Indenture Trustee
Foley biedt een multidisciplinair team op het gebied van corporate trust en obligatiehoudersrechten dat alle kwesties behandelt waarmee trustees van indentures en beleggers worden geconfronteerd.
Schuldmarkten zijn mondialer en complexer geworden en staan steeds meer onder druk door de versnelling van transacties. Curatoren, beleggers (met name fondsen) en emittenten wordt steeds vaker gevraagd om samen te werken bij complexe transacties en snel verlopende wanbetalingen.
Van het ontstaan van schulden en de interpretatie van indentures tot wanbetaling en geschillenbeslechting, Foley biedt een sterke nationale ervaring en breedte die overheidsfinanciering, transacties en effecten, faillissement en herstructurering, en rechtszaken over effecten combineert. Onze advocaten staan bekend om hun kennis op het gebied van de interpretatie en handhaving van indentures en de behartiging van de belangen van obligatiehouders en corporate trustee's bij grootschalige obligatie- en gestructureerde financieringstransacties en wanbetalingen.
Team Corporate Trust en Rechten van Obligatiehouders
Onze advocaten hebben een breed scala aan cliënten vertegenwoordigd in spraakmakende zaken met betrekking tot in gebreke blijvende schulden van bedrijven, gemeenten en gestructureerde financieringen. Onze diensten omvatten:
- Verstrekking van advies bij verstek aan bedrijfscuratoren.
- Naast curatoren dienen als lid van een commissie van schuldeisers.
- Vertegenwoordigt crediteurencomités in faillissements- en obligatieprocedures in de Verenigde Staten.
- Vertegenwoordigen van trustees bij opvolgend trusteeship, beoordelen van documenten en optreden als trustee counsel bij opinies en afsluitingen.
- Advisering bij post-sluitingsaangelegenheden, zoals aflossingen, deponeringen van pandrechten en financiële verklaringen, vrijgave van zekerheden, wijzigingen in de kredietverbetering, wijzigingen in de indenture, instemmingsverzoeken en opvolgend beheer.
Onze aanzienlijke ervaring op het gebied van regelgeving omvat het adviseren van trustees over naleving van de Trust Indenture Act (TIA), naleving van de effectenwetgeving, openbaarmakingskwesties en andere wet- en regelgeving die van toepassing is op corporate trustees, zoals de voorschriften die zijn uitgevaardigd door het Office of the Comptroller of the Currency (OCC).
We adviseren cliënten regelmatig over strategieën om risico's te beperken, aansprakelijkheid te beperken en rechtszaken te vermijden. In de gevallen waarin een rechtszaak gepast is of niet kan worden vermeden, hebben we trustees bijgestaan die betrokken waren bij rechtszaken, met name op het gebied van de interpretatie van indentures, het niet nakomen van convenanten en het veiligstellen van terugvorderingen wegens wanbetaling.
Vertegenwoordiger Indenture Trust Wanbetaling
- Energy Future Holdings: $1,568B aan Senior Unsecured en PIK Notes uitgegeven door Energy Future Intermediate Holdings Corporation en EFIH Finance.
- Bristow Energy, Inc.: $450MM in senior obligaties met looptijd tot 2022
- Alpha Natural Resources, Inc: $2,2B in ongedekte senior obligaties
- Caesar's Entertainment Operating Company (CEOC): $750MM in Second Priority Senior Secured Notes
- SunEdison, Inc.: $2,2B in Senior Unsecured Notes
- AbitibiBowater, Inc.: $2.302.842.000 aan obligaties, obligaties met variabele rente en schuldbrieven; AbitibiBowater, Inc.: $125MM aan schuldbrieven
- Travelport Limited: $1,063B aan vervallende Senior Dollar Notes en Senior Achtergestelde Dollar Notes; €302MM aan Senior Euro Notes en Senior Achtergestelde Euro Notes.
- Kaiser Aluminium: $ 172 miljoen aan senior obligaties
- Hovnanian Enterprises, Inc.: $2,515B in Senior Secured Notes, Senior Notes en Senior Achtergestelde Notes
- BankUnited Financial Corp.: $ 51MM aan Floating Rate Junior Achtergestelde Deferrable Interest Debentures
- Trico Shipping AS: $400MM van 11,875% Senior Secured Notes met looptijd tot 2014
- Angiotech Pharmaceuticals: $325MM aan senior obligaties met variabele rente met looptijd tot 2013
- Terrestar Networks, Inc.: $ 178MM in senior PIK obligaties met looptijd tot 2014
- Hawker Beechcraft: $839MM in senior obligaties
- Reddi Ice Holdings, Inc: $ 139MM in 13,25% Senior Secured Notes met looptijd tot 2015
- Atlas Air: $291MM in doorstroomcertificaten
- Extended Stay America, Inc: $8,5MM in totaalbedrag in senior achtergestelde obligaties.
- Charter Communications: 4,1 miljard dollar aan beveiligde obligaties
- Walter Energy: $391MM in Senior Unsecured Notes
- Kimball Hill, Inc. Chapter 11-procedure: $203MM aan senior achtergestelde obligaties
- Real Mex Restaurants, Inc.: $ 130MM in 14% Senior Secured Notes met looptijd tot 2013
- Asarco, Inc.: $100MM aan obligatielening
- Haight Cross: $274 miljoen aan senior obligaties met looptijd tot 2011 en senior discount obligaties met looptijd tot 2011
- Exide Technologies: $675MM Senior Secured Notes
- Midstates Petroleum, Inc.: $1,3B in senior obligaties met looptijd tot 2020 en senior obligaties met looptijd tot 2021
- Aleris International, Inc.: $1,1B in senior obligaties en senior achtergestelde obligaties
- Foxwoods Resort Casino: $500MM in obligaties
- American Airlines: 4,6 miljard dollar aan gegarandeerde obligaties
- Algemene groei: $2,4B aan ongedekte obligaties
- Peabody Energy Corporation: $3,7B ongedekte obligaties
- Samson Resources: $2B aan ongedekte obligaties