures and Derivatives Committee Meeting(februari 2023)
- Auteur, "Exchange Enforcement Actions – A Year in Review" (Handhavingsmaatregelen van de beurs – Een jaaroverzicht),ABA Futures and Derivatives Committee Meeting(februari 2023)
- Panellid, Inzicht in financiële producten,Practicing Law Institute(januari 2023)
- Auteur, "Ethische kwesties met betrekking tot effectenadvocaten – Een jaaroverzicht",PLI Understanding Financial Products(januari 2022)
- Panellid, Inzicht in de effectenwetgeving 2022,Practicing Law Institute(juli 2022)
- Panellid, Handhavingspanel,FIA Law and Compliance Conference(april 2022)
- Panellid, Handhavingspanel,ABA Futures and Derivatives Committee Meeting(januari 2022)
- Auteur, "CFTC-handhaving: wat valt er af te leiden uit de daling van het aantal handhavingszaken in 2021?"ABA Derivatives and Futures Law Committee Meeting(januari 2020)
- Panellid, 'Inzicht in ethische uitdagingen bij het werken met financiële producten',PLI Understanding Financial Products(januari 2022)
- Panellid, 'Onderzoeken uitvoeren en verdedigen vanuit huis',FIA Law and Compliance Conference (29 april 2021)
- Auteur, "Lessons Learned – A Year of Defending Regulatory Investigations Remotely" (Geleerde lessen – Een jaar lang op afstand verdedigen tegen onderzoeken door toezichthouders),FIA Law and Compliance Conference (april 2021)
- Voorzitter, "Ethiek in derivaten- en termijncontractenwetgeving",ABA Derivatives and Futures Law Committee Meeting(29 januari 2021)
- Auteur, "Potentiële valkuilen van werken op afstand – Van onbedoelde openbaarmaking van klantinformatie tot onopzettelijke handel met voorkennis",ABADerivativesandFuturesLawCommittee Meeting(januari 2020)
- Panellid, 'Ethiek in derivaten- en termijncontractenwetgeving',ABA Derivatives and Futures Law Committee Meeting(25 januari 2020)
- Auteur, "Recente trends en ontwikkelingen in rechtszaken wegens valse verklaringen: kunt u uw cliënt adviseren om 'gewoon de vraag te beantwoorden' en andere ethische kwesties die aan de orde komen in de recente handhavingsmaatregelen van de CFTC",ABA Derivatives & Futures Law Committee Meeting(januari 2020)
- Medeauteur, 'Hot Topic: Securities and Commodities Enforcement' (Actueel onderwerp: handhaving van effecten en grondstoffen),Corporate Disputes (januari-maart 2019)
- Medeauteur, "Beursimmuniteit brokkelt af naarmate bedrijfsmodellen evolueren",Securities Law360 (20 augustus 2018)
- Presentator, "Broker-dealers en FCM's: zijn hun regelgevingen geharmoniseerd of niet?" FIA Law and Compliance 2018 (mei 2018)
- Auteur, "Harmonizing the SEC's and CFTC's Enforcement Regimes" (Harmonisatie van de handhavingsregelingen van de SEC en CFTC), FIA Law and Compliance Conference (maart 2018)
- Presentator, "Wanneer uw toezichthouders uw tegenstanders worden", Foley & Lardner LLP Market Regulation Series (9 april 2014)
- Medeauteur, "Top Ten SEC Enforcement Developments of 2012" (De tien belangrijkste ontwikkelingen op het gebied van handhaving door de SEC in 2012), BNA'sSecurities Regulation & Law Report(2013)
- Presentator, 'Navigating the Dodd-Frank Minefield' (Navigeren door het mijnenveld van Dodd-Frank), Foley & Lardner LLP Market Regulation Series (12 april 2012)
- Presentator, "De uitbreiding van de handhavingsbevoegdheid van de SEC", seminar van de Chicago Bar Association getiteld "De crash van 2008 – De reactie van de overheid: financiële hervorming" (17 maart 2011)
- Medeauteur, "Top Ten SEC Enforcement Developments of 2010" (De tien belangrijkste ontwikkelingen op het gebied van handhaving door de SEC in 2010), BNA'sSecurities Regulation & Law Report (21 februari 2011)
Verschuivende handhavingsprioriteiten bij de CFTC en de SEC
Onder de nieuwe regering zijn de prioriteiten bij de Commodity Futures Trading Commission en de Securities and Exchange Commission verschoven, met name bij de handhavingsafdelingen van beide instanties, die te maken hadden met veel interne en externe kritiek. Zowel de CFTC als de SEC ondergaan structurele veranderingen om af te stappen van regulering door middel van handhaving. In dit artikel worden deze ontwikkelingen uitgebreid besproken.
Foley behaalt toppositie in Chambers USA 2025
Foley & Lardner LLP is er trots op opnieuw door Chambers & Partners erkend te worden als een van de toonaangevende advocatenkantoren in het land in de 2025 editie van Chambers USA: America's Leading Lawyers for Business.
2025 Conferentie van de afdeling Recht & Naleving
Kom in contact met professionals op het gebied van legal & compliance in de geclearde derivatensector tijdens L&C 2025, die plaatsvindt van 23 tot 25 april. De Law & Compliance Division Conference onderzoekt de ontwikkelingen op het gebied van wet- en regelgeving en handhaving die van invloed zijn op uw bedrijf en biedt praktische compliance-tips en -strategieën voor de sector.
Foley behaalt toppositie in Chambers USA 2024
Foley & Lardner LLP is verheugd aan te kondigen dat het opnieuw door Chambers & Partners is erkend als een van de toonaangevende advocatenkantoren in het land in de 2024 editie van Chambers USA, America's Leading Lawyers for Business.
Arbitrages: van start tot finish
Gezien de toename van en risico's verbonden aan geschillenbeslechting via arbitrage, zal dit panel een overzicht geven van de procedures voor arbitrages bij de NFA, AAA en FINRA. Het panel zal de discussie beginnen met het belang van het leggen van de nodige basis voor succes door middel van voorbereiding, gevolgd door onderzoek en strategieën voor succes tijdens de hoorzitting.
Foley advocaten opgenomen in 2023 Best Lawyers in America
Foley & Lardner LLP kondigde met trots aan dat 250 van onze advocaten verspreid over 20 kantoren erkenning hebben gekregen in de 2023 editie van The Best Lawyers in America.